دوجى: خصائص معقدة لنموذج رسومي بسيط

النماذج الرسومية البسيطة على سوق الفوركس والأسواق المالية تسمح ليس فقط بالحصول على فكرة عن التغير المحتمل في مشاعر المشاركين في معارك السوق، بل أيضًا تحديد تفضيلاتهم. يتم ذلك من خلال تحليل مشترك لحركة الحجم والسعر.

أسباب ظهور نموذج دوجى

أحد أبسط الأمثلة هو تشكيل نموذج دوجى على الرسم البياني، الذي يعكس عدم اليقين لدى المستثمرين حول ما إذا كانت الاتجاه الحالي سيستمر أم لا. عادة ما يرتبط هذا ببيئة إخبارية غير واضحة أو توقعات لأحداث مهمة، حيث يتوقف السوق قبل هذه الأحداث، ويفضل معالجة الحقائق بدلًا من الأخبار. نتيجة لذلك، يظهر على الرسم البياني شكل من التوازن، وهو يتجلى في اقتراب أسعار الإغلاق والفتح.

بحسب رأي الباحثين، ظهور نموذج دوجى على سوق صاعد، في ظل انخفاض حجم العمليات، يشير إلى استنزاف الطلب، مما قد يؤدي في النهاية إلى تغيير اتجاه السوق الصاعد أو تصحيحه. نفس الشيء ينطبق على سوق هابط. في هذه الحالة، يتحدث عن استنزاف العرض.

على سبيل المثال، في ظل الاتجاه الهابط في عقود الفوائد على زوج الدولار/الروبل في نهاية عام 2012، انخفض حجم العمليات اليومية، كما تم تأكيده على الرسم البياني بالساعة، مما أدى إلى تطور حركة تصحيحية (انظر الشكل 1).

الفلاتر المحتملة لعلامات التداول لنموذج دوجى

مع ذلك، من أجل زيادة القيمة التحليلية لنظام دوجى، يحدد المتداول لنفسه نظام فلاتر، وهو أمر لا يصبح دائمًا منطقيًا وفعّالًا في الظروف المحددة.

على سبيل المثال، يمكن استخدام مقارنة الحجم مع 3-4 شموع سابقة أو أسعار إغلاق أقل (أعلى) في ظل اتجاه صاعد (هابط) أولي.

هل يعني هذا أن المتداول يجب أن يركز فقط على شموع دوجى ذات النشاط التجاري المنخفض؟ ليس بالضرورة! كما توضح الممارسة، المفتاح لفهم واستخدام نموذج دوجى بشكل فعال يكمن في تحديد تفضيلات السوق من خلال الانتقال إلى فترة زمنية داخل اليوم.

نموذج دوجى الرسومي عند أحجام تداول مرتفعة

في بداية يناير 2013، تشكل نموذج دوجى على سوق العقود الآجلة للمعدن الذهبي عند أحجام مرتفعة، وكان من المهم الانتباه إليه (انظر الشكل 2).

بالانتقال إلى الرسم البياني بالساعة وتحليل هيكله، يمكن ملاحظة ما يلي: أولاً، شمعة ذات فرق كبير وحجم مرتفع كانت بعيدة عن خط المقاومة، مما دائمًا يثير الشكوك بناءً على السؤال «إذا كان أحد يشتري بسبب الأخبار الجيدة، فمن يبيع له؟». ثانيًا، بعد ذلك، ظهرت تكوين «اختصار النطاق»، والذي تم تأكيده كتأكيد وجود مشاعر قوية هابطة في السوق. في النتيجة، انخفضت أسعار العقود الآجلة إلى مستويات قياسية لمدة ستة أسابيع (انظر الشكل 3).

وبالتالي، لا ينبغي التركيز على حجم كبير أو صغير مرتبط بنموذج دوجى. قد يكون من الأفضل أكثر محاولة تفسير سلوك المستثمرين الفرديين من خلال الانتقال إلى فترة زمنية أصغر.