Валютный рынок Форекс принято считать самым ликвидным рынком – объем торгов на нем достигают 10 млрд долларов ежедневно. Именно за счет этого трейдер получает возможность мгновенно покупать или продавать валюты в составе валютных пар. Такую скорость обеспечивают поставщики или провайдеры ликвидности.
Кто это такие и как устроен принцип их работы посмотрим подробнее в этой статье.
От чего зависит ликвидность на валютном рынке
Валюты являются одним из самых ликвидных активов. Если обратиться в обменный пункт банка, то, с обменом валюты, как правило, проблем не возникает – у банка всегда достаточно наличных для этого. Но сделает он это не бесплатно.
При покупке-продаже валюты банк обязательно возьмет свою довольно высокую комиссию. На валютном рынке Форекс сборы или спред такого размера свели бы на нет всю спекулятивную торговлю, поэтому, чтобы сделка осуществлялась как можно быстрее и дешевле, необходимо наличие контрагента.
То есть, для трейдера, который хочет продать актив по своей цене, необходима противоположная сторона – трейдер, который хочет купить тот же актив по той же цене.
Провайдеры ликвидности обеспечивают наличие такого большого количества контрагентов, формируя высокую ликвидность на валютном рынке.
Кто такие провайдеры ликвидности
Поставщики или провайдеры ликвидности – это топовые банки, наподобие Barclays Bank и Deutsche Bank, или крупные финансовые организации, которые осуществляют торговлю валютными активами в очень больших объемах.
За счет крупных сделок они могут диктовать условия, которые будут более выгодными, чем условия в обменном пункте банка. При этом, чем большее количество сделок будет совершаться и чем меньше размер спреда в этих сделках, тем выше будет ликвидность.
Проще говоря, провайдер ликвидности – это оптовый продавец и покупатель на валютном рынке. Можно сказать, что Форекс те самые поставщики ликвидности и формируют. Свои услуги они предоставляют не только в стране пребывания, но и по всему миру.
Как связаны провайдеры ликвидности и брокеры
Поскольку ликвидность на рынке обеспечивается провайдерами, то без них работа валютного рынка была бы невозможной. Брокер, получающий заявки торгующих через него трейдеров, попросту не может самостоятельно удовлетворить их все. Ведь для этого нужно на поданную в любое время заявку, на любой валютной паре по запрошенной цене моментально находить контрагента.
Чтобы ордера клиентов исполнялись максимально быстро, брокер обращается к провайдеру ликвидности и передает ему заявки трейдеров. Он же, в свою очередь, используя своих контрагентов, исполняет их по наилучшей цене в автоматическом режиме за минимально возможное время.
Кто такие агрегаторы ликвидности
Крупные банки и финансовые организации, владеющие активами на миллиарды долларов, формируют общую картину соотношения курсов валют. Они совершают обменные операции в колоссальных объемах, поэтому их часто называют главными провайдерами ликвидности.
Обычный трейдер или форекс брокер не могут в обычном порядке стать их контрагентами и получить доступ к такой ликвидности. Для этого им необходим посредник, который называется агрегатором ликвидности.
Выглядит это следующим образом: трейдер подает заявку своему брокеру, брокер собирает такие заявки и передает их агрегатору ликвидности, который, в свою очередь, отдает их главным провайдерам ликвидности.
Главные поставщики формируют котировки валютных пар и в режиме реального времени передают их агрегаторам ликвидности, главной задачей которых является дать доступ к этим котировкам самым мелким участникам рынка, которые не могут выйти на рынок самостоятельно.
Простыми словами, агрегатор ликвидности является программой, которая позволяет выбрать лучшую цену актива из тех, которые предлагает провайдер. Самыми крупными разработчиками агрегаторов ликвидности являются LMAX Exchange, Currenex, Integral и др.
