Последняя неделя 2012 года характеризовалась низким объемом торгов. Первая половина недели прошла под знаком закрытых рынков и банковских выходных – планета отмечала Рождество по Григорианскому календарю. В четверг торговля стала более активной и волатильной. Главной экономической темой стали переговоры по «фискальному обрыву» в США – приближается крайний срок решения проблемы.
По мнению многих экспертов, полярные позиции демократов и республиканцев могут привести к тому, что парламентарии попытаются купить еще немного времени, заключив краткосрочное соглашение, которое отложит сокращение госрасходов до весны. Конечно, в таком случае в долгосрочном периоде бюджетные проблемы Штатов так и не будут решены, но риск рецессии в крупнейшей экономике мира снизится – мы считаем подобный исход благоприятным для рисковым активов. Если же Америка сорвется с бюджетного обрыва, спрос на доллар как на убежище вырастет. Рейтинговые агентства не останутся в стороне, но так как с оперативностью у них обычно не все гладко, вряд ли мы услышим от них что-то на следующей семидневке.
В первую неделю нового года ликвидность также будет низкой. Обратите внимание, что на этом фоне ожидается высокая волатильность, т.к. в Америке выйдет ряд важных данных. В среду нас ждет публикация индекса деловой активности в производстве от ISM, в четверг – данных по занятости от ADP и числа обращений за пособиями по безработице, а в пятницу – декабрьского NFP (Non-Farm Employment Change, изменения числа занятых в несельскохозяйственном секторе), уровня безработицы и индекса ISM по сфере услуг.
EUR/USD: затишье перед обрывом
Пара EUR/USD продолжила консолидироваться в области $1.3300/3150. Единая валюта по-прежнему пользуется хорошей поддержкой, но неопределенность, связанная с бюджетным вопросом в Америке, ограничивает возможность продвижения быков наверх. От того, как разрешится эта ситуация, и будет зависеть динамика евро в начале нового года.
В самой еврозоне пока все спокойно. На первую неделю января запланированы публикации данных средней важности (немецкие розничные продажи, индексы деловой активности в Испании и Италии).
Сопротивление расположено на $1.3300, $1.3345, $1.3380 и $1.3480. Поддержка находится на $1.3140, $1.3085, $1.3000 и $1.2900.
GBP/USD: краткосрочно мы — медведи
На прошедшей неделе пара GBP/USD соскользнула с отметки $1.6200 и протестировала уровни ниже $1.6100, а также 50% Фибоначчи от подъема в ноябре-декабре ($1.6070).
На фунт давили опасения инвесторов по поводу фискального обрыва в США. Для снижения были и технические предпосылки: на неделе 17-21 декабря пара третий раз за год отскочила от сопротивления $1.6300. Кабель оказался неспособен преодолеть 200-недельную скользящую среднюю и сформировал свечу «падающая звезда» на недельном графике.
В случае позитивного разрешения ситуации с «фискальным обрывом» пара может развернуться и, наконец, преодолеть сопротивление $1.6300 и вырваться из восходящего треугольника. Однако фискальные проблемы в Америке пока не разрешены, поэтому в краткосрочной перспективе мы остаемся медведями. Хорошую поддержку паре оказывают параллельные 50-, 100- и 200-дневные скользящие средние ($1.6070, $1.6005 и $1.5930 соответственно).
USD/JPY: Абэ обвалил иену
Иена продолжает удивлять: за неделю 24-28 декабря пара USD/JPY подскочила на 230 пипсов и протестировала новый 28-месячный максимум на 86.63. Такой резкий подъем стал возможен благодаря высокой волатильности торгов на тонком предпраздничном рынке. Пара поднялась выше 200-недельной скользящей средней и тестирует 50-месячную среднюю. Обратите внимание, что пара сильно перекуплена: недельный RSI поднялся к 78.
Спекулянты распродают иену в ожидании предстоящего смягчения монетарной политики (следующее заседание Банка Японии состоится 21 января). Глава ЛДП Синдзо Абэ, официально объявленный премьер-министром 26 декабря, продолжает агрессивные вербальные интервенции. Кроме того, в пятницу вышли негативные данные по японской инфляции и слабые показатели по промышленному производству.
Перспективы USD/JPY остаются бычьими. Следующее сопротивление расположено на отметке 87.00 (23.6% Фибоначчи). На следующую неделю не запланировано никаких экономических релизов.
USD/CHF формирует основание
Пара USD/CHF консолидировалась в диапазоне 0.9175/9090. На прошлой неделе доллар опустился до 7-месячного минимума в 0.9080. Между тем, пара уже трижды отталкивалась наверх от этой области, что указывает на силу данного уровня поддержки.
Подъем американской валюты выше сопротивления в зоне 0.9180/95 подтвердит формирование основания, и даст ей возможность для подъема к линии сопротивления нисходящего тренда в районе 0.9250. Поддержка расположена на 0.9100, 0.9050 и 0.9000. На недельном графике пара торгуется внутри Облака Ишимоку, поэтому смены направления медвежьего тренда мы пока не ожидаем.
AUD/USD: снижение приостановилось
Снижение AUD/USD приостановилось. В среду австралиец опустился к месячному минимуму $1.0345 (200-дневная скользящая средняя), а затем немного восстановился. Пара пытается преодолеть 100-дневную скользящую среднюю ($1.0390) и держится выше 50-, 100- и 200-дневных скользящих средних. На недельном графике видно, что пара завершает формирование треугольника, поэтому стоит ждать прорыва фигуры.
На следующей неделе в Австралии выйдут данные средней важности по кредитованию частного сектора (понедельник) и индекс активности в сфере услуг Австралии от AIG (пятница). Следите за новостями из США.
NZD/USD: новозеландец, риском гонимый
Падение новозеландца приостановилось. Пара вернулась к $0.8200 – уровню, на котором она начала декабрьские торги.
Курс NZD/USD по-прежнему будет определяться настроем инвесторов к риску. Новозеландский экономический календарь пуст.
Пара по-прежнему торгуется в рамках восходящего дневного тренда с июля. Поддержка находится в районе $0.8120. Если новозеландский доллар капитулирует на этой отметке, его будут ждать спад к $0.8050 и $0.8000. В случае отскока наверх нацелимся на $0.8300. Сопротивление находится в районе $0.8240/50.
USD/CAD: быки пытаются прорваться наверх
Еще одна пара, «будущее» которой зависит от действий американского Конгресса и аппетита участников рынка к риску. На прошедшей неделе пара USD/CAD консолидировалась над 0.9900. Ключевое сопротивление находится в районе 0.9960. Общий нисходящий тренд по-прежнему в силе, поэтому быкам следует проявлять осторожность. Мы советуем открывать небольшие лонги только при пробитии этого уровня, нацеливаясь на паритет. Поддержка для пары лежит на 0.9900/85 и 0.9830.
Статью подготовили Елизавета Белугина, Кира Юхтенко
