EUR/USD приостановилась под $1.3400
Пара EUR/USD провела неделю в диапазоне $1.3250/3400. Евро держится в районе верхней границы недельного Облака Ишимоку и 200-недельной скользящей средней. В понедельник пара открылась с гэпом наверх и протестировала сопротивление $1.3405, но отскочила к нижней границе диапазона. В пятницу вторая попытка пробить этот важный уровень снова не увенчалась успехом.
На прошедшей неделе паре не хватило позитивного импульса для пробоя отметки в $1.3400, но мы сохраняем бычий взгляд на евро. В еврозоне выходили противоречивые данные: успешный испанский аукцион и позитивный отчет ЕЦБ с одной стороны, и снижение объемов промышленного производства и заявление Жана-Клода Юнкера о чрезмерно высоком курсе евро – с другой. Следующие цели — $1.3480 и $1.3500.
В понедельник и вторник в Брюсселе пройдет встреча министров финансов еврозоны и ЕС. Во вторник также обратите внимание на индекс настроений в деловых кругах Германии ZEW, в четверг – на публикацию предварительных индексов деловой активности за январь (PMI), а в пятницу – на индекс настроений в деловых кругах Германии от Ifo.
GBP/USD: медведи правят балом
На прошедшей неделе пара GBP/USD не показала ни одного дня роста, опустившись с $1.6130 к $1.5900. На своем пути вниз фунт ушел ниже 200-дневной средней и важных недельных средних. Теперь поддержка располагается на $1.5900, $1.5830 и $1.5750, а сопротивление – на $1.6000.
Розничные продажи в Великобритании в декабре снизились в декабре на 0.1%, тогда как экономисты ожидали подъема на 0.2% после нулевого роста в ноябре.
Следующая неделя будет интересной в плане экономической статистики по Соединенному Королевству: в понедельник будут опубликованы данные по заимствованиям госсектора, во вторник выйдут протоколы последнего заседания Банка Англии и данные по британскому рынку труда, а в пятницу – предварительный ВВП за IV кв.
USD/JPY: приближается кульминация – заседание Банка Японии
Как мы и предполагали, на прошедшей неделе продвижение USD/JPY наверх несколько замедлилось. Между тем, несмотря на просадку к 87.80 во вторник и среду, в конце семидневки американская валюта вновь вырвалась в плюсовую зону и, наконец, достигла психологической отметки в 90.00.
Всю неделю грядущее заседание Банка Японии (21-22 января) было одной из главных тем новостных лент, чему активно способствовали различные представители японского руководства. То комментарии премьера Абэ и главы Банка Японии Ширакавы поднимали USD/JPY, то вдруг министр экономики Японии Акира Амари заявил, что слишком слабая национальная валюта негативно сказывается на японских потребителях. То участники рынка верили в то, что японский ЦБ оправдает их ожидания по монетарному стимулированию экономики, то вдруг начинали в этом сомневаться.
Чего же ждут инвесторы от Банка Японии? Трейдеры рассчитывают как минимум на увеличение целевого уровня инфляции до 2%. В пятницу пошли разговоры о том, что Центробанк может отменить лимит по программе покупки активов и взять на себя обязательство выкупать их до тех пор, пока инфляция не достигнет поставленной цели. В этом случае будет важно, как интенсивно Банк Японии намерен проводить операции с ценными бумагами, а также будет ли отведен какой-то срок на выполнение этой задачи.
Даже если рынки будут довольны исходом заседания, велика вероятность коррекции USD/JPY вниз на его результатах, т.к. инвесторы, скорее всего, будут фиксировать прибыль или действовать по сценарию «покупай на слухах, продавай на фактах». Поддержка для пары расположена на отметке в 88.00, а сопротивление – на уровне в 90.35 и 91.00. Возможность того, что Банк Японии не повысит целевой уровень инфляции, нельзя сбрасывать со счетов, однако мы все-таки придерживаемся бычьего взгляда на пару и советуем покупать на откатах вниз.
USD/CHF и EUR/CHF: франк не интересен трейдерам
За неделю швейцарский франк резко подешевел как против доллара США, так и против евро. Улучшение ожиданий инвесторов по поводу перспектив еврозоны привело к снижению спроса на «надежный» франк. Кроме того, существует вероятность, что другие швейцарские банки последуют примеру UBS и Credit Suisse и введут отрицательные ставки по депозитам, что также может усилить давление на франк. Нерешенная проблема с госдолгом США по-прежнему «дамокловым мечом» висит над рынками, однако пока инвесторы не придают этому фактору большого значения.
В понедельник пара USD/CHF открылась на 0.9120, а в пятницу протестировала новый 2-месячный максимум на 0.9390. Пара пробила трендовую линию сопротивления, существовавшую с июля 2012 г. и протестировала 100-недельную скользящую среднюю (0.9380). Перспективы пары остаются смешанными. Некоторые специалисты полагают, что доллар формирует дно. Следующее важное сопротивление – 0.9430 и 0.9520. Пробитие последнего из этих уровней подтвердит разворот тренда.
Подъем EUR/CHF выглядит еще более впечатляюще. За неделю пара подскочила на 375 пунктов наверх, протестировав отметку 1.2570 (максимальный уровень с мая 2011 г.). Евро с легкостью преодолел 100-недельную скользящую среднюю (1.2370).
На следующей неделе в Швейцарии не запланировано важных публикаций.
AUD/USD: под давлением, но с шансами на рост
В первые три дня прошедшей недели пара AUD/USD торговалась в диапазоне $1.0580/20, а в четверг и пятницу австралиец тестировал уровни ниже $1.0500. Во второй половине недели австралийскую валюту подкосили плохие данные по рынку труда Австралии за декабрь (число занятых снизилось на 5.5 тыс.; уровень безработицы вырос 5.3% до 5.4%). Даже позитив, который принесла на азиатские рынки благоприятная статистика из Китая (ВВП Поднебесной прибавил в IV кв. 7.9% по сравнению с ростом на 7.4% в предыдущие три месяца), не смог помочь быкам по AUD/USD.
Сильная поддержка по паре находится в зоне $1.0480/70. У австралийской валюты есть шанс протестировать $1.0600, $1.0625 и, возможно, даже $1.0670 до тех пор, пока она торгуется над $1.0370 (200-дневная средняя), поэтому советуем подумать о лонгах на отскоке от $1.0470.
В среду, 23 января, в Австралии выйдут данные по инфляции. Ожидается, что квартальный темп роста потребительских цен замедлился с 1.4% до 0.5%. Если прогноз оправдается, разговоры о том, что Резервный банк Австралии может снизить процентные ставки, усилятся, заставляя австралиец испытывать поддержку на прочность. В январе РБА традиционно не заседает, поэтому первая в этом году встреча руководства ЦБ состоится 5 февраля. Между тем, мы полагаем, что в следующем месяце центральный банк оставит стоимость финансирования на текущем уровне в 3%, который и так является минимальным, и не ждем очень сильной просадки AUD/USD.
NZD/USD: неделя в боковике
С понедельника по среду NZD/USD консолидировалась в диапазоне $0.8360/8440, а конце недели ушла ниже и протестировала $0.8320. Траектория движения новозеландца очень похожа на путь австралийского доллара. По нашим прогнозам, киви скоро уйдет выше, однако на следующей неделе консолидация может продолжиться.
Техническая картина по паре остается позитивной. Следующее важное сопротивление – $0.8475. В 2012 г. пара дважды пыталась подняться выше, но так и не достигла успеха. Пробой $0.8475 станет важным бычьим сигналом.
Индекс настроений в деловых кругах Новой Зеландии вырос, а индекс CPI в IV кв. неожиданно упал на 0.2% кв/кв. На следующей неделе в Новой Зеландии не будет важных публикаций.
