Итоги торгов
На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель выросли на 3,79%, закрытие прошло на отметке 24 050 руб. Бумага выглядела лучше рынка, прибавившего 1,45%.
Краткосрочная картина
Акции ГМК Норильский никель на торговой сессии четверга при поддержке благоприятного сентимента на российском рынке сумели пробить важную зону сопротивления 23 200–23 400 руб. и обновили исторические максимумы, которые теперь находятся на уровне 24 050 руб.
Рост котировок вновь вернул осцилляторы в зону перекупленности, причем на дневном таймфрейме RSI находится на максимальных уровнях с максимумов декабря 2019 г. Это означает, что локально бумага сильно перегрета и при появлении малейшего повода для снижения может начаться стремительная коррекция. При этом с учетом фундаментально сильного кейса компании речь не идет о сломе восходящего тренда — скорее можно ожидать лишь техничного движения на перекупленности. Одновременно с этим, пока инфоповода не появилось, а общий настрой российского рынка остается позитивным рост бумаги может продолжаться. Конкретные цели роста обозначить сложно, это может быть и вблизи текущих значений, и около 25 000 руб.
Несмотря на повышенные риски коррекционного отката в кратко- и среднесрочной перспективе, на долгосрочном горизонте сохраняется умеренно позитивный взгляд. Цены на продуктовую корзину Норникеля остаются высокими, а дивидендная доходность на горизонте ближайшего года может оказаться вблизи максимальных для российского рынка уровней.
- Сопротивления: 24050 / 25000 / 26000
- Поддержки: 23400 / 23200 / 22600
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается нейтральный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии в четверг остались примерно на тех же уровнях. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 с утра снижаются на 0,1%, контракты по нефти Brent в плюсе на 0,2% и находятся около уровня $50,3. Все это дает основания предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет вблизи закрытия предыдущего дня.
Долгосрочная картина
С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции. Последний период продолжительной боковой консолидации наблюдался с начала 2015 г. по ноябрь 2018 г. Котировки вышли из очередного боковика вверх, и с тех пор акции выросли примерно в 1,5 раза, поддерживаемые ростом цен на ключевую продукцию Норникеля.
Угроза распространения коронавируса привела к масштабному снижению котировок в марте 2020 г. В конце мая на ТЭЦ-3, принадлежащей Норникелю, произошла авария. Из-за происшествия акции вновь откатились, закладывая риски значительных финансовых последствий для компании. В результате бумаги вновь оказались в широкой пиле.
Тем не менее трендовые индикаторы на недельном таймфрейме сейчас смотрят наверх. Четких сигналов о смене глобальной растущей тенденции не появлялось, хотя общая картина постепенно перешла в формат широкого боковика.
В ноябре 2020 г. началась новая волна роста, в рамках которой были обновлены исторические максимумы. Несмотря на локальную перекупленность долгосрочный взгляд по бумагам в целом положительный.
- Больше прогнозов и новостей на канале Фортрейдер в Telegram
