Inhalt
- Drawdown auf dem Forex-Markt – was ist das?
- Arten von Handelsdrawdowns
- Warum ist der Drawdown für den Händler wichtig?
- Welcher Drawdown ist normal?
- Wie kann man den Drawdown reduzieren?
Was ist ein Drawdown auf dem Forex-Markt?
Im Devisenhandel gibt es Phasen des Wachstums des Kontostands sowie Phasen des Rückgangs der verfügbaren Mittel für Investitionen. Wenn die Anzahl der verlustbringenden Geschäfte so groß wird, dass dies auf dem Handelskonto und in der Statistik bemerkbar ist, spricht man von einem Drawdown.
Es ist wichtig zu sagen, dass dies ein völlig normales Phänomen ist, das nicht zu fürchten oder zu vermeiden ist. Der Handel ist ein Risiko, das das vollständige Verlust von Geld beinhalten kann. Daher ist ein moderater Verlust von 15-20%, wenn er kontrolliert wird und mit der Strategie übereinstimmt, durchaus akzeptabel und ist eine gewöhnliche Angelegenheit.
Drawdown (DrawDown, DD, Drawdown) auf dem Devisenmarkt – ist eine vorübergehende Reduzierung der Mittel auf dem Handelskonto als Ergebnis eines verlustigen Handels. Mit anderen Worten ist ein Drawdown ein schwankender oder realer Verlust des Händlers.
Arten von Drawdowns auf dem Forex-Markt
Auf dem Devisenmarkt Forex werden folgende Arten von Drawdowns klassifiziert:
- Der aktuelle Drawdown. Der aktuelle Drawdown auf dem Forex-Markt ist ein vorübergehender, arbeitender Drawdown, der aus offenen Geschäften entstanden ist, die momentan im Minus sind. In diesem Fall ändert sich der ursprüngliche Kontostand nicht, aber der Kontostand (Equity) variiert je nach Marktrichtung. Niemand weiß, wie dieser Drawdown geschlossen wird – mit Gewinn oder Verlust. Vielleicht verschwindet er sogar, wenn sich der Markt dreht. Daher beginnt man, ihn zu berücksichtigen, wenn der Verlust sehr signifikant ist. In diesem Fall sollte man über die Regeln des Money Management seiner Strategie nachdenken.
- Festgelegter Drawdown. Ein festgelegter Drawdown ist ein abgeschlossenes Geschäft, das im Verlust war, als die Entscheidung zur Schließung der Position getroffen wurde. Ein fester oder auch als tatsächlicher Drawdown bezeichneter Drawdown beeinflusst negativ den Kontostand und verringert ihn um den Prozentsatz, der durch die Schließung des Geschäfts erzielt wurde.
- Maximaler Drawdown. Der maximale Drawdown zeigt den Niveau der maximalen Verluste des Kontostands an, als Ergebnis der Schließung verlustiger Geschäfte während des gesamten Handelszeitraums. Die Berechnung erfolgt jedes Mal vom vorherigen maximalen Kontostand und wird der größte Wert ausgewählt. Zum Beispiel gab es drei große Verluste: 300 $ bei einem Kontostand von 1000 $, 450 $ bei einem Kontostand von 2000 $ und 200 $ bei einem Kontostand von 2500 $. Der maximale Drawdown beträgt hier 450 $.
- Relativer Drawdown. Der relative Drawdown zeigt das maximale Rückgang der Mittel relativ zum ursprünglichen Kontostand, ausgedrückt in Prozenten. Dieser Indikator wird oft in der Analyse der Handelsstrategie berücksichtigt, da er zeigt, welche Verluste der Händler, der sie verwendet, einkalkulieren muss. Zum Beispiel, wenn der relative Drawdown 20 % beträgt, weiß der Spekulant mit einem Startkontostand von 1000 $, dass er die Geschäfte schließen und die Taktik anpassen muss, sobald der aktuelle Drawdown 200 $ erreicht.
- Absoluter Drawdown zeigt an, um wie viel sich der Kontostand gegenüber dem ursprünglichen Wert verringert hat. Diese Daten sind analog zum relativen Drawdown, aber in der Währung des Kontostands ausgedrückt.
Warum ist es notwendig, den Drawdown zu analysieren?
Drawdown ist eine wichtige Komponente der Handelsstrategie. Der in der Strategie einkalkulierte Drawdown-Prozentsatz zeigt, wie risikoreich die Aktionen sind, die der Händler oder Manager bereit ist, zu unternehmen.
Je niedriger der Maximal-Drawdown, desto konservativer gilt die Handelssystem.
Investmentgesellschaften, die Mittel von Kunden verwalten, vereinbaren im Durchschnitt einen Drawdown von 15-20 %. Private Händler, die mit eigenen Mitteln handeln, können diesen Prozentsatz erhöhen und damit auch die finanziellen Risiken.
Optimale Größe des Drawdowns
Eigentlich ist es schwer zu sagen, welcher Drawdown als optimal angesehen werden kann. Hierbei werden viele verschiedene Aspekte berücksichtigt: Art der Handelsstrategie, Handelskonto, psychologischer Typ des Händlers, Timeframe, Volatilität des Vermögenswerts usw. Allerdings gibt es drei orientierende Kriterien:
- Drawdown von 15-20 % – ein arbeitender und durchaus normaler Wert. Es ist möglich, ihn wiederherzustellen und er führt nicht zu starken Änderungen in der Handelsstrategie.
- Drawdown von 21-35 % – ein gefährlicher Verlustniveau, das eine Reduzierung des Handelsvolumens erfordert und die Wiederherstellung kann schwierig sein. Je näher an der Marke von 30 % ist es wichtig, über die Modifikation der Handelsstrategie nachzudenken und diese auf Fehler im Risikomanagementsystem zu prüfen.
- Drawdown von 36-55 % – ein faktischer Vorläufer des Kontoverlusts. Es ist besser, die Orders zu schließen und darüber nachzudenken, was zu diesem Drawdown führte, der zuvor nicht zwangsweise geschlossen wurde.
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