في أوساط متداولي سوق الفوركس، يُستخدم عبارة «المتابعة وراء الأموال الذكية» بشكلٍ شائع. وللمتداولين ذوي الخبرة الكافية في سوق الفوركس، يُشكّل هذا المبدأ حجر الزاوية في استراتيجياتهم التداولية، إذ إن «الأموال الذكية» هي التي تقود حركة السوق فعليًّا. ويُقصد بهذه العبارة أموال صانعي السوق (Market Makers)، الذين يستخدمونها في صفقات شراء وبيع العملات. أما بالنسبة للمتداول، فهي ما يُعرف بـحجم التداول في سوق الفوركس، الذي يُمكّن من تحليل قوة الاتجاه السعري واتجاهه. ولتحقيق ذلك، تُستخدم استراتيجيات محددة في الفوركس ومؤشرات حجم التداول.
استخدام المؤشرات لتحديد حجم التداول في سوق الفوركس
يجب التوضيح منذ البداية أن هناك لا يوجد مؤشر يُظهر الحجم الفعلي لتداولات الفوركس، أو مقدار الأموال المستخدمة، سواء في الصفقات القصيرة أم الطويلة. ومع ذلك، تُستخدم على نطاق واسع في التداول بالعملات مؤشرات تعتمد على «حجم التيك» (Tick Volume).
وأبسط هذه المؤشرات هو المؤشر القياسي Volumes المتوفر في منصة MetaTrader 4. وكما سبق الذكر، فإن مؤشر Volumes لا يُظهر الحجم الفعلي أو اتجاه تدفقات الأموال، بل يعكس عدد الصفقات المنفذة خلال فترة زمنية محددة.
وفي مؤشر Volumes، يعادل التيك الواحد صفقة واحدة، بغض النظر عن حجمها. ويعبر عن ذلك بيانيًّا عبر خط عمودي، تتفاوت ارتفاعه ولونه حسب عدد الصفقات، مع عرض العدد أيضًا بصيغة رقمية.
تفسير قراءات مؤشر الحجم
وفقًا لقراءات مؤشر Volumes، يمكن تفسير ديناميكية الزوج النقدي على النحو التالي: نلاحظ حركة سعرية تصاعدية ترافقها انخفاض في عدد صفقات الشراء. وبما أن نشاط المشترين يتراجع مع ارتفاع السعر، فهذا يشير إلى أن اللاعبين الكبار بدأوا البحث عن نقطة مثلى لفتح صفقات بيع. وبالتالي، يكون من المنطقي توقع انعكاس سعري قريب، وتحديد المنطقة المحتملة لهذا الانعكاس. وتنتهي الحركة الصاعدة عند المنطقة المشار إليها بالمستطيل الأصفر. ويمكن ملاحظة زيادة حادة في عدد أوامر البيع، ما يؤدي بالتالي إلى انخفاض السعر.
القواعد الأساسية لتفسير مؤشرات حجم التداول في الفوركس
- عند وجود حركة سعرية تصاعدية مع انخفاض مصاحب في النشاط التداولي، تكون احتمالية حدوث تصحيح أو انعكاس سعري مرتفعة جدًّا.
- عند القمم السعرية المحلية، يكون حجم التداول عادةً في أعلى مستوياته أيضًا.
- إذا صاحبت الحركة السعرية التصاعدية زيادة في حجم التداول، فهذا يدل على وجود اتجاه تصاعدي مستقر في السوق.
- وبالمثل، يُعتبر ازدياد حجم التداول دليلًا على وجود اتجاه هبوطي مستقر.
ويعلم المتداولون ذوو الخبرة أن التداول في سوق الفوركس باستخدام مؤشر واحد فقط يكاد يكون مستحيلاً، لأنه لا يستطيع رسم صورة شاملة عن حالة السوق. ولذلك، يُوصى باستخدام مؤشرات حجم التداول بالتكامل مع المؤشرات التذبذبية مثل ستوكاستيك أو RSI.
ولتحديد حجم التداول في سوق الفوركس، يلجأ العديد من المتداولين إلى طرق شائعة مثل طريقة التحليل بالحجم والعرض (VSA)، أو إلى بيانات العقود الآجلة الخاصة ببورصة شيكاغو التجارية (Chicago Mercantile Exchange، CME). وعلى الرغم من تشكيك بعض المتداولين في فعالية التداول بالحجم بسبب طابعه النسبي، فإن الاستخدام الدقيق وتفسير قراءات مؤشرات حجم التداول يساعدان في تحسين كفاءة التداول وزيادة ربحيته.
