BT: медвежий взгляд на EUR и AUD
16.04.2012
Аналитики BT Investment Management ожидают падения австралийца и евро против доллара США до уровней $0.9500 и $1.25 соответственно.
Специалисты отмечают, что приближается новый виток европейского кризиса. Все взгляды направлены в сторону Испании: по мнению аналитиков, ЕЦБ будет вынужден возобновить программу выкупа облигаций.
Что касается прогнозов по Австралии, аналитики отмечают, что рост экономики явно замедляется на фоне негативных данных из Китая и правительственных планов по сокращению бюджета. Экономисты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидают, что в 2012 ВВП вырастет на 3-3.5%. Однако, по мнению аналитиков BT Investment Management, рост не превысит 2.5%.
RBS: по-прежнему медведи по EUR/GBP
16.04.2012
Аналитики RBS по-прежнему считают, что перспективы единой валюты по отношению к британскому фунту являются медвежьими.
Специалисты указывают, что пара EUR/GBP пробила вниз диапазон, в рамках которого она торговалась с начала года.
В среднесрочном периоде целевое значение пары находится на 0.8069. В банке подчеркивают, что в рамках нисходящего тренда возможны коррекции в районе поддержки в 0.8192 (итоговое восстановление от подъема курса во время кредитного кризиса), 0.8140 (минимум августа 2010 года и уровень, от которого курс отскочил наверх к 0.8900) и 0.8069 (минимум 2010 года).
Фунт растет на данных по инфляции
17.04.2012
Стерлинг поднялся против доллара США до уровня $1.5953 на фоне публикации позитивных данных по инфляции.
В марте индекс потребительских цен (CPI), как и ожидалось, вырос на 3.5% после роста 3.4% в прошлом месяце, снизив опасения инвесторов по поводу необходимости нового раунда QE.
Технические аналитики Commerzbank в долгосрочном периоде ожидают падения пары GBP/USD. По их мнению, пара сумеет пробить сильное сопротивление на уровне $1.6000.
Сопротивление расположено на отметках $1.5985 (максимум 12 апреля), $16000, $1.6063 (максимум 2 апреля) и $1.6095 (максимум 14 ноября), тогда как поддержка – на $1.5843 (200-дневная скользящая средняя), $1.5836 (55-дневная скользящая средняя), $1.5808 (минимум 10 апреля) и $1.5801 (минимум 26 марта).
EUR/USD: новые комментарии
17.04.2012
Европа порадовала рынки позитивными данными: индекс экономических настроений ZEW как в Германии, так и в Европе превысил ожидания. Кроме того, аукционы в Испании и Греции прошли достаточно успешно.
Испания продала 12- и 18-месячные векселя на сумму 3.18 млрд. евро, хотя рассчитывала лишь на 2-3 млрд. евро. Доходность по бумагам выросла, но это ни для кого не стало сюрпризом.
Рост базового индекса потребительских цен (без учета цен на сырье и продукты питания) в еврозоне в марте ускорился до 1.6% в год по сравнению с 1.5% в феврале. Индекс потребительских цен вырос на 2.7% против прогнозных 2.6%.
В то же время, создается ощущение, что игроки спешат поскорее снять прибыль. Никто не верит, что евро сможет укрепиться в долгосрочном периоде. Пара EUR/USD зафиксировала дневной максимум на уровне $1.3172, но затем вернулась на уровень $1.3145. Однако следует отметить, что пара сумела удержаться выше 100-дневной скользящей средней, которая сейчас выступает в роли поддержки.
В целом, сегодня торговля достаточно волатильна. Пара сможет подняться до $1.3380 (максимум 2 апреля), если преодолеет сопротивление $1.3210 (максимум 12 апреля).
BarCap: бычий взгляд на AUD/NZD
17.04.2012
Аналитики Barclays Capital ожидают укрепления австралийского доллара по отношению к его новозеландскому конкуренту.
Специалисты обращают внимание инвесторов на динамику цен на различные сырьевые товары в последние недели, а также тот факт, что Австралия больше выиграет от роста экономик Соединенных Штатов и Китая.
Кроме того, в BarCap считают, что рынок уже учитывает в цене вероятность снижения ставок РБА на 25 базисных пунктов и на 80 пунктов к концу года.
USD/CAD падает после отчета Банка Канады
17.04.2012
Пара USD/CAD достигла двухнедельного минимума после того, как Банк Канады объявил, что ключевая процентная ставка остается на прежнем уровне 1.0%, но монетарная политика в скором времени может стать жестче. По прогнозам ЦБ, темпы роста экономики Канады в 2012 и 2013 составят 2.4%.
«В связи с улучшением экономической ситуации в стране и прогнозируемым ростом инфляции возможно уменьшение монетарного стимулирования», заявил Банк Канады.
Пара USD/CAD упала до уровня C$0.9889, тогда как поддержка для нее расположена на уровнях C$0.9867 (минимум 20 марта) и C$0.9859 (минимум 19 марта). Сопротивление находится на отметках C$0.9958 (бывшая внутридневная поддержка), C$1.0031 (максимум 16 апреля) и C$1.0051 (максимум 11 апреля).
Снижение иены: причины и тех. уровни
18.04.2012
Японская иена упала по отношению к большинству своих основных конкурентов. Пара USD/JPY поднялась с мартовского минимума в 80.28 до уровней в районе 81.40 сегодня, оказавшись над 50-дневной скользящей средней.
Среди причин подобного движения курса необходимо отметить:
— Настрой инвесторов к риску улучшился благодаря вчерашним позитивным новостям: высоким доходам крупных американских корпораций в первом квартале (например, Coca-Cola), успешному аукциону по размещению американского долга, а также побившим прогнозы данным по уверенность немецких инвесторов.
— МВФ вчера повысил прогноз по росту мировой экономики в 2012 и 2013 гг. с 3.3% и 4% до 3.5% и 4.1%.
— Индекс S&P 500 прибавил 1.5%, а индекс MSCI Asia Pacific Index вырос на 1.2%,
— Ожидается снижение обращений за пособиями по безработице в США с 380 до 370 тыс. (данные выйдут завтра в 16:30 МСК).
— Газета Nikkei Банк Японии может повысить прогноз по базовой инфляции с 0.1% tдо 0-0.5%. Ожидается, что BOJ объявит на следующей неделе о дополнительных мерах монетарного стимулирования, тогда как ФРС может воздержаться от намеков на новый раунд количественного смягчения.
— Торговый баланс Японии (публикация состоится завтра) может переключиться в марте в состояние дефицита после небольшого февральского профицита.
В RBS считают, что рисковые валюты смогут укрепиться по отношению к иене. В Union Bank NA, однако, предупреждают, что если японский ЦБ не смягчит свою политику, то USD/JPY скатится ниже 80 иен.
В Wells Fargo отмечают, что технический прогноз по паре по-прежнему является бычьим (20-дневная скользящая средняя находится над 50-дневной). Сопротивление расположено на 83.30 (апрельский максимум) и 84.18 (мартовский максимум).
МВФ: Австралия лидирует среди развитых экономик
18.04.2012
По данным Международного Валютного Фонда (МВФ), на сегодняшний день Австралии лидирует среди развитых экономик. Австралия продолжит демонстрировать наибольшие темпы роста среди развитых стран как минимум в течение 2 ближайших лет.
Кроме того, по прогнозам МВФ уровень безработицы в Австралии сохранится на низком уровне 5.2% в 2012 и 2013.
Ожидается, что в этом году экономика Австралии вырастет на 3% на фоне улучшения ситуации в Европе и США. Однако экономика страны может пострадать, если усилится напряженность на Ближнем Востоке и вырастут цены на сырье.
«Тот факт, что МВФ признал экономику Австралии сильной, подчеркивает необходимость возвращения к профициту бюджета, а также говорит о том, что ЦБ Австралии нужно предоставить свободу в выборе монетарной политики. РБА должен иметь возможность понизить процентную ставку, если сочтет это необходимым», заявил вице-премьер Австралии Вейн Свон.
RBS понизил прогноз по AUD/USD
18.04.2012
Аналитики RBS понизили прогноз по австралийскому доллару против доллара США в Q2, Q3 и Q4 с $1.05 до $1.02, с $1.08 до $1.05 и с $1.10 до $1.08 соответственно.
Специалисты объяснили пересмотр прогноза тем, что сильный австралиец может негативно повлиять на экономику страны, вызывая политическую и экономическую неопределенность. Австралия может столкнуться со снижением объемов торговли, ростом бюджетного дефицита, а также уменьшением объема капиталовложений в экономику.
Фунт поддержали позитивные данные
18.04.2012
Итак, протокол апрельского заседания Комитета по монетарной политике Банка Англии опубликован. В MPC, как и ожидалось, единогласно проголосовали за то, чтобы оставить ключевую процентную ставку без изменений на отметке в 0.5%.
Что касается программы Центробанка по покупке активов, то за ее увеличение ее объема с текущего уровня в 325 млрд. фунтов до 350 млрд. фунтов выступил только Дэвид Майлз. Адам Позен, голосовавший за усиление количественного смягчения в прошлом месяце, изменил свою точку зрения.
Также необходимо отметить, что британская безработица сократилась с 8.4% в январе до 8.3% в феврале, а изменение числа заявок на пособие по безработице показало меньший прирост, опустившись с 4.5 тыс. в феврале до 3.6 тыс. в марте.
Паре GBP/USD удалось подняться на новостях к $1.5990, тестируя сопротивление, находящееся в этой области. Кроме того, быки столкнутся с сопротивлением на уровнях в at $1.6015 (верхняя линия Боллинджера) и $1.6063 (максимум 2 апреля). Поддержка расположена на $1.5842 (200-дневная скользящая средняя). 55-дневная скользящая средняя приблизилась к 200-дневной: если ей удастся пересечь снизу вверх среднюю за более длительный период, это будет позитивным сигналом.
Германия продала долг под рекордно низкий %
18.04.2012
Германия разместила 2-летние долговые бумаги с рекордно низкой доходностью в 0.14% против 0.31% во время предыдущей продажи аналогичных бондов. Спрос вновь превысил предложение в 1.8 раза.
В Rabobank отмечают, что спрос на немецкий долг остается высоким, так как участники рынка по-прежнему опасаются дальнейшего развития событий в еврозоне и ищут убежище, которое обеспечит им безопасные вложения.
Участники рынка с напряжением следили за результатами сегодняшнего аукциона, так как размещение 10-летних немецких облигаций на прошлой неделе оказалось неудачным. Тогда Берлину удалось продать всего 3.87 млрд. евро из 5 запланированных. Средняя доходность составила 1.77%. Спрос оказался ниже предложения, так как ставка по купону для бумаг с такой дюрацией оказалась рекордно низкой.
EUR/CHF: удержится ли порог?
18.04.2012
Согласно данным института ZEW, индекс экономических ожиданий в Швейцарии за март вырос до 2.1 против 0.0 в феврале. Некоторые аналитики ожидают роста швейцарского франка на фоне сегодняшних позитивных данных. Возможно, франк продолжит выступать в роли валюты-убежища от европейских долговых проблем: спрос на швейцарские активы остается высоким, несмотря на отрицательную доходность по 6-месячным векселям. Аналитики HSBC полагают, что все попытки Швейцарского национального банка (ШНБ) ослабить франк обречены на провал.
На прошлых заседаниях ШНБ монетарные власти страны оставили порог для EUR/CHF на текущем уровне 1.2000, чем разочаровали инвесторов и привели к укреплению швейцарской валюты до порога.
По мнению аналитиков UBS, если пара EUR/CHF вновь протестирует пороговый уровень 1.2000, инвесторы будут рады интервенции ШНБ. Сегодня вероятность падения пары ниже порога вызывает серьезное беспокойство игроков. На рынке ожидают, что порог будет повышен, по крайней мере, до уровня 1.2500.
На 24 апреля назначена публикация торгового баланса страны за март. Напомним, что в феврале был зафиксирован торговый профицит 2.68 млрд. франков против 1.5 млрд. в январе.
Commerzbank: технические комментарии по USD/CAD
18.04.2012
Аналитики Commerzbank полагают, что вчерашний спад был импульсивным, однако вероятность того, что в ближайшие недели поддержка в 0.9841 (минимум 1 марта) будет пробита, выросла (при условии, что сверху доллар по-прежнему будет ограничен отметкой в 1.0051 (максимум 11 апреля)).
Специалисты говорят, что если же USD/CAD закроется под 0.9842, курс снизится до 0.9786 и 0.9726. Если же пара закроет торги над 1.0052, она сможет начать подъем к линии сопротивления в 2011-2012 гг. в 1.0161.
USD/CHF: технические комментарии
18.04.2012
Валютная пара USD/CHF движется в боковом треде с начала января, образуя треугольник. Пара зажата между 50- и 100-дневными скользящими средними. Кроме того, на дневном графике Ишимоку видно, что Киджун-сен и Тенкан-сен лежат горизонтально и находятся внутри облака, также указывая на боковик. Тренд может быть пробит как вниз, так и наверх. Пробитие уровней 0.9330 и 0.8930 подтвердит разворот валютной пары.
USD/CHF сегодня поднялась до 0.9197. Ближайшее сопротивление расположено на отметках 0.9229 (100-дневная скользящая средняя), 0.9251 (максимум 16 апреля) и0.9254 (максимум 16 марта), а поддержка — на 0.9120 (21-дневная скользящая средняя) и 0.9092 (минимум 13 апреля).
Сегодня Томас Джордан был назначен на должность президента ШНБ. 9 января он был назначен исполняющим обязанности президента после громкой отставки Филиппа Хильдебранда.
Согласно данным института ZEW, индекс экономических ожиданий в Швейцарии за март вырос до 2.1 против 0.0 в феврале.
Иена падает на заявлениях Банка Японии
19.04.2012
Сегодня японская иена упала против других основных валют на фоне «голубиных заявлений» представителей Банка Японии и неожиданно большого дефицита торгового баланса.
В среду председатель Банка Японии Масааки Ширакава заявил, что ЦБ продолжит монетарное стимулирование экономики страны. Заместитель председателя Киёхико Нисимура подтвердил, что Банк Японии готов расширить программу количественного смягчения, если понадобится поддержать восстановление экономики страны. Отметим, что 27 апреля состоится очередное заседание Банка Японии.
В марте Япония зафиксировала дефицит торгового баланса 82.6 млрд. иен против неожиданного профицита 29.4 млрд. в предыдущем месяце.
По мнению аналитиков Mitsubishi UFJ, рынки закладывают новое QE в цену иены. Торговый дефицит может выступить в роли катализатора для падающей иены.
Пара USD/JPY растет уже третий день подряд; сейчас она торгуется вблизи отметки 81.51 иен. EUR/JPY сегодня поднялась до 106.92 иен.
