Итоги торгов
На предыдущей торговой сессии акции Аэрофлота потеряли 5,13%, закрытие прошло на отметке 85 руб. Бумага выглядела хуже рынка, снизившегося на 0,3%. Объем торгов составил 2 653,4 млн. руб.
Среднесрочная картина
На прошедшей торговой сессии акции Аэрофлота оказались под давлением новостей о возможной допэмиссии. Источники Reuters сообщают, что объем размещения может составить около 80 млрд руб. при капитализации Аэрофлота около 95 млрд руб. Из-за возможного сильного размытия акционерного капитала инвесторы стали распродавать бумаги авиаперевозчика. На вечерке фьючерс на акции Аэрофлота потерял еще 3,64% поэтому открытие должно пройти примерно с сопоставимым гэпом. Нужно уточнить, что пока официальной информации о готовящемся размещении не появлялось.
С технической точки зрения бумаги днем ранее уперлись в сопротивление 90 руб., от которого продажи возобновились. Локальной поддержкой может стать предыдущий минимум на 83,6 руб., однако вряд ли отметка устоит. Более сильный уровень — 80 руб., где сопротивление покупателей должно усилиться.
Локально давление на акции может сохраняться до появления официальных сообщений о планах допэмиссии. Это предполагает, что в среднесрочной перспективе сложно ожидать возврата выше 90 руб. Более того, если информация о выпуске акций найдет подтверждение, нельзя исключать более глубокого падения в торговый диапазон 70–80 руб.
- Сопротивления: 90 / 100 / 107
- Поддержки: 80 / 72 / 70 / 62,9
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно негативный. Американские индексы после нашего закрытия снизились. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно. Фьючерс на индекс S&P 500 теряет 0,7%, контракты по нефти Brent с экспирацией в конце июня падают на 1% и находятся около уровня $40,3. Июньский фьючерс AFLT-06.20 на предыдущей вечерней сессии потерял 3,64%. Все это дает основания предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет ниже закрытия предыдущего дня.
Долгосрочная картина
Коррекция от максимумов июля 2017 г. увела котировки Аэрофлота к уровню 90 руб. за акцию, который дважды разворачивал напор продавцов: в октябре 2018 г. и мае 2019 г.
Из-за распространения коронавирусной инфекции акции компании развернулись от локальных вершин первой половины февраля 2020 г. и начали стремительное снижение, отыгрывая ограничения, введенные на авиасообщение. Сильный уровень 90 руб. был пробит, ухудшив техническую картину. Локальным минимумом на панических распродажах марта стала отметка 51 руб., от которой произошел импульсный отскок. Рост от минимальных значений к экстремумам начала апреля достиг 56%, после чего акции перешли в консолидацию.
На горизонте ближайших месяцев для акций Аэрофлота важными уровнями станут 80 руб. и 90 руб. за бумагу, возврат выше которых стал бы позитивным сигналом в средне- и долгосрочной перспективе. Тем не менее влияние коронавируса на компанию остается крайне существенным, а карантинные ограничения продолжают действовать. Поэтому без улучшений в эпидемиологической ситуации в мире подняться выше обозначенных отметок на горизонте нескольких месяцев будет проблематично.
- Больше прогнозов и новостей на канале Фортрейдер в Telegram
