يُعد الرأس والكتفين نموذجاً كلاسيكياً في التحليل الفني، يشير إلى انعكاس الاتجاه السائد. ويظهر هذا النموذج بنسختين: «الرأس والكتفين» في ظل الاتجاه الصاعد، و«الرأس والكتفين المعكوس» في ظل الاتجاه الهابط. وتجدر الإشارة إلى أن نماذج الانعكاس مثل «القمة المزدوجة» و«القمة الثلاثية» تُعد حالات خاصة من نموذج «الرأس والكتفين».
يجب التنبيه إلى أن رسم هذا النموذج، رغم كونه كلاسيكياً، يبقى أمراً نسبياً إلى حد كبير. فقد يرسم متداولون مختلفون النموذج نفسه بطرق متباينة قليلاً، اعتماداً على الإطار الزمني المختار وفهمهم لآليات سوق الفوركس. وقد يكون كل منهم محقاً من وجهة نظره.
ومع ذلك، توجد قواعد أساسية وضوابط محددة لتحديد نموذج الانعكاس الرأس والكتفين والتداول بناءً عليه.
الرأس والكتفين: نموذج التحليل الفني الذي ينهي الاتجاه الصاعد
يشترط لتشكيل نموذج «الرأس والكتفين» وجود اتجاه صاعد، حيث يتشكل النموذج عند ذروة الاتجاه. ويتكون هذا النموذج من ثلاث قمم متتالية، تكون القمة الوسطى (الرأس) أعلى من القمتين الجانبيتين (الكتفين)، بينما تقع قواعد هذه القمم على خط واحد يُعتبر مستوى دعم. ويُعرف هذا الخط باسم «خط العنق» (Neckline).
الرأس والكتفين المعكوس: نموذج ينهي الاتجاه الهابط
يُعد نموذج «الرأس والكتفين المعكوس» صورة مرآتية لنموذج «الرأس والكتفين»، وبالتالي لا يمكن تكوّنه إلا في وجود اتجاه هابط. وتنطبق عليه القواعد نفسها.
خصائص تصنيف ورسم نموذج الرأس والكتفين
- يشترط لتكوّن نموذج الرأس والكتفين وجود اتجاه صاعد، بينما يتطلب نموذج «الرأس والكتفين المعكوس» وجود اتجاه هابط.
- تشير قاعدة غير رسمية في التحليل الفني إلى أنه كلما كان شكل النموذج أكثر وضوحاً وانتظاماً، زادت احتمالية نجاحه.
- لا يكتمل تشكيل نموذج «الرأس والكتفين» إلا بعد اختراق السعر لخط العنق. وإلا فقد يكون النموذج زائفاً.
- يجب أن تكون ارتفاعات الكتف الأيسر والأيمن متساوية تقريباً.
- تعتمد مصداقية نموذج الرأس والكتفين على الإطار الزمني؛ فكلما زاد طول الإطار الزمني، ارتفعت موثوقية النموذج.
- ينص مبدأ داو على ضرورة تأكيد الاتجاه بحجم التداول: أي أن تشكّل الكتفين والرأس يتم عادةً على أحجام تداول متناقصة، بينما يزداد الحجم عند اختراق خط العنق.
- وفقاً للقاعدة الكلاسيكية في التحليل الفني، فإن السعر بعد اختراق خط العنق يتحرك مسافة تعادل ارتفاع الرأس مقاساً من خط العنق.
استراتيجيات دخول السوق باستخدام نموذج الرأس والكتفين
يتضمن نموذج انعكاس الاتجاه الرأس والكتفين ثلاث استراتيجيات لدخول السوق: الدخول العدائي (النقطة رقم 1)، والدخول القياسي (النقطة رقم 2)، والدخول المحافظ (النقطة رقم 3).
- الدخول العدائي
في هذه الاستراتيجية، يتم دخول السوق بعد تشكّل قمة الكتف الأيمن. وتتيح هذه الطريقة تعظيم الأرباح، لكنها تحمل مخاطر مرتفعة لأن صحة نموذج الرأس والكتفين لم تُؤكَّد بعد، مما يعرض المتداول لخسائر محتملة. ويُوضع وقف الخسارة فوق قمة الرأس.
- الدخول القياسي
وتتضمن هذه الاستراتيجية دخول السوق بعد اختراق السعر لخط العنق. وتستهدف تحقيق ربح يعادل ارتفاع النموذج كاملاً، لكنها معرضة لاحتمال الاختراق الزائف، خاصةً إذا تم الاختراق بقوة وسرعة. ويُوضع وقف الخسارة فوق قمة الكتف الأيمن.
- الدخول المحافظ
وهذه الاستراتيجية الأقل ربحية بين الثلاث، لكنها أيضاً الأقل خطورة. ووفقاً للقواعد الكلاسيكية في التحليل الفني، وبعد الاختراق لمستوى مهم، يعود السعر عادةً لاختبار هذا المستوى، ثم يستأنف حركته في اتجاه الاختراق. وبذلك، تتطلب الاستراتيجية المحافظة انتظار عودة السعر لاختبار خط العنق، ثم دخول السوق بعد ارتداده عنه وتجاوزه لقاع هذا الارتداد. أما عيب هذه الطريقة فهو أن السعر لا يشكل دائماً ارتداداً، مما قد يؤدي إلى تفويت نقطة الدخول. ويُوضع وقف الخسارة فوق مستوى خط العنق.
أما بالنسبة لنموذج «الرأس والكتفين المعكوس»، فإن هذه الاستراتيجيات تكون مرآتية تماماً.
وفي الختام، يجب التأكيد على أن حتى نموذج الانعكاس الكلاسيكي مثل الرأس والكتفين لا يوفر احتمال ربح بنسبة 100% عند التداول على سوق الفوركس. ومع ذلك، فإن تصنيفه بدقة واستخدامه السليم يساهمان بلا شك في تعزيز العائد من تداول العملات.
