Haben Sie jemals bemerkt, dass einige Währungspaare in die gleiche Richtung bewegen? Zum Beispiel folgt das Paar NZD/USD in der Regel der Bewegung des Paares AUD/USD. Dieses Phänomen wird als “Korrelation” bezeichnet.
Also ist die Währungskorrelation ein Maß für die gegenseitige Abhängigkeit zweier Währungspaare. Der Korrelationskoeffizient wird im Dezimalformat dargestellt und variiert zwischen +1,0 und -1,0.
- Korrelation +1 (positiv, direkte) bedeutet, dass zwei Währungspaare 100 % der Zeit in dieselbe Richtung laufen.
- Korrelation -1 (negativ, umgekehrte), im Gegenteil, bedeutet, dass zwei Paare 100 % der Zeit in entgegengesetzte Richtungen laufen.
- Nullkorrelation bedeutet, dass sich zwei Paare voneinander unabhängig verhalten.
Die bekanntesten Beispiele für Paare mit positiver Korrelation sind EUR/USD und GBP/USD, AUD/USD und NZD/USD, USD/CHF und USD/JPY.
Gute Beispiele für invers korrelierende Paare sind EUR/USD und USD/CHF, GBP/USD und USD/JPY, USD/CAD und AUD/USD, USD/JPY und AUD/USD.
Wie kann man Währungskorrelationen im Handel anwenden?
Das Verständnis von Währungskorrelationen ermöglicht es Ihnen, gefährliche Fehler bei der Entscheidungsfindung im Handel zu vermeiden. Besonders wichtig ist die Korrelation im mittelfristigen und langfristigen Handel.
Zum Beispiel sollten Sie wissen, dass Positionen in positiv korrelierenden Paaren die Höhe potenzieller Verluste erhöhen. Wir wissen, dass EUR/USD und GBP/USD traditionell eine starke positive Korrelation haben. Das bedeutet, dass gleichzeitiges Kaufen von EUR/USD und GBP/USD faktisch Ihr Risiko verdoppelt. Wenn Ihre Erwartungen nicht erfüllt werden und der Euro gegenüber dem US-Dollar abwertet, wird der Pfund wahrscheinlich dem Euro folgen.
Ein ähnliches Szenario ergibt sich bei der Eröffnung von entgegengesetzten Positionen in zwei Paaren mit inverser Korrelation (zum Beispiel gleichzeitiges Kaufen von EUR/USD und Verkaufen von USD/CHF).
Außerdem hat der gleichzeitige entgegengesetzte Handel in zwei korrelierten Paaren keinen großen Sinn – Sie haben praktisch keine Position. Zum Beispiel ist das gleichzeitige Kaufen von EUR/USD und Verkaufen von GBP/USD kontraproduktiv. Jede Marktbewegung erhöht Ihre Gewinne in einem Paar, reduziert jedoch die Gewinne in dem anderen. Am Ende können Sie aufgrund der Differenz in Pip-Werten in Verlust geraten. Das Gleiche gilt für gleichgerichtete Positionen in invers korrelierten Paaren (zum Beispiel gleichzeitiges Kaufen von EUR/USD und USD/CHF).
Handelsratgeber
Stellen Sie sich vor, das Paar EUR/USD testet einen wichtigen Widerstandsniveau. Vor dem Kauf des Euros bei Durchbruch würden wir empfehlen, zu prüfen, wie andere Dollarpaare in dieser Zeit handeln. Wenn der Dollar schwach gegenüber den meisten Hauptwährungen ist, können Sie vermuten, dass der aktuelle Durchbruch bei EUR kein Fehlschlag ist.
Korrelation von Währungen und Rohstoffpreisen
Der Währungsmarkt interagiert eng mit anderen Finanzmärkten. Wenn Sie Währungen von Rohstoffexportländern handeln, sollten Sie die Faktoren analysieren, die den Preis des “profilierenden” Rohstoffs dieses Landes beeinflussen und versuchen, eigene Prognosen dafür zu erstellen.
Betrachten Sie das Beispiel des australischen Dollars (AUD). Die wichtigsten Exportartikel Australiens sind Eisenbahn, Milchprodukte und Gold, daher hängt der Zustand der Wirtschaft und der Wechselkurs der nationalen Währung direkt von den Marktpreisen dieser Güter ab. Der australische Dollar steigt, wenn die Preise für diese Güter steigen, und sinkt, wenn sie fallen.
Australischer Dollar steigt, wenn die Preise für diese Güter steigen, und sinkt, wenn sie fallen.
Wie auf den Grafiken zu sehen ist, besteht tatsächlich eine langfristige positive Korrelation zwischen den Goldpreisen und dem Paar AUD/USD. Allerdings kann die Korrelation in kurzen Zeiträumen abnehmen. Zum Beispiel führt eine plötzliche Verkaufswelle am amerikanischen Aktienmarkt dazu, dass die Bindung des AUD/USD-Kurses an Gold abnimmt.
Ein weiteres gutes Beispiel für die Korrelation von Währungen mit Rohstoffen ist der kanadische Dollar (CAD) und Öl. Kanada ist der größte Ölexporteur in die USA, daher lohnt es sich, bei steigenden Weltmarktpreisen für Öl langfristige Käufe des Kanadiers zu erwägen.
Korrelation des Wechselkurses und des Aktienmarktes
Korrelation zwischen USD und S&P 500
Der Anstieg des Aktienmarktes wird in der Regel durch den Aufschwung der nationalen Währung begleitet, doch gibt es Ausnahmen. Zum Beispiel die Korrelation
