Говорить об уверенном сломе двухмесячной позитивной тенденции по индексу ММВБ пока рано

Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить, как близкий к нейтральному.

• Мы ожидаем открытия рынка с незначительным понижением, вблизи отметки 1475 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1470, 1460 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1490, 1500 п.;
• В первой половине дня вероятен переход индекса ММВБ в состояние бокового движения вблизи уровня открытия. Дивидендный разрыв в тяжеловесных акциях «Газпрома» затруднит попытки коррекционного повышения индексов ММВБ и РТС;
• Во второй половине дня настроение участников локальных торгов будет зависеть от характера обильной иностранной статистики. Особо стоит обратить внимание на июньские данные об изменении объемов промышленного производства и загрузки мощностей в США (17.15 мск). Еще одним важным сигналом станут еженедельные данные об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США (18.30 мск).

В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.52%) и РТС (-0.72%) завершили торги с умеренным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Локальный рынок находился под давлением в связи с заметным внутридневным ухудшением внешнего фона. Наиболее тревожным сигналом стало падение цен на «черное золото». Августовские фьючерсы на нефть сорта Brent сползли к отметке в $106, обновив свои среднесрочные минимумы. Кроме того, локальные индексы просели под воздействием дивидендного разрыва в достаточно тяжеловесных акциях «Сургутнефтегаза».

Вместе с тем, состоявшиеся распродажи не носили агрессивного характера. Индекс ММВБ встретил довольно прочную поддержку на подступах к уровню 1470 п. Среднесрочная техническая картина по индексу ММВБ по-прежнему остается нейтральной. Говорить об уверенном сломе двухмесячной позитивной тенденции будет возможно лишь в случае захода индекса ММВБ ниже уровня 1450 п.

Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU4) незначительно расширили величину своей дневной бэквордации по отношению к базовому индикатору до 30 п., или 2.2%. Участники срочного рынка продолжают оценивать среднесрочные перспективы индекса РТС негативно.

Несмотря на умеренное падение индекса ММВБ, состоявшееся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции закрылись разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Лидером просадки среди голубых фишек стали бумаги «Сургутнефтегаз»-ао (SNGS RM, -1.36%), «Сургутнефтегаз»-ап (SNGSP RM, -7.16%). Вчера эти акции испытали дивидендный разрыв в связи с действующим на московской бирже режимом торгов Т+2. Причиной для столь резкого падения привилегированных бумаг «Сургутнефтегаза» стали традиционно щедрые выплаты, которые составят порядка 8.2% от их стоимости по цене закрытия в понедельник. Добавим, что несмотря на резкую просадку, привилегированные акции нефтяной компании продолжают торговаться дороже обыкновенных бумаг.

Бумаги «Татнефть»-ао (TATN RM, -3.74%), «Татнефть»-ап (TATNP RM, -4.13%), «ФСК ЕЭС» (FEES RM, -1.26%) также просели в связи с предстоящим закрытием дивидендных реестров.

Акции «ИНТЕР РАО» (IRAO RM, -2.69%) продолжают оставаться под давлением в связи с новостью о том, что Внешэкономбанк потребовал от энергетической компании исполнить опцион на продажу 5.11% ее акций на сумму 31.37 млрд руб. Указанная цена более чем в 6 раз дороже текущей рыночной стоимости этого пакета. Ранее ВЭБ приобрел его в ходе размещения дополнительной эмиссии акций «ИНТЕР РАО».

Акции «Северсталь» (CHMF RM, +1.60%) получили импульс к повышению на фоне новости о том, что металлургическая компания подписала договор о продаже расположенного в США производителя коксующегося угля PBS Coals Inc. Стоимость сделки составляет $140 млн. В указанную сумму входят обязательства по рекультивации и водоочистке на общую сумму около $60 млн, которые возьмет на себя покупатель.

Бумаги «Распадской» (RASP RM, +1.42%) выросли против рынка на фоне публикации неожиданно сильных производственных результатов угольной компании за II квартал текущего года. Добыча рядового угля за указанный период увеличилась на 38% по сравнению с I кварталом, составив 2.6 млн тонн. Состоявшийся рост добычи позволил компании увеличить объемы реализации рядового угля и концентрата по сравнению с предыдущим кварталом на 28% и 54% соответственно.

Бумаги «Лента» др (LNTA RM, +5.23%) пользовались спросом на фоне сообщения эмитента о приросте выручки во втором квартале 2014 года на 39%, до уровня в 46.3 млрд руб. При этом, к завершению первого полугодия общая торговая площадь «Ленты» увеличилась на 37.2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Сильнее рынка также закрылись бумаги «Лукойл» (LKOH RM, +0.07%), ГМК «Норильский Никель» (GMKN RM, +0.51%), «Новатэк» (NVTK RM, +2.04%), НЛМК (NLMK RM, +1.17%), «Мечел»-ао (MTLR RM, +8.10%).

Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.1%. Японский индекс Nikkei225 незначительно повысился. Гонконгский Hang Seng прибавил 0.08%.

Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Екатерина Орлова