Die Portfolio-Spread-Strategie handelt mit acht Assets aus Aktien, Wu00e4hrungen und Rohstoffen auf einem einzigen Chart und liefert 116% Rendite u00fcber vier Jahre mit nur 11% maximalem Drawdown. Diese markneutralen Ansatz erfasst globale Kapitalflu00fcsse, indem er in der wirtschaftlichen Erholung lang auf Aktien und kurz auf Rohstoffe geht.
Gemischte Portfolios kombinieren Assets aus Aktien, Wu00e4hrungen, Futures, Anleihen und anderen Segmenten. In Krisen verlagert sich Kapital von Aktien zu Edelmetallen zum Hedging. Ein kombiniertes Portfolio nutzt diese Flu00fcsse u00fcber liquide Mu00e4rkte unter allen makrou00f6konomischen Bedingungen.
Zusammensetzung des Portfolio-Spreads
Die Position “Two Trends” (DT) quotierte ein Wu00e4hrungs-Aktien-Portfolio (VF) = (RIO + AUD + DJI + DE30) gegen Rohstoffinstrumente: Gold, Silber und Petro-Wu00e4hrungen CAD + NOK.
- Rio Tinto Group Aktien (RIO) an der London Stock Exchange
- Dow Jones Industrial Average (DJI)
- Deutscher DAX-Index (DE30)
- Australischer Dollar (AUD)
Der Kauf von DT bedeutet Kauf von VF und Verkauf des Rohstoffportfolios (CP) = (XAU + XAG) + (CAD + NOK). CAD und NOK korrelieren zu 91% bzw. 96% mit Brent-Rohu00f6l. Der Spread umfasst:
- DJI + DE30 vs. CAD + NOK
- RIO + AUD vs. XAU + XAG
Die Renditen hu00e4ngen vom Spread zwischen long Aktien- und short Rohstoffpositionen ab, was Markenneutralitu00e4t und Stabilitu00e4t in volatilen Phasen bietet.
Portfolio-Gewichtung und Einrichtung
Optimiert unter Verwendung wu00f6chentlicher Schlusskurse vom 15. August 2011 bis 27. April 2015 mit NetTradeX und GeWorko-Modell. Gewichtungen folgen CAPM: Basis VF – RIO(5%), AUD(24%), DE30(25%), DJI(46%); quotierte CP – CAD(26%), NOK(12%), XAG(23%), XAU(39%). Volumen werden wie bei Kreuzkursen ausgeglichen.
GeWorko Interface. NetTradeX Platform
Historische Performance: 116% Rendite
Vom 30. Januar 2012 bis 10. Dezember 2013 waren die Renditen flach mit 11% Drawdown inmitten von QE-Tapering und Stagnation.
Value of the u201cTwo Trendsu201d portfolio. NetTradeX Platform.
Das globale BIP fiel von 10,7% auf 2,7%; US-Schieferu00f6l stieg von 5,18 auf 7,44 Millionen Barrel/Tag. Die Gesamtperiode ergab 116% Rendite, oder 10,5% annualisiert.
Volume of bonds in Fed funds 2004-2014
Fundamentale Treiber
u00d6l-Angebotssurge
US-Schieferu00f6lkosten sanken um 30$/Barrel; OPEC hielt Quoten 2014, was Petro-Wu00e4hrungen belastete (CAD -12%, NOK -17%), wu00e4hrend Aktien stiegen.
Changes in macroeconomic indicators 2009-2014
Ru00fcckgang der Edelmetalle
Gold fiel 24% ab 25. Februar 2013; AUD -25%, RIO -18%, da das Risikoappetit zunahm.
Risiken
US-Schulden-zu-BIP bei 122,7%, steigend schneller als BIP/Einkommen; Zinserhu00f6hungen 2015 ku00f6nnten Wachstum bremsen.
US economic indicators. Per capita income (green),
GDP (yellow) and government debt (white)
Handels- und Managementstrategie
Positionen in NetTradeX u00f6ffnen, indem gleiche Volumen angegeben werden.
Trend-following strategy. NetTradeX Platform.
- Passiv: 1-2 Jahre halten oder bis fundamentale Verschiebung
- Aktives Rebalancing via CAPM oder Ausblicku00e4nderungen
- Trendfolgend: Kaufen bei Bill Williams Fractal-Break, Stop bei Fractal-Tief (10% Jahresrendite, 2% Risiko)
FAQ
Was ist ein Portfolio-Spread?
Eine markneutrale Strategie, die einen Assetkorb gegen einen anderen quotierte, wie Aktien vs. Rohstoffe, gehandelt als ein einziges Instrument auf einem Chart.
Wie gewichtet man die Assets?
CAPM-Modell verwenden: VF-Korb RIO(5%), AUD(24%), DE30(25%), DJI(46%); CP-Korb CAD(26%), NOK(12%), XAG(23%), XAU(39%). Volumen angleichen.
Welche Renditen wurden erzielt?
116% Gesamtrendite von 2011-2015 (10,5% annualisiert) mit 11% max. Drawdown; aktives Trendfolgen ergab 10% ju00e4hrlich bei 2% Risiko.
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