EUR/USD: аналитики ждут падения к 1.2400
На этой неделе пара EUR/USD пробила важную поддержку в районе $1.2875 (200-дневная средняя, 50% Фибо). Наша цель остается на отметке в $1.2680/60 (дно недельного Облака Ишимоку, 61.8% Фибо, ноябрьский минимум). Спад курса ниже этой зоны отменит фигуру «перевернутая голова и плечи» на недельном графике, и в поле зрения медведей попадут уровни в районе $1.2400.
В четверг на Кипре после затянувшихся выходных, наконец, открылись банки. Для предотвращения массового вывода денег из банковской системы власти страны установили лимит на снятие наличных в день в размере 300 евро в день. Компании могут осуществлять ежедневные операции, не превышающие 5 тыс. евро. Транзакции выше этой суммы необходимо согласовывать со специальным комитетом.
Многие аналитики снизили долгосрочные прогнозы по евро. Так, в Scotiabank ждут снижения EUR/USD к концу года до $1.2500, а в Deutsche Bank называют отметку в $1.2000. Причинами подобного пессимистичного взгляда являются увеличения риска бегства капитала из периферийных экономик еврозоны после событий на Кипре, а также слабость экономики валютного союза.
В Италии сохраняется политическая неопределенность, и растет вероятность новых парламентских выборов. Лидеру левоцентристов Пьеру Луиджи Берсани не удалось сформировать правительство.
Тот факт, что Кипр все-таки получит деньги от ЕС, относительно успешный итальянский долговой аукцион, а также подъем немецких розничных продаж в феврале на 0.4%, тогда как ожидалось снижение показателя на 0.5% – вот и все ложки меда в европейской бочке дегтя.
В понедельник европейские рынки будут закрыты на пасхальный выходной. Кульминацией этой недели станет четверг, когда состоится заседание и пресс-конференция ЕЦБ. От Марио Драги будут ждать комментариев по кипрскому кризису. Во вторник обратите внимание на инфляцию в Германии, индексы деловой активности в производственном секторе Италии и Испании, а также уровень безработицы в еврозоне.
GBP/USD пытается пробиться наверх
В понедельник фунт достиг максимума с конца февраля в $1.5260, однако затем просел до $1.5090 в среду на фоне более слабых, чем ожидалось, данных по платежному балансу Великобритании (дефицит составил 14.0 млрд. фунтов против прогнозного значения в 12.8 млрд.). Кроме того, по итоговым оценкам, ВВП Соединенного Королевства, как и предполагалось ранее, сократился в IV кв. на 0.3%. В годовом выражении британская экономика прибавила в последние 3 месяца 2012 г. всего лишь 0.2%, тогда как ожидался подъем на 0.3%.
В последние два дня недели паре GBP/USD удалось вернуться выше $1.5200, преодолев уровень 23.6% Фибо от снижения курса в 2013 г., однако закрыть семидневку над этой отметкой быки так и не смогли. Чтобы отменить текущий нисходящий тренд, стерлингу необходимо уйти выше мартовского максимума в $1.5260.
В четверг состоится заседание Банка Англии. Ожидается, что Центробанк сохранит свою политику без изменений. Участники рынка будут следить за тем, намекнет ли регулятор на увеличение количественного смягчения в будущем. Также обратите внимание на индекс PMI в производстве Соединенного Королевства во вторник, в строительстве – в среду и в сфере услуг – в четверг.
USD/JPY: боковая торговля в ожидании Банка Японии
Пара USD/JPY провела неделю в боковике 93.50/95.00. Долгосрочный восходящий тренд по-прежнему остается в силе, однако говорить о покупках пока рано: пара продолжает медвежью коррекцию от максимума 96.70. Обратите внимание, что медвежий гэп, образовавшийся на неделе 17 марта, остается открытым.
Японские политики продолжают «кормить» рынки обещаниями увеличения монетарного стимулирования, однако ситуация перестала быть такой очевидной. Смягчение в значительной степени учтено в цене пары, поэтому, даже если 4 апреля мы все-таки услышим об увеличении QE, реакция пары может быть очень слабой. С другой стороны, если на апрельском заседании Банк Японии по какой-то причине воздержится от стимулирования, иена может укрепиться (USD/JPY упадет). Как валюта-убежище иена также выигрывает от банковского кризиса на Кипре и растущей политической неопределенности в Италии.
Пара тестирует трендовую линию поддержки, восходящую от минимума 13 ноября. Пробой уровня 93.50 создаст пространство для коррекции к 91.00. На дневном графике мы видим сильное расхождение по MACD и RSI, что также говорит в пользу более глубокой коррекции.
Как видно из месячного графика, USD/JPY тестирует 100-месячную экспоненциальную скользящую среднюю, расположенную в районе отметки 95.00. Пробой этого уровня станет хорошим сигналом для долгосрочных покупок пары с целью 100.00.
По данным, опубликованным на прошлой неделе, дефляция в Японии немного снизилась. Тем не менее, розничные продажи в феврале упали на 2.3% (прогноз: +0.9%), а промышленное производство упало на 0.1% (прогноз: +2.6%). 3-4 апреля состоится долгожданное заседание Банка Японии, первое под руководством Харухико Куроды. В воскресенье будет опубликован платежный баланс Японии.
AUD/USD: коррекция или разворот вниз?
В начале недели пара AUD/USD продолжила подъем и во вторник протестировала 2-месячный максимум на $1.0500. Австралиец вплотную подошел к сильной линии сопротивления 2011-2012 гг., однако преодолеть ее не сумел. Пара ушла ниже 4-месячной линии поддержки, сформировав две длинные медвежьи свечи в среду и в четверг. Пара закончила неделю в области поддержки $1.0400/15 (61.8% Фибоначчи, дневное Ишимоку).
Долгосрочные перспективы AUD/USD остаются позитивными. Как видно из месячного графика, пара заканчивает формирование треугольника, который, как мы ожидаем, будет пробит наверх. Пробой сопротивления $1.0515 станет сигналом на покупку со среднесрочной целью $1.0600.
Однако у австралийца есть пространство для более глубокой коррекции. Уход ниже $1.0400 откроет путь к поддержке $1.0360. Пробой этого уровня подтвердит формирование вершины на $1.0500 и станет сильным сигналом для снижения к $1.0115.
Во вторник инвесторы будут внимательно следить за решением РБА по монетарной политике и риторикой ЦБ. Вероятность понижения процентной ставки мала, однако любой намек на смягчение окажет давление на австралиец. В среду выйдут данные по торговому балансу Австралии, а в четверг – по розничным продажам и разрешениям на новое строительство.
USD/CAD: канадский доллар растет вслед за экономикой страны
С начала марта пара USD/CAD остается в нисходящем тренде. На прошедшей неделе пара опустилась на 100 пунктов, протестировав новый четырехнедельный минимум на 1.0140 (50-дневная экспоненциальная скользящая средняя).
Поддержку канадскому доллару оказывают позитивные экономические данные. В январе ВВП Канады показал более высокий, чем ожидалось, рост в 0.2% после двух самых слабых кварталов со времен рецессии 2008-2009 гг. Канадская экономика выросла благодаря хорошим показателям по добывающей промышленности и производству, а также возобновлению игр НХЛ после почти 4-месячной остановки. Сырьевые товары выросли в цене, и потребительские цены в Канаде прибавили в прошлом месяце 1.2%, совершив наибольший подъем с января 1991 г.
На этой неделе экономический календарь будет почти пуст до самой пятницы, когда ожидается выход данных по занятости, как в США, так и в Канаде. До этого момента, курс CAD будет изменяться преимущественно под воздействием внешних факторов.
Ближайшее сопротивление расположено на 1.0220, 1.0250 и 1.0315. Как видно из месячного графика, укрепление доллара ограничено 50-месячной экспоненциальная скользящей средней на 1.0340. Пробой этого уровня подтвердит возобновление восходящего движения. Поддержка располагается на отметках 1.0150, 1.0050 и 1.0000.
NZD/USD: подъем замедлился на кипрской проблеме
На прошлой неделе подъем пары NZD/USD, продолжавшийся с середины марта, когда она побила минимумы за 2.5 месяца в районе $0.8160, замедлился. Новозеландец подошел к важному сопротивлению в $0.8400 (психологически важный уровень) и $0.8415 (вершина дневного Облака Ишимоку). Функцию поддержки будут выполнять предыдущие уровни сопротивления в $0.8250, $0.8300 и $0.8350. Над $0.8415 мы нацелимся на $0.8475 и $0.8500. Общая картина остается позитивной для киви.
Подъем новозеландца может быть ограничен, если рынки акций (особенно китайский) снизятся сильнее на опасениях по поводу ситуации в Европе. В то же время, в BNZ отмечают, что новозеландские экспортеры покупают национальную валюту на снижении ее курса и будут продолжать это делать до тех пор, пока экономические показатели Новой Зеландии остаются относительно высокими.
Комментируют Елизавета Белугина, Кира Юхтенко, аналитики FBS
