В этом выпуске будут предложены к рассмотрению перспективные средне- и долгосрочные майские входы по многолетним сезонным тенденциям товарных и фондовых инструментов, многие из которых доступны к реализации в торговой платформе MT4.
Сигнал 1. Ежегодная майская продажа хлопка
Ежегодно с первых дней мая для мировых товарных спекулянтов-спредеров становятся актуальными продажи календарного хлопкового спреда CTN7 – CTZ7 (июль 2017 – декабрь 2017). В это время практически на всех плантациях Соединенных Штатов хлопок уже высажен и «набрал силу», и начинается период начального созревания посева. Погодные условия в это время слабо влияют на хлопковые посевы, и опасения биржевых игроков по грядущему урожаю CT начинают снижаться. При этом цены ближних контрактов хлопка (CTN7, CTV7) также обычно начинают снижаться, причем снижаются быстрее, чем цены дальних контрактов (CTZ7, CTH8). Календарные спреды в этот период также ожидаемо снижаются! График многолетних сезонных 3-5-10-тилетних тенденций хлопкового спреда CTN7-Z7 показан на рисунке:
Синей ценовой линией на сезонном графике отображена удовлетворительная прошлогодняя майская отработка. Показанная под графиком статистика очень неплохая! Двенадцать парных входов SELL CTN7 – BUY CTZ7 с 5 по 28 мая за последние тринадцать лет были прибыльными. И лишь один 2004 год оказался убыточным, смазав многолетнюю статистику.
Сейчас уже трудно сказать, чем обусловлено такое «антисезонное» майское движение спреда CTN-CTZ в тот далекий год. Но наш пытливый читатель вполне может самостоятельно полазить по англоязычным биржевым сезонным сайтам и, подняв историю, выяснить причины такой (скорее всего, погодной) аномалии 2004 года.
В торговой платформе МТ4 декабрьский Z-контракт хлопка в мае может быть еще недоступен для торговли. В таком случае вместо него вполне можно взять менее ликвидный октябрьский V-контракт (особой разницы нет). Либо можно попросить техподдержку брокера оперативно ввести в МТ4 декабрьский контракт, скорее всего вам пойдут навстречу.
Сигнал 2. Выгодная покупка муки-масла
Еще один товарный соевый спред – спред производных соевых инструментов: мука-масло. Вот усредненный многолетний сезонный график ZMN7-ZLN7=1^1 (июльские контракты):
Со второй декады мая спред ZM-ZL продолжает свой рост вплоть до начала второй декады июня. Прошлогодняя отработка в указанный временной интервал отображена синей ценовой линией.
Для более конкретной оценки предполагаемого сезонного движения под графиком приведена полная статистика покупок BUY ZMN7 – SELL ZLN7 = 1^1 с 1 мая по 10 июня за последние 13 лет. Статистика (представлена в биржевой размерности по шкале соевой муки ZM) очень даже удовлетворительная!
Для снижения риска и возможных просадок работаем в покупки спреда краткосрочно (по нашим сезонным меркам) на откатах цены спреда ZM-ZL, изыскивая на небольших таймфреймах (Н1-Н4) оптимальные точки входа/выхода. В популярной торговой платформе МТ4 можно взять любые доступные фьючерсные контракты указанных инструментов.
Сигнал 3. Продаем мазут короткими сделками по 15 тиков
С конца второй декады мая имеет место снижение календарного сырьевого спреда мазута (дистиллятов) HON7-HOQ7 (июль 2017 – август 2017), что хорошо заметно на графике усредненных 3-5-10-ти летних сезонных тенденций спреда. Напомню, что синей ценовой линией на графике отображена прошлогодняя отработка:
Фундаментально снижение цены инструмента объясняется неактуальностью и малым спросом со стороны биржевых спекулянтов в майской торговле печным топливом «HO». Снижение спреда ожидается до первых июньских дней. Заметим, что в дальнейшем, после небольшой коррекции, примерно с третьей декады июня сезонное падение спредов мазута вновь возобновляется, но это уже тема наших следующих выпусков.
Для более конкретной оценки предполагаемого майского сезонного движения под графиком приведена полная статистики продаж спреда со 20 мая по 7 июня за последние 13 лет. Процент прибыльных сделок (+11/-2), а также соотношение среднестатистических значений прибыль/убыток представляются удовлетворительными для работы даже на очень небольших биржевых депозитах.
Из своего скромного опыта рекомендую работать в продажи данного спреда прямо в биржевом стакане, на откатах цены краткосрочными (по нашим сезонным меркам) входами с целями от +12 до +15 тиков. При некотором навыке таким образом можно 3-4 раза профитно зайти в указанный временной интервал.
В этот период оба контракта спреда обычно уже становятся доступны в известной торговой платформе МТ4. Напомню также, что в торговой платформе CQG спред HON7-Q7 задается тикером HOES1N7.
Сигнал 4. Только продажи пшеницы
Далее переходим к майским сезонным тенденциям отдельных инструментов товарного рынка. Известный англоязычный сезонный сайт MRCI в мае и до конца первой декады июня рекомендует работать только в продажу июльской пшеницы ZWN7. Усредненные графики многолетних сезонных 3-5-10-тилетних тенденций инструмента представлены на рисунке ниже. Отслеживаем техническую возможность продажи инструмента примерно с начала месяца:
Фундаментально снижение пшеничных цен в этот временной интервал объясняется периодом окончательного созревания урожая в мировых регионов выращивания инструмента (США, Канада, Западная Европа, Украина, Россия, в меньшей степени некоторые регионы Северной Африки). Биржевые игроки в это время (вплоть до начала уборочной страды) мало обеспокоены пшеничными ценами, т.к. посевы, в основном, уже «набрали силу», и окончательному созреванию урожая в начале лета ничего почти не мешает и не угрожает.
Сигнал 5. Долгосрочные покупки соевых бобов
Есть также резон оценить сезонную покупку июльского контракта соевых бобов ZSN7 с третьей декады мая. Долгосрочный сезонный рост здесь предполагается до первых дней июля. Заметим, что известный сезонный сайт MRCI обычно рекомендует сначала зайти среднесрочной покупкой, до конца первой – начала второй декады июня:
Подробная (очень неплохая) статистика такой покупки ZSN7 представлена в таблице под графиком. Синей ценовой линией на графике соевых бобов отличная отображена прошлогодняя сезонная отработка инструмента.
Сигнал 6. Смотрим на индекс доллара и продаем евро
В заключение отметим интересную майскую сезонную закономерность популярного валютного инструмента – индекса доллара DXM7 (июньский фьючерсный контракт). С первых дней мая индекс доллара заметно идет в рост. Ниже показан график усредненных 5-ти и 15-тилетних сезонных тенденций инструмента (синяя линия здесь – это текущая цена индекса доллара в 2016-2017 годах):
Усредненная статистика покупок индекса доллара (без учета прошлого 2016 года) представлена в табличке под сезонным графиком. И выглядит, особенно за последние пять лет, в отмеченный временной период очень неплохо!
В последних пяти колонках – размерность в долларах из расчета на 1 контракт фьючерса DX. Напомним, что Индекс доллара обычно «ходит» зеркально встречно с валютной парой EURUSD, и, анализируя сезонность DX, мы при этом с большой долей вероятности может среднесрочно прогнозировать движение валютного евро-доллара – EURUSD.
На этом мы заканчиваем очередной выпуск нашего сезонного цикла статей. До встречи в следующих номерах журнала.
