Волатильность на финансовых рынках — это один из ключевых показателей, определяющих уровень риска и неопределенности инвестиций в конкретный актив. Она характеризует скорость и амплитуду изменений цен на инструменты, такие как акции, валюты или товары.
Понимание роли волатильности необходимо как для профессиональных трейдеров, так и для обычных инвесторов, поскольку она влияет на стратегию принятия решений и управление рисками. Высокие цифры часто ассоциируется с турбулентными периодами на рынке, когда цены резко колеблются под воздействием новостей или событий, а низкие на стабильность и предсказуемость рынка.
Посмотрим подробнее, что такое волатильность и как она влияет на решения трейдеров.
Содержание
- Волатильность – это…
- Что значит волатильность на валютном рынке Форекс
- Основные аспекты волатильности на Форекс
- Какие виды волатильности бывают
- Что значит высокая и низкая волатильность валюты
- Какие особенности у волатильности
- Как использовать волатильность при торговле на Форекс
Волатильность – это…
Волатильность – нестабильность рыночной конъюнктуры, спроса и цен, что часто происходит из-за недостаточной ликвидности, то есть неспособности активов быстро продаваться по цене, близкой к рыночной.
Волатильность считается самым важным финансовым показателем рынка. Она характеризует уровень неопределенности или риска, связанного с изменением цены актива. Для сравнения чаще всего используется среднегодовые или среднемесячные цифры за прошлые периоды.
Что значит волатильность на валютном рынке Форекс?
Волатильность на валютном рынке Форекс — это степень изменения курса валютных пар за определённый период времени. Она показывает, насколько активно изменяются цены на валюты и указывает на уровень рыночного риска.
Чем выше волатильность, тем более значительные колебания курса наблюдаются на рынке, что создает больше возможностей для получения прибыли, но также и повышает риски для трейдеров.
Волатильность на форексе может измеряться как в пунктах, так и в процентах от первоначального значения стоимости.
Важно знать, что волатильность правильнее понимать как величину отклонения от существующей тенденции. Если тренд демонстрирует высокий рост, а колебания валюты происходят в пределах ценового канала тренда, такой инструмент нельзя назвать волатильным.
Основные аспекты волатильности на Форекс
- На волатильность валютного рынка влияют экономические данные (например, ВВП, уровень безработицы, инфляция), политические события (выборы, изменения в правительстве), решения центральных банков (изменение процентных ставок), а также глобальные экономические кризисы и природные катастрофы. Все это необходимо учитывать, принимая решение о покупке или продажи пары.
- Для оценки показателя используют различные индикаторы, например, стандартное отклонение или средний истинный диапазон (ATR). Также можно использовать графики и анализировать дневной диапазон цен — разницу между максимумом и минимумом цены за день.
- Высокая волатильность дает больше возможностей для краткосрочной торговли, так как можно получить прибыль на быстрых колебаниях цен. Однако это требует более внимательного отношения к управлению рисками — установка стоп-лоссов и ограничение размеров позиций.
- Историческая волатильность рассчитывается на основе предыдущих данных о ценах, тогда как ожидаемая (имплицитная) определяется на основе текущих рыночных ожиданий и может указывать на предполагаемые будущие колебания. Учесть в торговле желательно обе.
Какие виды волатильности бывают
Принято различать два вида волатильности:
- Историческая. Это показатель стандартного отклонения стоимости инструмента в течение определенного периода, которое определяется на основе исторических данных об изменениях цены.
- Ожидаемая. Отклонения, рассчитанные на основе текущей стоимости инструмента с учетом предположения, что его рыночная стоимость отражает возможные риски.
Что значит высокая и низкая волатильность валюты
Стандартных значений для определения силы волатильности нет, но многие трейдеры используют следующие значения:
- Низкая волатильность. Если за одну торговую неделю курс валюты изменился на 2-3% (вверх или вниз), в отличие от цены закрытия прошлой торговой недели.
- Высокая волатильность. Если за одну торговую неделю курс валюты изменился в диапазоне 15% в отличие от цены закрытия прошлой торговой недели.
Отметим, что есть более и менее агрессивные рынки. Так, на некоторых фондовых инструментах изменение цен на 2-3% это уже высокая волатильность. А вот в криптовалютах движения в 15-20% в день – стандарт, на который трейдеры не обратят внимания.
Какие особенности у волатильности
Волатильность валютных пар на Форекс имеет следующие особенности:
- Волатильность подвержена цикличности. То есть она постоянно усиливается, сначала достигает максимума, потом ослабляется до минимума.
- Волатильность постоянна. Не только в том смысле, что постоянно усиливается и ослабляется, а в том, что она повторяется. На основе этого, можно предположить, что если сегодня цена двигается в таком диапазоне, то завтра она будет продолжать двигаться в этом же диапазоне.
- Волатильность стремится к среднему значению. После того как волатильность достигает максимальной или минимальной точки рынка, она неизменно возвращается в своё среднее значение и некоторое время пребывает в нем. То есть, если минимум 1%, а максимум 4%, то большую часть времени, средняя волатильность цены составляет 2%. Зная данную особенность, можно спокойно рассчитать точки входа или выхода из рынка.
Как использовать волатильность при торговле на Форекс
Решающее значение волатильность на Форекс имеет при оценке рисков при торговле. Это влечет за собой необходимость изменения торгового лота и корректировки кредитного плеча при маржинальной торговле.
Основываясь на исторических данных волатильности и прогнозируя ожидаемую волатильность, можно выработать несколько практических правил, которые значительно повысят эффективность торговой стратегии:
- выбор валютной пары для торговли необходимо осуществлять в зависимости от текущей торговой сессии, времени дня и прогнозируемой волатильности валюты на этот период времени;
- нельзя ориентироваться на волатильность как на показатель силы и направления тренда;
- волатильность валютной пары может заключаться не только в длительном целенаправленном движении в определенном направлении. Волатильность может складываться и из движения в небольших пределах.
Большое влияние на качество торговли может оказать знание волатильности валют в определенные торговые сессии:
- Европейская сессия – волатильны европейские валюты: GBР/JPY, USD/CHF, GBР/USD и GBР/CHF;
- Американская сессия — GBР/CHF, GBР/JPY, USD/CHF;
- Тихоокеанская сессия – наиболее волатильны пары, в которые входит японская иена — GBР/JPY, USD/JPY, EUR/ JPY и кросс-курс GBР/CHF.
Чем больше волатильность, тем больше возможностей для заработка, однако очень высокая волатильность также увеличивает и торговые риски.
Скачать форекс индикаторы волатильности
