Der Devisenmarkt Forex gilt als der liquideste Markt – die Handelsvolumina betragen täglich bis zu 10 Milliarden Dollar. Dank dieser Liquidität können Händler Währungen in Form von Währungspaaren sofort kaufen oder verkaufen. Diese Geschwindigkeit wird durch Lieferanten oder Liquidity Providers gewährleistet.
Von was hängt die Liquidität am Devisenmarkt ab
Währungen gelten als eines der liquidesten Vermögenswerte. Wenn man sich an eine Bank wendet, ist der Wechsel von Währungen in der Regel kein Problem – die Bank hat immer genug Bargeld dafür. Aber dies geschieht nicht kostenlos.
Beim Kauf oder Verkauf von Währungen erhebt die Bank eine ziemlich hohe Gebühr. Auf dem Forex-Markt wären solche Gebühren oder Spread so groß, dass spekulative Handelsgeschäfte unmöglich wären. Um Transaktionen so schnell und billig wie möglich durchzuführen, ist es notwendig, einen Kontrahenten zu haben.
Das bedeutet, für einen Händler, der ein Asset zum eigenen Preis verkaufen möchte, ist eine entgegengesetzte Partei erforderlich – einen Händler, der das gleiche Asset zum gleichen Preis kaufen möchte.
Liquidity Providers sorgen für die Existenz einer großen Anzahl von Kontrahenten und bilden dadurch eine hohe Liquidität am Devisenmarkt.
Wer sind Liquidity Providers
Dank großer Geschäfte können sie Bedingungen festlegen, die günstiger sind als die im Bankwechselbüro. Je mehr Geschäfte abgeschlossen werden und je kleiner der Spread in diesen Geschäften ist, desto höher ist die Liquidität.
Einfach ausgedrückt, ist ein Liquidity Provider ein Großhändler und Käufer am Devisenmarkt. Man kann sagen, dass Forex genau diese Liquidity Providers sind und sie formen. Ihre Dienstleistungen bieten sie nicht nur in ihrem Heimatland, sondern auch weltweit an.
Wie sind Liquidity Providers und Broker verbunden
Da die Liquidität auf dem Markt von den Liquidity Providers bereitgestellt wird, wäre der Devisenmarkt ohne sie nicht funktionierbar. Ein Broker, der Anfragen von Händlern über seine Plattform erhält, kann diese nicht alle selbst erfüllen. Es müsste für jede Anfrage in jeder Zeit und für jedes Währungspaar zum angeforderten Preis sofort ein Gegenpartei gefunden werden.
Um die Orders der Kunden so schnell wie möglich auszuführen, wendet sich der Broker an den Liquidity Provider und übergibt ihm die Anfragen der Händler. Der Liquidity Provider führt sie dann automatisch und in minimalem Zeitraum mit den besten Preisen aus.
Was sind Liquidity Aggregators
Große Banken und Finanzorganisationen, die Aktiva im Wert von Milliarden Dollar besitzen, bilden das allgemeine Bild der Wechselkurse. Sie führen Wechselgeschäfte in riesigen Mengen durch, weshalb sie oft als Hauptlieferanten der Liquidität bezeichnet werden.
Ein normaler Händler oder ein Forex-Broker können in der Regel nicht einfach zu ihren Gegenparteien werden und Zugang zu dieser Liquidität erhalten. Dazu benötigen sie einen Vermittler, der als Liquidity Aggregator bezeichnet wird.
So sieht es aus: Der Händler stellt eine Anfrage seinem Broker, der diese Anfragen sammelt und an den Liquidity Aggregator weiterleitet, der sie wiederum an die Hauptlieferanten der Liquidität weitergibt.
Die Hauptlieferanten der Liquidität bilden die Kurse der Währungspaare und übermitteln sie in Echtzeit an die Liquidity Aggregatoren. Die Hauptaufgabe dieser Aggregatoren besteht darin, den kleinsten Marktteilnehmern Zugang zu diesen Kursen zu ermöglichen, die nicht in der Lage sind, selbst auf den Markt zu gehen.
Einfach ausgedrückt ist ein Liquidity Aggregator eine Software, die es ermöglicht, den besten Preis eines Assets aus den Angeboten des Liquidity Providers auszuwählen. Zu den größten Entwicklern von Liquidity Aggregatoren gehören LMAX Exchange, Currenex, Integral usw.
