الارتباط في سوق الصرف: نصائح للاستخدام

هل لاحظت أبدًا أن بعض أزواج العملات تتحرك في نفس الاتجاه؟ على سبيل المثال، زوج NZD/USD يعكس غالبًا مسار حركة زوج AUD/USD. هذا الظاهرة تسمى «الارتباط«.

إذن، الارتباط العملة هو قياس العلاقة بين زوجين من العملات. معامل الارتباط يتم التعبير عنه بصيغة عشرية ويتراوح من +1.0 إلى -1.0.

• الارتباط +1 (إيجابي، مباشر) يعني أن زوجي العملات يتحركان دائمًا في الاتجاه نفسه.
• الارتباط -1 (سلبي، عكسي)، بعكس ذلك، يعني أن الزوجين يتحركان دائمًا في اتجاهين معاكسين.
• الارتباط الصفر يعني أن الزوجين لا يعتمدان على بعضهما البعض.

أمثلة واضحة لأزواج ذات ارتباط مباشر هي EUR/USD و GBP/USD، AUD/USD و NZD/USD، USD/CHF و USD/JPY.

يمكن أن تكون أمثلة جيدة لأزواج ذات ارتباط عكسي EUR/USD و USD/CHF، GBP/USD و USD/JPY، USD/CAD و AUD/USD، USD/JPY و AUD/USD.

كيف يمكن استخدام الارتباط العملة في التداول؟

فهم الارتباط بين العملات يساعدك على تجنب الأخطاء الخطيرة في اتخاذ قرارات التداول. خاصةً فإن أهمية الارتباط كبيرة في التداول المتوسط والطويل الأمد.

على سبيل المثال، من المهم أن تدرك أن المواقع الموجهة بنفس الاتجاه في زوجين ذات ارتباط إيجابي تزيد من حجم الخسائر المحتملة. على سبيل المثال، نحن نعرف أن زوجي EUR/USD و GBP/USD لديهم ارتباط مباشر قوي تقليديًا. هذا يعني أن شراء EUR/USD و GBP/USD في نفس الوقت، في الواقع، يضاعف مخاطرك. إذا لم تتحقق توقعاتك وانخفض اليورو مقابل الدولار الأمريكي، فمن المرجح أن يتبع الجنيه الإسترليني اليورو في الانخفاض.

توجد حالة مشابهة عند فتح مواقع معاكسة في زوجين ذا ارتباط عكسي (مثل شراء EUR/USD وبيع USD/CHF في نفس الوقت).

بالإضافة إلى ذلك، التداول المعاكس في نفس الوقت في زوجين متصلين ليس له معنى كبير — لديك في الواقع لا يوجد موقف. على سبيل المثال، شراء EUR/USD وبيع GBP/USD في نفس الوقت غير مفيد. أي حركة في السوق تزيد ربحك في زوج واحد، لكنها تقلل من ربحك في الآخر. في النهاية، يمكنك إغلاق صفقة خسارة بسبب اختلاف تكاليف الفوبس. الشيء نفسه ينطبق على المواقع الموجهة بنفس الاتجاه في زوجين ذات ارتباط عكسي (مثل شراء EUR/USD و USD/CHF في نفس الوقت).

نصيحة تداول

لنفترض أن زوج EUR/USD يختبر مستوى مقاومة مهم. قبل شراء اليورو في كسره، نوصيك بمراجعة كيفية تصرف أزواج الدولار الأخرى في تلك اللحظة. إذا كان الدولار ضعيفًا مقابل معظم العملات الرئيسية، يمكنك افتراض أن الكسر الحالي في EUR هو حقيقي.

ارتباط العملات والأسعار في المواد الخام

سوق الصرف مرتبط بشكل وثيق مع أسواق مالية أخرى. إذا كنت تداول العملات لبلدان تصدير المواد الخام، دراسة العوامل المؤثرة في أسعار «المورد المتميز» لهذه الدولة وحاول وضع توقعات بشأنه.

لنأخذ مثالًا على الدولار الأسترالي (AUD). البنود الأساسية للتصدير الأسترالي هي خامات الحديد، منتجات الألبان والذهب، لذلك فإن الحالة الاقتصادية والسعر الرسمي للعملة تعتمد مباشرة على أسعار هذه السلع في السوق. يعزز الدولار الأسترالي عندما ترتفع أسعار هذه السلع، والعكس صحيح عندما تنخفض الأسعار.
الدولار الأسترالي يضعف عندما تنخفض أسعار هذه السلع.

كما هو واضح من الرسوم البيانية، هناك بالفعل ارتباط إيجابي طويل الأمد بين أسعار الذهب وزوج AUD/USD. ومع ذلك، قد تتناقص الارتباط في الفترة القصيرة. على سبيل المثال، بيع سريع في سوق الأسهم الأمريكي، كما هو الحال، يضعف الارتباط بين سعر AUD/USD و الذهب.

مثال آخر جيد لارتباط العملات مع المواد الخام هو الدولار الكندي (CAD) والنفط. كندا هي أكبر مُورِّد للنفط في الولايات المتحدة، لذلك عند ارتفاع أسعار النفط العالمية، من الأفضل التفكير في شراء الدولار الكندي على المدى الطويل.

ارتباط سعر الصرف وسوق الأسهم

ارتباط USD و S&P 500

عادة ما يصاحبه ارتفاع سوق الأسهم تعزيز العملة الوطنية، ولكن هناك حالات استثنائية. على سبيل المثال، الارتباط بين S&P500 والدولار الأمريكي (USD) ليس ثابتًا. من ناحية، انخفاض قيمة الدولار هو عامل إيجابي لسوق الأسهم الأمريكي: تزداد تنافسية المنتجات الأمريكية في الأسواق العالمية، مما يؤدي إلى زيادة أرباح الشركات وبالتالي أسهمها. ولهذا السبب، رفع برنامج التيسير الكمي (QE) في الولايات المتحدة رفع مؤشرات الأسهم إلى مستويات