Объемы на Forex, чем они могут помочь?

Трейдеры-новички, торгующие только на валютных рынках и изучающие теханализ по учебникам, написанным для американских фондовых рынков, не раз сталкивались с таким понятием, как объем. Но, приходя на Forex, они видят, что под ценовым графиком располагается гистограмма вовсе не торгуемых денежных объемов, а тиковый объем – т.е. количество сделок за рассматриваемый временной период. Почему дается тиковый объем, и что он означает? Как его можно использовать в торговле, и можно ли?

Чтобы разобраться с тиковым и реально торгуемым объемом, можно использовать такой пример. Представьте, что на рынке есть только 10 участников. У девятерых из них на руках по 100 евро, а у одного долларов США ровно на столько, чтобы купить 900 евро (у девятерых оставшихся). Представим, что один участник решил выкупить евро у девятерых, и сделано это было у одного брокера (или дилера). Тогда в окне объемов видим цифру 10, т.к. открыли сделки 9 участников на продажу и 1 участник на покупку. А что бы мы увидели в окне объемов, если бы мы следили за реальными деньгами, торгуемыми на рынке? Естественно, это была бы цифра, равная стоимости 900 евро, в долларах (по текущему курсу 1.3240 это 1191,6 долларов США).

Вот зачем нам нужно знать торгуемые суммы на рынке, а не количество сделок. Причина простая: одна крупная сделка на сумму 1 млн. долл. по количеству не превосходит тысячу сделок по тысяче долл., но по своей сути именно она имеет все шансы двинуть рынок в нужную сторону, т.к. на рынок пришел «монополист», который, скупив у «толпы» товар, со временем будет его продавать этой же «толпе», но уже по завышенным ценам!

Где скрываются объемы

Объем на Forex скрывается, и скрывается не зря, т.к. это очень хороший ключ к пониманию каждого движения рынка. Объем – это активность, в первую очередь активность крупных игроков рынка: маркет-мейкеров, профессионалов (хедж-фондов, инвестиционных фондов и других «капиталистических акул»). По статистике именно они входят в небольшой процент преуспевающих операторов рынка, в отличие от 95-процентной толпы, которая отдает им свои деньги.

И все-таки можно найти объемы, приближенные к реально торгуемым денежным объемам, если рассматривать рынок валютных фьючерсов. Котировки валютных фьючерсов практически совпадают с котировками валютных пар, где доллар стоит в знаменателе. Особенно это касается фьючерсов евро и британского фунта (можно взять, к примеру, фьючерсы, торгуемые на Чикагской товарной бирже – Chicago Mercantile Exchange, CME). Почему фьючерсы здесь приходят нам на помощь? Причина простая: крупные игроки в целях диверсификации обращаются к разным рынкам. Поэтому логично, что их активы также будут размещаться и на рынке валютных фьючерсов, на которых, в отличие от внебиржевого рынка Forex, мы можем отследить реальные торгуемые денежные суммы!

Это было лишь введение в тему объемов на рынке Forex. В следующих статьях мы познакомимся со способами анализа и интерпретации объемов на фьючерсных рынках и их применением при открытии сделок на валютном рынке.