На фондовом рынке торгуется множество акций, и при первом взгляде на котировальный список у начинающего инвестора, как говорится, разбегаются глаза. Многие делают ошибку, выбирая бумаги по названию или по чьим-то советам.
Между тем, для грамотного выбора акций для инвестирования необходимо понимание процессов на фондовом рынке, а также изучение не только акций компании, но и самой компании, которая их выпускает. Как же правильно выбрать акции для инвестирования?
Содержание
- С чего начинать выбор акций
- На какие показатели следует обратить внимание в первую очередь
- Основные принципы при выборе акций
- Что может сказать о компании ее руководство
- О чем может рассказать цена акции и капитализация компании
- Выбор акций по качественным показателям
- Проанализируйте рентабельность компании
- Изучите новости компании
- Проанализируйте дивидендную политику
- Существуют ли сложности с покупкой акций
- Итоги
С чего начинать выбор акций
К выбору акций следует подходить, уже имея в наличии рабочую инвестиционную стратегию, которая позволит на первоначальном этапе отсеять компании, бумаги которых являются неподходящими.
После этого нужно тщательно проанализировать деятельность компании и динамику ее акций. Для чего это нужно? Анализ динамики акций компании позволит свести к минимуму риск купить переоцененные бумаги. Изучение самой компании позволит избежать потенциально убыточных инвестиций.
Проще говоря, финансовые показатели компании могут быть очень привлекательными для инвестора, но сами акции не принесут прибыли из-за высокой стоимости.
На какие показатели следует обратить внимание в первую очередь
Перед выбором акций внимательно изучите следующие финансовые результаты компании:
- оборот – выручка, которую компания получает за счет реализации услуг и товаров;
- валовая прибыль – это выручка, от которой вычтена себестоимость продукции;
- операционная прибыль – это валовая прибыль минус операционные расходы;
- чистая прибыль – это прибыль, полученная после уплаты компанией налогов и обязательств по кредитам и займам;
- свободный денежный поток – это деньги, оставшиеся у компании, после того как вычтена сумма на расходы для расширения или поддержания активов;
- прибыль на акцию – это чистая прибыль, поделенная на количество выпущенных акций. Это показатель для акционера является ключевым.
Все эти данные находятся в свободном доступе в отчете о прибыли и убытках каждой компании.
Основные принципы при выборе акций
Для выбора акций есть несколько проверенных методик, которые используются на фондовом рынке и рекомендуются топовыми консультантами. Несмотря на их разные концепции, все они сводятся к одним принципам:
- выбирайте акции только тех компаний, чья деятельность (бизнес) для вас понятны.
- Необходимо изучить имеющиеся на рынке товары и услуги. Внимания заслуживают компании, производящие товары и услуги, обладающие стабильным спросом на протяжении многих лет.
- Изучите финансовую отчетность. В приоритете должны остаться компании, у которых рост дохода находиться на годовом уровне ±25%.
- Проанализируйте распределение акций компании. Если какая-то из крупных корпораций владеет крупным пакетом акций компании, значит на них стоит обратить внимание.
- Если при выборе акций возникают затруднения какого-то рода (не до конца получается разобраться в бизнесе компании, есть какие-то сомнения или просто подсказывает интуиция), то покупку таких акций лучше отложить.
Что может сказать о компании ее руководство
Информацию о людях, которые руководят компанией, не стоит недооценивать. Именно действия топ-менеджмента ведут компанию к процветанию или к финансовому краху. При выборе акций обратите внимание на следующую информацию о руководителях, управляющих компанией:
- как долго председатель совета директоров находится на своей должности;
- как изменялись основные финансовые показатели компании за время его руководства;
- обладают ли топ-менеджеры компании профильным образованием и опытом работы в других компаниях;
- какие достижения или провалы были у руководства компании;
- сколько акций своей компании находятся у руководителей, как часто они их покупают.
Кроме того, можно ознакомиться с биографией владельца компании. Если компания достаточно крупная, то информацию о ее владельце и даже интервью с ним можно найти в СМИ на финансовую тематику. Проще говоря, проведите небольшое расследование в хорошем смысле этого слова, ведь этому человеку вы доверяете свои деньги.
О чем может рассказать цена акции и капитализация компании
Выбор акции, исходя из их цены, – это, пожалуй, основная ошибка начинающего инвестора. Дешевые акции не являются признаком плохой компании, а дорогие – признаком хорошей. Для примера, в 2020 году акции компании Apple стоили более 300 долларов, а в 2002 году их цена составляла всего 6 долларов.
Цена акции относительна, поэтому главным критерием для инвестора является капитализация компании. Проще говоря, стоимость компании на рынке. Чем дороже стоит компания, тем ее акции привлекательнее для инвестора.
Выбор акций по качественным показателям
Чтобы оценить качество компании, используется ряд мультипликаторов, связанных с капитализацией.
Например, для того, чтобы определить инвестиционную выгоду применяется мультипликатор Р/Е – капитализация разделенная на прибыль.
Чтобы узнать потенциальный доход от дивидендов или отследить динамику акций, используется обратный мультипликатор Е/Р – годовая прибыль, разделенная на капитализацию, умноженная на 100%.
Выбор акций нельзя строить на одном лишь анализе качественных показателей, однако без их учета стратегия выбора будет неполной.
Проанализируйте рентабельность компании
Анализ показателей рентабельности позволит инвестору выяснить, сколько же денег зарабатывает компания на вложенных средствах.
При оценке рентабельности компании используется несколько мультипликаторов. Инвесторам с опытом будет достаточно анализа двух или трех, для начинающего инвестора имеет смысл изучить их все.
Подробнее о рентабельности компании
Изучите новости компании
Каждая компания, выпускающая акции, публикует свою отчетность, которую можно найти на официальном сайте в разделе для акционеров и инвесторов.
Однако, для того, чтобы влиять на курсовую стоимость акций, компании периодически публикуют новости. Логика проста: хорошие новости повышают стоимость акций, плохие новости – снижают их цену.
Соответственно, проанализировав новости компании за какой-то временной период, можно сформировать оценочный взгляд на ее деятельность и принять решение, стоит ли рассматривать компанию на предмет покупки ее акций.
Поскольку все новости компании влияют на цену ее акций, их необходимо отслеживать постоянно. Особое внимание следует уделять изменениям в составе руководства, запуску новой продукции, открытия новых филиалов и т.п.
Проанализируйте дивидендную политику
Выплата дивидендов – это один из важнейших факторов при выборе акций для долгосрочного инвестирования. Естественно, приоритетом для инвестора являются те компании, которые стабильно выплачивают дивиденды. Для этого стоит внимательно изучить раздел «Дивидендная политика», который есть на официальном сайте каждой компании и начать с дивидендных выплат за весь период.
Если компания не распределяет доход между акционерами или допускает какие-то перерывы, то ее акции подходят только для спекуляций, а на прибыль от дивидендов рассчитывать не стоит.
Особое внимание следует обратить на дивидендную доходность – мультипликатор EPS, а также время покупки акций. Если акции куплены после того, как реестр акционеров уже закрыт, то дивиденды можно будет получить только в следующем периоде.
Подробнее как заработать на дивидендах
Существуют ли сложности с покупкой акций
Частный инвестор может самостоятельно проанализировать все имеющиеся акции и выбрать для покупки подходящие. Однако, их покупка возможна только через брокера, обладающего биржевой лицензией.
Здесь основным моментом для инвестора является комиссия, которую брокер будет удерживать при операциях с акциями. Как правило, она колеблется в диапазоне 0,5-1% от сделки. Информацию о размерах комиссий следует уточнять непосредственно у брокера.
Для начинающих инвесторов лучше всего подойдут тарифы, предусматривающие минимальные размеры комиссии за оборот. Для более опытных инвесторов целесообразнее тарифы, имеющие низкую стоимость обслуживания.
Итоги
Выбор акций для инвестирования – это очень важная тема, объемы которой невозможно втиснуть в рамки одной статьи. От начинающего инвестора потребуется глубокое изучение механизмов фондового рынка и деятельности компаний. Несмотря на кажущуюся сложность, со временем придет необходимое понимание, а покупка акций из мук выбора превратится в источник постоянного дохода.
