О возврате к росту акций Норникеля можно говорить лишь при закрытии дня выше 20 250–20 300 рублей

Норникель

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии цена акций ГМК Норильский никель понизилась на 0,91%, закрытие прошло на отметке 19 528 руб. Бумаги выглядели хуже рынка в целом. Обороты составили 4,9 млрд руб.

Краткосрочная картина

Техническая картина в акциях Норникеля в четверг ухудшилась. Котировки опустились ниже промежуточной поддержки 19 600 руб., что спровоцировало ускорение волны распродаж. В моменте цена опускалась в район 19 400 руб.

Таким образом, диапазон консолидации увеличился. Его нижняя граница смещается в район предыдущего локального минимума, установленного около 19 300–19 250 руб. Этот рубеж выступает ключевым уровнем, отделяющим бумаги от продолжения нисходящего тренда. Пока цена находится выше, актуален широкий боковик.

Трендовые индикаторы сегодня дают нейтральные сигналы. То же самое касается RSI. Никаких дивергенций нет и по MACD. То есть картина преимущественно нейтральная.

О возврате к растущему тренду можно будет говорить лишь при закрытии дня выше 20 250–20 300 руб. В случае преодоления этого диапазона далее цели сдвинутся в сторону августовских максимумов на 20 950–21 150 руб.

Сопротивления: 20150–20300 / 20500 / 20900–21100
Поддержки: 19250–19200 / 18800 / 18700

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерс на индекс S&P 500 с утра растет на 0,55%, нефть Brent в минусе на 0,37%. Корзина основных металлов ГМК находится в умеренном минусе. Все это дает основания предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет рядом с уровнем закрытия предыдущего дня.

Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции. Последний период продолжительной боковой консолидации наблюдался с начала 2015 г. по ноябрь 2018 г. Котировки вышли из очередного боковика вверх, и с тех пор акции выросли примерно в 1,5 раза, поддерживаемые ростом цен на ключевую продукцию Норникеля.

Угроза распространения коронавируса привела к масштабному снижению котировок в марте 2020 г. После того как эмоциональные продажи прекратились, котировки смогли полностью отыграть просадку. Но в конце мая на ТЭЦ-3, принадлежащей Норникелю, произошла авария. В результате случилось загрязнение окружающей среды. Из-за происшествия акции Норникеля откатились, закладывая риски значительных финансовых последствий для компании.

Несмотря на произошедшее снижение, трендовые индикаторы на длинных таймфреймах оставались на стороне покупателей, а сигналов о смене глобальной растущей тенденции не появлялось.

Сильная зона торможения расположена на 17 600–18 350 руб. Из этой области цены отправились к целевому диапазону к 20 900–21 250 руб., который благополучно был достигнут.

Затем мы видели возобновление распродаж. Это временное явление и пока вряд ли цена опустится ниже 50-недельной скользящей средней. Сейчас она проходит около 19 000 руб. При спокойном фоне в среднесрочной перспективе сохраняются шансы на еще одну волну роста в сторону 22 500–23 500 руб.