أشكال الأسعار تُستخدم غالبًا من قبل المتداولين في التحليل الفني كطريقة مستقلة أو كإضافة إلى طرق أخرى للتنبؤ. يمكن أن يكون هذا دورة محاضرات مفيدة لكل من المتداولين المبتدئين والمتخصصين. سأبدأ السلسلة بـ نماذج الشموع الانعكاسية — «المطرقة» و«الحبل».
صورة 1. نموذج شمعة انعكاسي: المطرقة والحبس (كانازوتشي/تونكاكي وكيبيتسوري).
وصف نماذج أسعار الانعكاس «المطرقة» و«الحبس»
المطرقة والحبس تتكون من شمعة واحدة (انظر الصورة 1). لها ذيول سفلية طويلة وأجسام صغيرة تقع في قمة نطاق التداول اليومي أو قريبة جدًا منها. تظهر المطرقة في اتجاه هابط وتسمى كذلك لأنها تشكل قاعًا، والكلمة اليابانية التي تعني هذه النموذج هي «تونكاكي» والتي تعني «الأرض». أما الحبس فتظهر في قمة الاتجاه أو خلال اتجاه صاعد. ويأتي اسمه من الكلمة اليابانية «كيبيتسوري»، وقد ظهر بسبب شبه الشمعة بالشخص المعلق.
قواعد تشكيل نماذج الشموع الانعكاسية:
1. الجسم الصغير يقع عند الحافة العليا لטווח التداول;
2. لا يهم لون جسم الشمعة;
3. يجب أن تكون الذيل السفلي طويلًا بشكل كبير مقارنة بجسم الشمعة، عادة ما يكون ضعف أو ثلاثة أضعاف طول الجسم;
4. يجب ألا يكون هناك ذيل علوي للشمعة، وإذا كان موجودًا، فهو صغير جدًا.
سلوك السوق أثناء نماذج «المطرقة» و«الحبس»
المطرقة. السوق في اتجاه هابط، وبالتالي فإن هناك مشاعر سلبية. تفتح الجلسة التجارية، وتنهار الأسعار بسرعة. لكنها ترتفع لاحقًا، ويعود السوق إلى أعلى مستوى يومي أو تقريبًا منه. عدم رغبة السوق في خفض الأسعار أكثر يبرد البائعين، ويشعر معظم المتداولين بعدم الراحة مع المراكز البيعية المفتوحة. إذا تجاوزت سعر الإغلاق سعر الفتح (وهو ما يُعبّر عنه بجسم الشمعة الأبيض)، فإن الوضع يصبح أكثر جاذبية للمشترين. وسيكون دليلًا على ذلك سعر فتح أعلى في اليوم التالي مع سعر إغلاق أعلى.
الحبس. في هذه الحالة، يتم اعتبار السوق باهظًا بسبب وجود اتجاه صاعد. ولظهور الحبس، يجب أن تنخفض الأسعار بشكل كبير عن مستوى فتح الجلسة، ثم ترتفع لتغلق بالقرب من أعلى مستوى. وهذا يؤدي إلى تشكيل ذيل سفلي طويل، مما يدل على مدى انخفاض الأسعار. إذا فتحت الشمعة التالية بعد الحبس أقل، فقد يرغب العديد من المتداولين في النظر في بيع. وبالتالي، دليل على طبيعة الحبس السلبية هو شمعة سوداء وسعر فتح أقل في الشمعة التالية.
تفاصيل تحديد نماذج أسعار «المطرقة» و«الحبس»
يجب أن يكون الذيل السفلي على الأقل ضعف طول الجسم، ولكن لا يزيد عن ثلاث مرات. لا ينبغي أن يتجاوز الذيل العلوي 5-10% من نطاق القمة إلى القاع. يجب أن يكون قاع الجسم أقل من الاتجاه بالنسبة للمطرقة، وأعلى من الاتجاه بالنسبة للحبس.
أمثلة على نماذج أسعار السوق
صورة 2. مثال على تشكيل نموذج شمعة «المطرقة» على رسم بياني للأسعار.
صورة 2. مثال على تشكيل نموذج شمعة «الحبس» على رسم بياني للأسعار.
نرى في الصور أن الاتجاهات، بعد تشكيل المطرقة والحبس، قد رسمت القاع والقمة على التوالي، وتم تغيير الاتجاه. في الصورة، تشكلت الحبس بشكل مثالي، بدون ذيول علوية وب proporções مثالية بين الجسم والذيل. وتأكيدًا للحبس، تم إغلاق اليوم التالي بشفة سوداء. أما مثال المطرقة فاخترته غير مثالي، مع ذيل علوي صغير، حتى تتمكن من التأكد من أن الذيول الصغيرة في هذه الأنواع من الشموع يمكن أن تحدث (حوالي 10% من نطاق الشمعة الكلي). تمامًا كما في المثال السابق مع الحبس، نموذج سعر الانعكاس «المطرقة» عمل بشكل صحيح، وانعكس الاتجاه الذي تشكلت منه.
