FORTRADERS.org 05/04/2018: Банк России провел исследование влияния высокочастотной торговли (HFT) на 3 рынках:
- На валютном рынке регулятор оценил динамику курса пары USD/RUB с расчетами сегодня и завтра (USDRUB_TOM и USDRUB_TOD).
- На фондовом рынке под внимание ЦБ РФ попали котировки акций Сбербанка и Газпрома.
- Срочный рынок отметился фьючерсами на акции Сбербанка и Газпрома, а также популярным фьючерсом на индекс РТС.
Алготрейдеры очень важны для российского рынка
Регулятор разделил всех участников торгов на HFT и NonHFT. Под определением высокочастотного трейдинга следует понимать способ торговлю с использованием сложных алгоритмов, которые автоматически генерируют огромное число заявок в ходе торговой сессии.
Обычно оборудование для торговли находится в дата-центрах или на самой бирже, чтобы выставление заявки происходило как можно быстрее. Также, обычно, торговля ведется на собственные средства алготрейдера, заявили в Банке России (без использования кредитного плеча).
По результатам исследования, Банк России смог выяснить, что на HFT приходится значительная доля в общем объеме торгов по каждому из наблюдаемых инструментов. Статистика показала, что HFT участники рынка котируют бумаги ближе к спреду чем NonHFT. Это свидетельствует о благоприятном влиянии высокочастотных трейдеров на рыночную ликвидность.
Ликвидность – это один из ключевых показателей качества рынка. Высоколиквидные рынки наиболее устойчивы к манипуляциям ценой на актив, сообщили в ЦБ РФ.
