ورشة عمل: المؤشرات الفنية في الأسواق المالية. المؤشر الرابع
يُعد مؤشر القوة النسبية (مؤشر RSI) من أبرز المؤشرات التذبذبية التي طورها ويلز وايلدر. ويقيس هذا المؤشر الزخم من خلال مقارنة متوسط مكاسب الإغلاق ومتوسط خسائر الإغلاق خلال فترة زمنية محددة.
يتراوح نطاق تذبذب المؤشر بين 0 و100. ويُقسم مخطط المؤشر إلى المناطق التالية:
- منطقة ذروة الشراء: القيم من 75 فما فوق — وتُعتبر مثالية للبيع.
- منطقة ذروة البيع: القيم من 25 فأقل — وتُعتبر مثالية للشراء.
في الاتجاهات القوية، تكون حدود ذروة الشراء والبيع عند 80 و20 على التوالي، بينما تكون عند 70 و30 في الأسواق المتذبذبة جانبياً.
صيغة حساب قيم مؤشر RSI
الصيغة الأساسية لحساب مؤشر القوة النسبية (RSI):
RSI = 100 − (100 ÷ (1 + U ÷ D))، إذ إن:
- U: متوسط المكاسب السعرية.
- D: متوسط الخسائر السعرية.
تفسير إشارات مؤشر RSI
في التحليل الفني، تشمل إشارات مؤشر RSI ما يلي:
− القمم والقاع
تتشكل قمم المؤشر غالباً في منطقة ذروة الشراء، وقيعانه في منطقة ذروة البيع، وغالباً ما تسبق هذه التشكيلات نظيراتها على مخطط السعر.
− النماذج البيانية
قد تتشكل على مخطط RSI نماذج فنية مثل «الرأس والكتفين» و«المثلثات»، حتى لو لم تظهر على مخطط السعر.
− اختراق خطوط الاتجاه
يحدث ذلك عندما يتجاوز المؤشر قمة سابقة أو يكسر قاعاً سابقاً.
− مستويات الدعم والمقاومة
غالباً ما تكون مستويات الدعم والمقاومة أوضح على مخطط RSI منها على مخطط السعر.
− التباعد
في حال حدوث تباعد، يميل السعر إلى التصحيح باتجاه حركة مؤشر RSI.
تطبيقات مؤشر RSI
أوصى مبتكر المؤشر، ويلز وايلدر، باستخدام فترة زمنية قدرها 14. وشاعت لاحقاً استخدام الفترات 9 و25. وتتمثل الطريقة الأكثر شيوعاً في رصد التباعد، حيث يسجل السعر قمة جديدة بينما يفشل المؤشر في تجاوز قمته السابقة. وفي هذه الحالة، يشير التباعد إلى احتمال انعكاس الاتجاه السعري. وإذا انعكس المؤشر هبوطاً بعد التباعد وكسر قاعه السابق، فهذا يشكل «تأرجحاً فاشلاً»، وهو إشارة تأكيدية لانعكاس وشيك في السعر.
الشكل 1: التأرجح الفاشل.
