ظهرت في الثمانينيات البعيدة، عقود الفرق اكتسبت شعبية كبيرة بين المستثمرين في جميع أنحاء العالم وتحظى بطلب كبير ليس فقط لدى المبتدئين بل أيضًا لدى المحترفين. هناك أسباب عديدة لذلك، ولكن لفهمها، من الضروري معرفة ما هو هذا الأداة المالية وكيف تعمل. نقدم لك جولة قصيرة في مجال تداول المنتج الأكثر تجاريًا في العصر الحديث.
التعارف الأول مع CFD
كثيرون من التجار اختبروا هذا الأداة المالية في عملهم وقيموها بشكل واسع، لكن هناك أيضًا مشتهين لا يزالون غير متحمسين للتجربة. من الصعب تحديد السبب، فقد يكون الخوف من تجربة شيء جديد أو الحذر الزائد، أو مجرد نقص المعلومات الموثوقة. في أي حال، من الضروري التعرف على مبادئ تداول CFD لكل شخص. من يدري، ربما يكون هذا الأداة هو مفتاحك لتحقيق صفقات رابحة.
عقد الفرق (CFD – contract for difference) هو منتج مضمون يسمح باستخراج الربح من ارتفاع أو انخفاض سعر الأصل الأساسي دون امتلاك الأصل نفسه. يمكن أن تكون الأصول الأساسية جميع الأدوات التي ينشرها الوسيط (أسهم، مؤشرات، سلع، العقود الآجلة وغيرها). يتم حساب الربح كفرق بين سعر فتح ومغلق الموقف مع خصم عمولة. بفضل مزاياها المتعددة، أصبح عقد CFD معروفًا في جميع أنحاء العالم وأصبح شائعًا جدًا بين عدد كبير من التجار.
7 أسباب لبدء التداول بعقود الفرق
1. استخدام الرافعة المالية
إحدى ميزات عقد الفرق هي تقديم الرافعة المالية، والتي تسمح للمتداول بالقيام بالصفقات بمبالغ تتجاوز بكثير حجم الوديعة المرصودة. عادة ما تكون هذه النسبة حوالي 5-10% من قيمة العقد. لنأخذ مثالًا لتوضيح ذلك. إذا كانت الرافعة المالية 1:10، فإن استثمارًا بقيمة 30000 دولار يتطلب دفع وديعة بقيمة 3000 دولار فقط. ومع ذلك، فإن الربح من تغير سعر الأصل الأساسي (أو الخسارة) سيتم مضاعفته بـ 10 حسب حجم الرافعة المالية.
2. القدرة على فتح مواقف طويلة وقصيرة
هذه ميزة مهمة تسمح للمتداول بالربح ليس فقط من ارتفاع سعر الأصل، بل أيضًا من انخفاضه. بالإضافة إلى ذلك، يتم تنفيذ المعاملات بشكل أسرع بكثير مقارنة بتجارة الأصول المادية.
3. الحصول على أرباح الأسهم عبر CFD
إذا كنت تحمل موقفًا طويلًا عبر CFD على سهم الذي يدفع أرباحًا، ستحصل على دفعات الأرباح كما لو كنت مالكًا لهذا السهم. ومع ذلك، في حالة الموقف القصير، ستُخصم مبلغ الأرباح من حسابك.
4. رسوم منخفضة
يدفع المتداول مكافأة معينة عند إجراء صفقة بورصة (خدمة الوديعة، ضريبة الطابع، وغيرها). في حالة CFD، هذه المبلغ منخفض ويصل إلى 0.1-0.5% من قيمة العقد، وفي بعض الأحيان ينقص تمامًا. هذه الميزة (مع عدم الحاجة إلى امتلاك الأصل الأساسي) تجعل هذا الأداة الاستثمارية مثالية للمستثمرين قصير الأمد.
5. القدرة على تغطية المخاطر
إذا كنت تملك أسهم أو عقود آجلة على السلع ولا ترغب في بيعها حتى انخفاض قيمتها، يمكنك فتح موقف قصير عبر CFD على هذه الأصول. وبالتالي، ستكون خسائر المواقف الأصلية مُغطاة بالربح من العقود.
6. فروق ضيقة
عند تداول عقود الفرق يتم الحصول على فروق السوق دون أي توسع. هذا يسمح بالتجارة بنفس الأسعار التي يTrade بها التجار في البورصة.
7. طبيعة تدفق أسعار
سعر الشراء والبيع يتغير كل ثانية بشكل تلقائي. الكمبيوتر يقوم بتسعير الأصول، ووقت تنفيذ الأوامر هو 0.01 ثانية. ما عليك سوى الضغط على زر، وتعرف بالفعل بسعر الصفقة.
كلمات قليلة عن العيوب
عند الحديث عن مزايا CFD، لا يمكن تجاهل عيب واحد.
بما أنه منتج مضمون، CFD يحمل مخاطر معينة. عند استخدام هذا الأداة المالية، يجب على المتداول أن يدرك أن تقديم رافعة كبيرة قد يؤدي إلى زيادة حجم الدخل والخسائر. من المهم جدًا فهم درجة المخاطرة العالية وتقدير وضعك المالي بشكل مناسب.
كيف تختار وسيط CFD موثوقًا؟
للمتداولين الذين يخططون لتجارة CFD، أحد الأمور الرئيسية التي يجب الانتباه إليها هو اختيار وسيط موثوق. عند التجارة باستخدام هذا الأداة المالية، يتم إبرام العقد مع الوسيط فقط، ولا يمتلك المتداول الأصل الأساسي مباشرة. لذلك، إذا كان الوسيط غير موثوق، فقد يفقد العملاء استثماراتهم.
حتى الآن، تقدم العديد من البنوك وشركات الاستثمار خدمات الوصول المباشر إلى البورصة. أبسط طريقة لاختيار وسيط موثوق هي الاعتماد على قائمة الشركات الرائدة في السوق حسب تقارير المؤسسات الممثلة. ومع ذلك، لا تقتصر على هذا الإجراء، لأن “الشائع” لا يعني دائمًا “الأفضل”. حاول النظر في جميع المرشحين الممكنين. ادرس بعناية خلفيتهم، البيانات القانونية وشروط العمل، ثم اتخذ قرارك.
الجانب القانوني
عند الحديث عن الجانب القانوني، أول ما يخطر بالبال هو وجود الترخيص اللازم، والتنظيم من قبل الجهات الحكومية، بالإضافة إلى ضمانات مالية من الجمعيات والصناديق والحكومة. الوسيط الذي يمتلك ترخيصًا كامله شفاف تمامًا. لا يخفي وثائقه الأساسية وبياناته المالية. والجهة التنظيمية تسيطر تمامًا على نشاطه.
حتى الآن، تُعتبر التراخيص التي تم منحها من قبل المنظمات الدولية التالية أكثر قيمة:
- FSA – إدارة التنظيم المالي والرقابة؛
- NFA – الجمعية الوطنية للعقود
