Ни для кого не секрет, что на рынке Forex брокерские компании могут как ретранслировать сделки своих клиентов на внешних контрагентов, так и «закрывать» сделки внутри компании, то есть быть брокером и контрагентом одновременно. Во втором случае брокер присваивает себе убытки клиентов, так как потери клиента являются для него прибылью. Аналогично брокер терпит убыток, когда клиент получает прибыль. Например, если клиент купил 1 лот EURUSD на 1.17800, а брокер продаёт EURUSD на 1.17800, то в случае, когда рыночная цена вырастет, клиент в прибыли (брокер в убытке), а если цена упадёт – клиент в убытке (брокер в прибыли).
Два типа функционирования брокерских компаний
В Forex-индустрии выделяют три типа функционирования брокерских компаний: A-book, B-book и гибридный.
Единственной моделью работы, направленной на исключение конфликта интересов между компанией и клиентами, является A-book. По данной модели торговые сделки в обязательном порядке транслируются на внешних контрагентов, а заработком компании является изымаемая комиссия с торговых оборотов клиентов.
Модель B-book подразумевает, как было описано выше, получение прибыли с потерь клиентов, то есть сделки не выводятся на внешних поставщиков ликвидности (ПЛ), а «сводятся» внутри компании. Эту схему работы предпочитают использовать большинство брокерских компаний, так как она является более прибыльной для них (но не всегда, см. ниже). Сотрудничество с такими компаниями само по себе опасно. Помимо того, что компания заинтересована в потерях своих клиентов и всячески этому способствует, прибыльные клиенты могут столкнуться с ухудшением исполнения, отменой прибыльных сделок и прочими «палками в колеса», вплоть до отказа в выводе депозита сверх суммы ввода.
Гибридный тип объединяет в себе черты предыдущих двух, однако используется также весьма недобросовестными компаниями, ведь предугадать, какие сделки подвергнутся выводу на внешних ПЛ, а какие «закроются» внутри компании, невозможно: решает это сама компания.
Кроме риска получить плохие торговые условия клиенты B-book-брокеров неосознанно попадают на не менее опасный риск нехватки ликвидности для выплат средств клиентов. Существует немалый риск банкротства такой компании, так как в один прекрасный момент объёмы прибыли клиентов могут возрасти над объёмами их убытков, и тогда компании ничего не останется, как выплачивать доходы клиентов своими собственными средствами, запасы которых в какой-то момент времени иссякнут. Компания объявит себя банкротом, и не исключено, что множество клиентов так и не получат свои выплаты.
Как определить схему работы?
Определить схему работы компании не представляется возможным, разве что компания каким-то образом сможет продемонстрировать вывод сделок клиентов на внешних контрагентов. Именно «продемонстрировать», потому как многие компании заявляют о данном факте, но никак его не подтверждают.
В ICE FX имеется возможность проведения online-демонстрации вывода сделок клиентов на внешних ПЛ по Skype. Для этого клиенту всего лишь необходимо подать заявку в Компанию и оставить свои контактные данные Skype. Такой возможностью может воспользоваться абсолютно любой клиент ICE FX. Более подробные инструкции по подаче заявки и проведению демонстрации приведены на сайте компании ICE FX.
СЕО ICE FX Владимир Сергеевич Кондрашов убеждён в важности отсутствия конфликта интересов компании и клиентов не только для трейдеров, но и для инвесторов. Так как компании, заинтересованные в убытках своих клиентов, в частности инвесторов, не могут допустить наличия в её инвестиционных продуктах долгосрочных прибыльных управляющих. По мнению Владимира Кондрашова, данный факт является основной причиной потерь для большинства Forex-инвесторов. Как ни странно, почти двухлетний трек-рекорд портфельных продуктов Компании ICE FX пока подтверждает его слова. Все 3 портфельных продукта являются прибыльными.
Также стоит отметить, что для подтверждения прозрачности своих инвестиционных продуктов ICE FX предоставляет возможность демонстрации вывода сделок своих основных управляющих. История их сделок с номерами в платформе МТ 4 доступна на странице счёта. Процесс подачи заявки на демонстрацию вывода сделок управляющих абсолютно идентичен процессу демонстрации вывода собственных сделок клиента.
Давно пора трейдеров обучать тому как различать брокеров, думаю намного приятнее работать с теми кто относиться к модели A-book и если сам не торгуешь то по крайней мере знаешь что серьезные управляющие в таких компания, а не то что в нарисованных счетах B-book кухнях, где первым делом расчет идет на слив и ясен пень управ о деньгах не заботиться.