На вчерашней торговой сессии рынки драгоценных металлов не претерпели заметных изменений, однако прогнозы на предстоящие годы заставляют задуматься
Важным событием остаются данные по рынку труда в США, которые выйдут сегодня и по безработице за сентябрь в пятницу. По мнению аналитиков, число рабочих мест в сентябре выросло на 113 тысяч после повышения на 96 тысяч в августе. Кроме того, в четверг влияние на цены могут оказать заседания Банка Англии и ЕЦБ. Изменения ставок не ожидается, интерес представляет конференция Марио Драги после заседания ЕЦБ, особенно относительно испанских проблем. Испанский вопрос кроме непосредственного смысла помощи местным банкам имеет и политическое значение, т.к. официальный запрос Мадрида о финансовой поддержке запустил бы механизм программы ЕЦБ (Outright Monetary Transactions) по покупке суверенных бондов и возможному началу смягчения долгового кризиса в Еврозоне. Однако Франция и Германия пока не могут решиться на подобный шаг, а Китай до момента начала программы также отказывается покупать европейские бонды. В результате проблема повисает, что держит рынки в неопределенности. Инвестиционный спрос в драгоценных металлах стагнирует, показывая незначительные колебания запасов ETF-фондов на 2 октября 2012 г., за исключением палладиевых фондов, которые продолжают сжиматься.
Прогноз по рынку золота
Цены на золото остаются на уровне 1770$. Покупателям пока не хватает силы для прохода вверх значимого уровня сопротивления 1800$, что означает снижение силы «бычьего» рынка с течением времени. Долгосрочный растущий тренд в золоте пока сохраняется. При поддерживающем развитии событий возможно продолжение роста цен на золото до уровня сопротивления 1850-2100$. Если же уровень 1800$ так и не будет пройден, то возможна коррекция цен вниз до уровня 1527$ и в дальнейшем более сильное снижение до уровня 1283$ примерно к началу 2014 г. Ближайшие уровни поддержки для золота – 1750-1720$, основной уровень сопротивления — 1795-1800$. По прогнозу Deutsche Bank цена на золото в 2013 г. составит 2113$, в 2014 г. — 2000$ за тройскую унцию.
Прогноз по рынку серебра
Прогноз по серебру был повышен до 44$ в 2013 г. и до 40$ в 2014 г. Цены на серебро остаются на уровне 34,7$, долгосрочный растущий тренд пока сохраняется. Цель роста 36-38$ останется актуальной в среднесрочной перспективе, если рынку удастся закрепиться выше уровня поддержки 35,15$. В противном случае можно ожидать снижения до уровня 26,11$. Ближайшие уровни поддержки для серебра – 34,2-33,2$, уровнями сопротивления остаются 35,0-35,3$.
Прогноз по рынку палладия
Рынок палладия остается возле сильного уровня поддержки 650$. Инвестиционный спрос сокращается, что оказывает негативное влияние на цены. Ближайшие уровни поддержки в палладии – 625-615$, уровни сопротивления 657-665$.На рынок платиноидов могут оказать влияние данные по продажам новых автомобилей в США в сентябре 2012 г. По предварительным оценкам продажи легковых автомобилей составят 1,163 млн.штук, что на 9,5% ниже, чем в августе 2012 г., но на 10,5% выше, чем в сентябре 2011 г. Цены на платину подросли до уровня 1677$ и находятся возле верхней границы широкого диапазона консолидации 1730-1380$, при проходе которого вверх возможно движение до уровня 1900$.
Спрэд между золотом и платиной сузился до 101$, отношение золото/платина составляет 1,06. Рынок поддерживается инвестиционным спросом в связи с долгосрочными проблемами в ЮАР. Ближайшие уровни поддержки в платине – 1650-1615$, уровни сопротивления 1690-1700$.
