В этом выпуске журнала Фотрейдер будут предложены к рассмотрению перспективные средне- и долгосрочные октябрьские парные (арбитражные) входы по многолетним сезонным тенденциям некоторых товарных и фондовых спредов, многие из которых доступны к реализации в популярной торговой платформе MT4 (МТ5). Кроме того, мы расскажем о предполагаемых на октябрь сезонных движениях отдельных инструментов товарно-фондового рынка.
Напомним (отвечая на вопрос наших читателей), что парные входы (спреды) гораздо лучше отрабатывают свою многолетнюю сезонность, чем одиночные инструменты, поэтому именно с парных входов мы обычно начинаем свои сезонные обзоры.
Зерновые инструменты – продажа спреда пшеница – кукуруза
Начнем с зерновых инструментов. Здесь неплохо прослеживается сезонная тенденция межтоварного спреда фьючерсных декабрьских контрактов: пшеница – кукуруза ZWZ6 – ZCZ6. На графиках усредненных многолетних сезонных (3-5-10-тилетних) тенденций спред снижается:
Синей ценовой линией на графике отображена удовлетворительная прошлогодняя октябрьская сезонная отработка данного межтоварного спреда. Работаем в продажи (SELL ZWZ6 – BUY ZCZ6) спреда до начала третьей декады октября. Более того, известный англоязычный сезонный сайт MRCI рекомендует держать продажи данного спреда ещё дольше – почти до конца года.
Креш-спред бобы – мука – масло
При торговле соевыми фьючерсными инструментами часто используется термин «креш-спред», который обозначает разницу между ценой соевых бобов и ценами продуктов производства, извлеченных из бобов. Для переработчика сырья этот термин может означать прибыль, которую производитель рассчитывает получить после переработки бобов. Спекулянт же (вроде нас) торгует этот креш-спред с целью извлечения биржевой прибыли. Иначе говоря, на фьючерсных рынках креш-спред — это сделка с одновременной покупкой и продажей контрактов соевых бобов и производных инструментов, муки и масла.
Соевый тройной межрыночный креш-спред: бобы – мука – масло с последних сентябрьских дней будем оценивать на предмет такого входа: SELL ZSF7 – BUY ZMZ6 – BUY ZLZ6 = 1^1^1.
Держим позиции до конца месяца, либо работаем краткосрочно (по нашим сезонным меркам) на UP-откатах только в продажу спреда.
Синей ценовой линией на графике отображена несколько сомнительная (но в конечном итоге профитная) прошлогодняя октябрьская сезонная отработка данного тройного спреда. При этом общая многолетняя статистика такого входа удовлетворительная. Размерность цифр статистической таблицы приведена к биржевой размерности соевых бобов ZS (в единице четыре тика по $12.5 на контракт спреда). В торговой платформе МТ4 можно брать любые доступные фьючерсные контракты составляющих спред инструментов.
Продаем хлопок
Со второй декады октября будем оценивать ситуацию на графике календарного спреда хлопка CT (декабрь 2016 – март 2017). В перспективе предполагаем продажу этого спреда: SELL CTZ16 – BUY CTH17 до 5-6 ноября. В разгар уборочных мероприятий на мировых хлопковых плантациях данный спред обычно снижается. Вот график усреднённых многолетних (3-5-10-тилетних) сезонных тенденций спреда CTZ6-H7:
Синей ценовой линией на графике отображена несколько задержавшаяся, но всё же неплохая прошлогодняя октябрьская сезонная отработка спреда. Ведущим в спреде является ближний декабрьский Z-контракт, поэтому при работе с этим хлопковым спредом желательно быть в курсе фундаментальных перспектив и интересоваться ходом уборки текущих урожаев на мировых хлопковых плантациях.
На известном биржевом англоязычном сайте InsideFutures ежедневно выходят обзоры «Morning Softs» by Jack Scoville, которые обычно начинаются с хлопковых фундаментальных новостей. Посмотреть их можно тут. Заметим также, что данный спред обычно очень неплохо отрабатывает свою осеннюю сезонность, и все мировые спредеры стараются не упускать такую профитную ситуацию по этому инструменту.
Спред декабрьских фьючерсов на американские бонды
С начала октября будем отслеживать техническую возможность сезонной покупки спреда декабрьских фьючерсных контрактов популярных американских бондов (10-тилетки – 30-тилетки): BUY ZNZ6 – SELL ZBZ6 = 1^1. На рисунке ниже – прошлогодний график усредненных 5-10-15-20-тилетних сезонных тенденций (черной ценовой линией с точками по дням показано движение цены спреда в 2015 г.).
Работаем в покупки спреда примерно до середины октября. После чего, переворачиваемся в сезонные продажи. И продаем спред почти до конца декабря.
Заметим, что данный спред обычно соблюдает свою многолетнюю сезонность очень даже удовлетворительно, в т.ч. и в текущем 2016 году сентябрьская сезонная отработка нас дважды порадовала:
Отметим также, что спред ZN-ZB бывает очень волатильным – стоимость одного тика велика и возможны значительные просадки, поэтому в торговой платформе МТ4 я рекомендую работать небольшими дробными лотами среднесрочными (по нашим сезонным меркам) входами на откатах.
Тем биржевым спредерам, кто будет работать с данным инструментом в известной западной торговой платформе CQG, следует помнить, что ежедневное открытие торгов по спреду ZN-ZB всегда начинается с нулевого уровня шкалы.
Спред декабрьского фьючерса на AUD/CAD
Любителям валютной торговли предлагаем обратить внимание на спред декабрьских фьючерсных контрактов валютных инструментов: австралийский доллар – канадский доллар (либо на одноименную валютную пару AUD/CAD). Прошлогодний график усредненных многолетних сезонных (5-10-15-20-тилетних) тенденций спреда выглядит следующим образом:
Спред растет с первых дней октября и почти до конца месяца. Для минимизации риска есть резон в данном случае работать в покупки спреда 6AZ6 – 6CZ6, либо в покупки валютной пары AUD/CAD краткосрочно (по нашим сезонным меркам), определяя оптимальные точки входа/выхода с помощью средств стандартного технического анализа на таймфреймах Н1-Н4.
Покупки EUR/JPY в октябре
Далее переходим к перспективным сезонным тенденциям отдельных (одиночных) инструментов товарно-фондовых рынков на октябрь. Для любителей валютной торговли сразу отметим несколько перспективных сезонных входов по данным инструментам.
Сначала мы предлагаем посмотреть сезонные перспективы спреда 6EZ6 — 6JZ6 (евро — иена), который является полным аналогом валютной пары EUR/JPY. Ниже – прошлогодний график усредненных многолетних сезонных (5-10-15-20-30-тилетних) тенденций спреда, где черная ценовая линия с точками по дням – текущая цена 2015 года.
Рост спреда 6E-6J (либо валютной пары EUR/JPY) предполагается практически до первых дней следующего месяца. Как обычно, для более конкретной оценки предлагаемого входа (BUY EUR/JPY) посмотрим полную статистику покупок спреда 6E-6J в обозначенный временной интервал за последние несколько десятков лет. Статистическая табличка покупки спреда с 1 октября по 4 ноября (без учета прошлого года) приведена на рисунке ниже.
Долларовые значения здесь приведены из расчета на один лот (контракт) спреда 6E-6J. Процент прибыльных входов (особенно в последнее десятилетие) и усредненная среднестатистическая прибыль (за 5-10-15-20-30 лет) выглядят удовлетворительно. А вот значения просадок сильно подпортил предкризисный 2008-й год, когда в заданный временной интервал евро сильно и аномально обвалилось против иены. Посмотрим, порадует ли нас октябрьская покупка этой валютной пары в текущем 2016 году?
Американские фондовые индексы в покупках
Американские фондовые индексы после небольшой Down-коррекции начала месяца обычно возобновляют свой рост со второй декады октября. На рисунке ниже – прошлогодний график многолетних (5-10-15-тилетних) сезонных тенденций декабрьского фьючерсного контракта известного американского фондового индекса NASDAQ – NQZ6 (без учета прошлого 2015 года).
Статистическая табличка покупок индекса NQZ6 с 5 октября по 5 ноября приведена на рисунке под многолетним сезонным графиком. Долларовые значения здесь приведены из расчета на один лот (контракт) инструмента. Процент прибыльных входов и усредненная среднестатистическая прибыль (за 5-10-15 лет) выглядят очень удовлетворительно. Правда, и просадка получилась великоватой, но работая в покупки индекса краткосрочно (по нашим сезонным меркам) на Down-откатах цены, можно существенно снизить и даже свести к минимуму возможные текущие просадки.
Аналогичным образом выглядят сезонные графики декабрьских фьючерсных контрактов других американских фондовых индексов – S&P500 (ESZ6), Dow Jones (YMZ6) и т.п.
Итого
В заключение отметим, что с начала третьей декады октября начинается сезонный рост драгметаллов (палладий, платина, золото), продолжительность которого предполагается в течение нескольких недель. На этом мы заканчиваем очередной выпуск нашего сезонного цикла статей.
До встречи в следующих выпусках журнала!
