Потенциал дальнейшего падения акций Газпром нефти сохраняется

Газпром нефть

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Газпром нефти упали на 0,29%, закрытие прошло на отметке 304,4 руб. Бумаги выглядели немного лучше рынка. Объем торгов составил более 270,5 млн руб.

Краткосрочная картина

Техническая картина по акциям Газпром нефти не улучшилась, цена продолжала снижаться. Еще во вторник котировки прошли сразу два уровня поддержки 311 и 308 руб. Вчерашний рост на старте торгов был подавлен к концу сессии. Потенциал дальнейшего падения сохраняется, на что продолжает указывать осциллятор Bears Power — его значение ниже нуля. Bulls Power также находятся в зоне медведей. На дневном графике основные скользящие средние смотрят вниз.

Кривая RSI на дневном графике показывает перепроданность. При ухудшении внешнего фона цена акций может начать тестировать новую поддержку 300 руб. Ее пробой укажет на новый ориентир: 296–290 руб. Такой сценарий продолжает быть актуальным с технической стороны.

Сегодня нет четких сигналов возобновлению фазы роста, покупатели все еще слабо реагируют на сильное снижение котировок, не проявляя активность. С учетом отсутствия поддержки со стороны внешнего фона можно предположить, что цена незначительно вырастет до 306 в ближайшее время, а после начнется тест ближайшей поддержки.

Сигналом о смене сентимента может стать закрепление выше уровня 315–316 руб. с возможным продолжением до 325 руб. Такой поворот откроет дорогу к следующему этапу восстановления к уровням выше 340 руб.

Уровни сопротивления: 315–316 / 325 / 330
Уровни поддержки: 300 / 296 / 290

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии в среду остались примерно на тех же уровнях. Азиатские площадки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 с утра снижаются на 0,43%, контракты по нефти Brent с экспирацией в конце сентября в минусе на 0,56% и находятся около уровня $40,6.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям Газпром нефти пройдет рядом с уровнем закрытия среды.

Долгосрочная картина

Акции Газпром нефти с 2016 г. двигались в крутом восходящем тренде. Подъем котировок сопровождался двумя коррекционными волнами в 2017 и в 2018 гг.

В 2020 г. влияние коронавируса на мировые рынки и цены на нефть привели к слому растущего тренда Газпром нефти, акции от исторических максимумов теряли в моменте более половины стоимости. Акции в целом могут продолжить восходящий тренд при снижении влияния коронавируса после создания рабочей вакцины. В этом случае пандемия не будет влиять на рынок ценных бумаг, а станет сугубо медицинским вопросом. Тогда экономики стран начнут восстанавливаться и спрос на энергоресурсы начнет расти, что и приведет к восходящей тенденции Газпром нефти.

С технической стороны пока нет сигналов на восстановление растущего тренда. На недельном графике мы наблюдаем сильное снижение. Цена пробила 200-дневную скользящую среднюю, что является негативным фактором. Индикаторы RSI и MACD также не показывают ярко выраженной динамики, оставаясь на нейтральной территории.

Цена закрепилась ниже 316–311 руб., нисходящий тренд набирает актуальность. В среднесрочной перспективе котировки будут двигаться в сторону 300 руб. Бычьим сценарием является закрепление выше 335 руб. Для восстановления восходящего тренда потребуется пройти отметку 352,5 руб. — уровень незакрытого дивидендного гэпа (для открытия возможности роста к 370–390 руб.).