الهدف من التداول في سوق الفوركس هو، بطبيعة الحال، تحقيق الأرباح. ومع ذلك، فإن أي متداول سيؤكد لك أن التداول دون خسائر أمرٌ غير ممكن. وللحد من الخسائر وتثبيت الأرباح المستهدفة في الوقت المناسب، توفر منصة التداول MetaTrader 4 أوامر «وقف الخسارة» (Stop-Loss) و«جني الأرباح» (Take-Profit).
جني الأرباح، أو ما يُسمَّى اختصارًا «التيك» بين المتداولين، هو أمرٌ يُغلق مركزك تلقائيًّا عند بلوغ السعر المستوى المستهدف الذي حددته مسبقًا.
أما «وقف الخسارة»، ويُشار إليه أحيانًا باسم «الستوب»، فهو أمرٌ عكسيٌّ لـ«جني الأرباح»، ويُغلق المركز تلقائيًّا عند بلوغ السعر حد الخسارة الأقصى الذي حددته.
كيف تحدد مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح بشكل صحيح في تداول الفوركس؟
استخدام أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح: نهج المتداول المنضبط
يوجد بين المتداولين عددٌ كبيرٌ يفضّل التداول دون استخدام أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح، ويكتفي بإغلاق المراكز يدويًّا. وبلا شك، لكل شخص الحق في إدارة رأس ماله كما يشاء، لكن مجلة ForTraders.org تعتبر هذا النهج خطأ شائعاً. وتعد هذه المسألة واسعة جدًّا، ويمكن الاطلاع على الجوانب النفسية المرتبطة بوضع هذه الأوامر هنا. أما نحن فنركّز على كوننا متداولين منضبطين دائمًا ما نضع أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح لكل صفقة.
وسنوضّح منذ البداية بعض النقاط المثيرة للجدل.
مثالٌ من إحدى المقالات التدريبية: «إلى جانب الخصائص العامة المشتركة، يمتلك استخدام أمر جني الأرباح خصائصه الخاصة التي قد تؤثر سلبًا على المتداول إن لم يدركها أو يتجاهل قواعد بسيطة لتطبيقها. والمبدأ الأساسي هو أنه لا يمكن تعديل مستوى جني الأرباح بعد تحديده».
ومثالٌ آخر من أحد منتديات الفوركس: «نظراً لعدم استقرار السوق والقفزات المتكررة للأعلى وللأسفل، أُغلقت صفقاتي عدة مرات بسبب تفعيل وقف الخسارة، ثم عاد السعر بعد ذلك إلى الاتجاه الصحيح. ولذلك حددت لنفسي حجم وقف الخسارة عند 100 نقطة».
وكلا هذين الافتراضين خاطئان في جوهرهما. فلا يجوز تحديد حجم وقف الخسارة بالحدس فقط؛ بل يعتمد على عوامل عديدة: مثل حجم الرصيد، ونوع الاستراتيجية المتّبعة، والإطار الزمني (Timeframe) المستخدم، وغيرها. فمثلًا، عند التداول على الرسم البياني اليومي، فإن وقف الخسارة البالغ 10–15 نقطة سيُبتلع بسهولة من قبل السوق، بينما في التداول اليومي (Day Trading)، فإن وقف الخسارة البالغ 100 نقطة سيسبب خسارة تفوق نتائج التداول ليومٍ كاملٍ أو أكثر.
ومن قال إن جني الأرباح لا يجوز تعديله؟ إن المخاطرة بالأرباح مسموحة بل ومطلوبة أحيانًا. والأهم هنا ألا تُفرط في الطمع.
والآن سنقسّم قواعد وضع أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح إلى قسمين: القواعد الفنية وقواعد الحساب.
القواعد الفنية لوضع أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح
من الناحية الفنية، يعتمد تحديد أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح على مستويات الدعم والمقاومة القوية. ففي التداول وفق الاتجاه (Trend Trading)، تكون هذه المستويات هي خطوط الاتجاه، أما في التداول في نطاق عرضي (Flat) فهي حدود القناة العرضية.
والمنطق بسيط: من غير المرجح أن يخترق السعر مستوى دعم أو مقاومة قويًّا بسهولة، بل يرتد غالبًا عنه. ولذلك يُوضع أمر وقف الخسارة خلف هذا المستوى، عادةً عند أقرب قمة سابقة (أو قاع سابق). فإذا تم اختراق مستوى الدعم (أو المقاومة)، فبالطبع لا يمكن الحديث عن استمرار الاتجاه الذي افتتحت الصفقة بناءً عليه.
أما أمر جني الأرباح فهو توقعك لوصول السعر إلى هذا المستوى (أو إلى حافة القناة).
ويُطبَّق نفس المبدأ في جميع أنواع التداول. ويمكن تحديد مستويات الدعم والمقاومة القوية يدويًّا (من خلال القمم والقيعان المحلية السابقة)، أو باستخدام مؤشرات تحديد مستويات الدعم والمقاومة.
وفيما يلي أهم النقاط التي يجب مراعاتها عند وضع أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح:
- أولاً، يجب أن تدرك أن العديد من المشاركين في السوق يضعون أوامر وقف الخسارة خلف المستويات المهمة. وكلما كان الإطار الزمني أطول، زادت قوة المستوى، وزاد احتمال تركز أوامر وقف الخسارة لعدد كبير من المتداولين بالقرب منه، ما يرفع بالتالي احتمال تنفيذ أمرك.
- ولا يُنصح بوضع أمر وقف الخسارة عند الأرقام الدائرية مثل 100 أو 750 وما شابه، لأن هذه الأرقام تجذب نفسيًّا أغلب المتداولين.
قواعد حساب أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح
وبعد تحديد القواعد الفنية لوضع الأوامر، ننتقل إلى الجزء الحسابي، مع التذكير بـمبادئ إدارة المخاطر ورأس المال، والتي لا يُنصح أبدًا بإهمالها.
في الأساس، يعكس حجم وقف الخسارة المبلغ الذي يقبل المتداول المخاطرة به في الصفقة المفتوحة. فعند الدخول في السوق «بكامل الرصيد»، كما يقول المتداولون، تكون نسبة المخاطر 100٪. أما في الممارسة المثلى، فيُوصى بأن لا تتجاوز نسبة المخاطر 2–5٪ من إجمالي الرصيد في كل صفقة.
مثال: رصيد المتداول 5000 دولار أمريكي، وقد حدد لنفسه أقصى نسبة مخاطر تبلغ 5٪. وبالتالي، لا ينبغي أن تتجاوز الخسارة في الصفقة الواحدة: 5000 × 0.05 = 250 دولارًا أمريكيًّا.
ثم تأتي مرحلة تقدير العلاقة بين حجم وقف الخسارة، وقيمة النقطة، وحجم المركز. فلو حسب المتداول أن وقف الخسارة سيكون على بُعد 50 نقطة من نقطة الدخول، فإن قيمة النقطة ستكون: 250 ÷ 50 = 5 دولارات. وبما أن قيمة النقطة تساوي 10 دولارات عند حجم مركز قدره لوت واحد قياسي، فإن الحجم الموصى به للمركز هو 0.5 لوت.
وهذا المثال مثالي ولا يأخذ في الاعتبار العامل النفسي المهم وهو الطمع. فللأسف، يتعامل كثير من المتداولين بلوت كامل عند رصيد لا يتجاوز 1000 دولار، ما يعني غياب أي إدارة للمخاطر أو أي حسابات دقيقة.
وعند وضع أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح، يجب أن تتذكّر تفصيلًا مهمًّا جدًّا آخر هو السبريد (Spread).
مثال: تم فتح صفقة شراء (مركز طويل) في زوج اليورو/الدولار بوقف خسارة عند 1.1150 وجني أرباح عند 1.1230. والسبريد يساوي نقطتين. وبالتالي، سيُنفَّذ أمر جني الأرباح عند وصول السعر إلى 1.1232، بينما يُنفَّذ أمر وقف الخسارة عند وصول السعر إلى 1.1152.
وهذا المثال يفترض سبريدًا ثابتًا. أما في الحسابات ذات السبريد المتغير، فالوضع أكثر تعقيدًا، إذ قد يتضاعف حجم السبريد أثناء صدور البيانات الاقتصادية المهمة أو الأحداث الأساسية.
غالبًا ما تسمع أقوالًا تفيد بأن استخدام أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح ليس إلزاميًّا في التداول. ومع ذلك، فإن المتداولين المحترفين يفتحون صفقاتهم دائمًا باستخدام هذين الأمرَين. فالوضع الصحيح لهما هو المفتاح لإدارة المخاطر وتحقيق أرباح مستقرة في سوق الفوركس.
