يعرف أي تاجر في سوق الفوركس عن التداول بالرافعة المالية. مع حجم العقد القياسي في سوق العملة (100,000 وحدة من العملة الأساسية)، توفر الرافعة المالية التي يقدمها المزودون للتجارة للمستخدمين إمكانية فتح صفقات مع رأس مال أقل بعشرات أو مئات المرات.
يمكن التعرف أكثر على التداول بالرافعة المالية والرافعة المالية من المقال التالي.
الرافعة المالية لبيتكوين — هل تأخذها أم لا
الاختلاف الأول في التداول بالرافعة المالية على منصات العملات الرقمية مقارنة بالتجارة في سوق العملة هو أن المُستثمر لديه خيار مستقل: استخدام الرافعة المالية في التجارة أم لا.
في حين أن معظم التجار في سوق الفوركس لا يملكون خيار التداول دون الرافعة المالية، فإن منصات العملات الرقمية تفتح الصفقات بشكل افتراضي دون استخدام الرافعة المالية — حيث تكون التجارة بالرافعة خيارًا إضافيًا، ويقرر المستثمر بنفسه ما إذا كان سيستخدم الأموال المقترضة للتجارة بالعملات الرقمية أم لا.
حجم الرافعة المالية: كلما كان أقل، كان أفضل
الخاصة الثانية في التداول بالرافعة المالية في سوق العملات الرقمية هي حجم الرافعة المالية. دعنا نقارن حجم الهامش في أسواق الأسهم، والعملات، والعملات الرقمية.
تتيح أسعار الأسهم في بورصات الأسهم للتجار التداول مع رأس مال قدره 100 دولار فقط. ومع ذلك، سيكون الربح من هذا النوع من التداول صغيرًا جدًا. لذلك، يتم استخدام الرافعة المالية بحجم يتراوح بين 1:20 أو 1:25 وأكثر في بورصات الأسهم.
كما أشار خبراء مجلة Fortrader.org، لا يوجد معنى لتجارة بدون رافعة مالية في سوق الفوركس بسبب انخفاض تقلبات زوج العملة. توفر شركات الوساطة ذات الترخيص من البنك المركزي الروسي رافعة مالية لا تزيد عن 1:50. يمكن العثور على هامش بمختلف الأحجام والأنواع في شركات أخرى، حتى 1:1000.
تتميز عملات الكريبتو بتقلب أعلى بكثير من الأصول التقليدية في البورصات. لا حاجة للبحث بعيدًا عن الأمثلة — في 12 أبريل، سعر البيتكوين مقابل الدولار زاد بـ 1000 دولار خلال نصف ساعة فقط، وهو أمر مستحيل في سوق العملة. هذه التقلبات تمنح المتداول فرصة لتحقيق ربح دون استخدام الرافعة المالية.
لذلك، تُستخدم هامش بحوالي 1:3 في منصات العملات الرقمية، رغم وجود بعض المنصات التي توفر رافعة تصل إلى 1:100.
من أين تأتي الأموال المستخدمة في التداول بالرافعة المالية
الاختلاف الثالث هو مصدر الأموال المستخدمة في التداول بالرافعة المالية.
في سوق الأسهم والعملات، الأمور واضحة تمامًا — تقدم شركة الوساطة الأموال المُقترضة للمتداول. في سوق العملات الرقمية، هناك نوعان من الخيارات — منصة ومستثمر.
في الخيار المنصاتي تقدم منصة العملات الرقمية نفسها الأموال المُقترضة للتجارة بالرافعة. ومن بين هذه المنصات، مثل Kraken. بالطبع، يمكن لهذا النهج أن يُنفذ فقط من قبل منصات ذات رأس مال كبير. حجم الرافعة المالية يعتمد على سيولة الأصل الرقمي ويصل أحيانًا إلى 1:5. في هذه الحالة، لا يوجد فرق عن التداول بالرافعة المالية التقليدية.
الخيار الاستثماري أكثر إثارة للاهتمام. يمكن لأي مستخدم منصة عملات رقمية أن يكون ليس فقط تاجرًا، بل أيضًا مستثمرًا. أي أن المستثمر هو شخص يوفر الأموال المُقترضة للمتداول في التداول بالرافعة، ويحصل على نسبة معينة مقابل استخدام القرض. في هذه الحالة، يحدد كل مستثمر بنفسه المبلغ الذي يأخذه مقابل استخدام الأموال المُقترضة.
يبدو الخيار الاستثماري بشكل أكثر تفصيلًا كما يلي:
للحصول على الأموال المُقترضة، يضع المتداول طلبًا يشير فيه إلى المبلغ المطلوب والشروط التي يرغب في الحصول عليها.
يتم تسجيل هذا الطلب في سجل يسمى «كتاب أوامر التداول بالضمان»، وبعد ذلك تبدأ المنصة تلقائيًا البحث عن عروض قروض تتوافق مع الشروط المذكورة في طلب المتداول.
عندما تُجد الأموال المطلوبة، يتم إدخال الطلب إلى «كتاب أوامر التداول»، والذي يعرفه العديد من التجار باسم «مكتب الأوامر».
بالتالي، تتيح الرافعة المالية في سوق العملات الرقمية إمكانية تحقيق ربح ليس فقط للمتداول، ولكن أيضًا للمستثمرين. من المهم الإشارة إلى أن حجم الهامش في هذه الطريقة يتراوح حوالي 1:2 أو 1:2.5، مما يقلل المخاطر للمتداول. المخاطرة للمستثمر تقترب من الصفر لأن المنصة تغلق تلقائيًا الصفقة الخاسرة عند انخفاض رصيد المتداول تحت مستوى الهامش المطلوب.
الخاتمة
بالتأكيد، يوفر التداول بالرافعة المالية إمكانية تحقيق ربح كبير. ومع ذلك، في سوق عالي التقلب مثل سوق العملات الرقمية، يعني ذلك أيضًا مخاطر كبيرة. أزواج العملات الرقمية أحيانًا تظهر ارتفاعات كبيرة جدًا بحيث يمكن أن يؤدي استخدام الرافعة المالية إلى تدمير رأس المال في دقائق قليلة.
لا تنسى دائمًا أن الرافعة المالية في سوق العملات الرقمية يمكن أن تثري أو تفقر المتداول.
