Рубль, евро и доллар. ТОП5 финансовых новостей октября

Курс рубля, евро, доллара и других валют на валютном рынке будет во многом зависеть от новостных данных октября. Впереди 3 недели, которые будут полны важными событиями, однако самыми главными будут те 5, которые мы обсудим в данной статье.

Финансовые новости

11 октября 15:30 МСК. Индекс цен производителей (CPI) в США за сентябрь

Динамика инфляции в США продолжает играть существенную роль при определении курса монетарной политики ФРС. На текущий момент регулятор планирует еще одно повышение процентной ставки в 2018 году и три в 2019.

В августе рост инфляции составил 2.2% г/г по Core CPI и 2.7% по CPI. Дальнейшее ускорение цен поможет укрепить позицию по 3 повышениям процентных ставок в 2019 году, так как именно это является предметом неопределенности на валютном рынке.

По итогам последнего заседания регулятора в сентябре, прогноз по инфляции не претерпел серьезных изменений. Рост инфляции за сентябрь может быть поддержан со стороны сильного увеличения цен на нефть в последние недели.

17 или 19 сентября 05:00 МСК. ВВП Китая за 3 кв. 2018

Дата публикации пока не определена, но отчет будет иметь сильное влияние не только и не столько на Forex, сколько на сырьевой рынок. Обязательно эти данные коснутся всех сырьевых валют, в том числе курса рубля, аусси, луни и киви.

В Китае ожидают замедления роста экономики в 3 квартале с 6.7% г/г до 6.6% г/г. Глобальная история о том, что ВВП Китая растет все медленнее с каждым годом, известна уже давно. От этого страдает мировой спрос на все сырье, поскольку именно Поднебесная является экономикой номер один, опережая в том числе и США.

Учитывая информационные предпосылки, продолжение замедления роста в Китае выглядит разумно. Правительство страны периодически пересматривает прогнозы по производству стали, потребления угля и других продуктов в сторону понижения, что естественно находит свое отражение во всех отраслях.

Динамика экономики Китая особенно важна на фоне торгового противостояния с США. Обоюдное введение торговых пошлин не может не оказать давления на перспективы роста обеих стран.

25 октября 14:45 МСК. Заседание ЕЦБ по процентной ставке

В конце октября рынок готовится вновь услышать пессимистичные комментарии от ЕЦБ и Драги. Напомним, что в ходе сентябрьского заседания в сторону понижения были пересмотрены все прогнозы по ВВП.

Повышение ставки все также ожидают не раньше конца лета 2019 года и, похоже, эта дата может быть отодвинута еще дальше. Учитывая слабую статистику по еврозоне между двумя заседаниями, риторика Драги может начать сигнализировать о смещении ориентировочной даты ужесточения монетарной политики в 2019 году. Если рынок Forex услышит хоть 1 намек на это, котировки пары EUR/USD обязательно выберут медвежий путь на ближайшие несколько недель.

26 октября 15:30 МСК. ВВП США за 3 кв. 2018

Предпосылки ровно те же самые, что и в случае с Китаем. Сможет ли США сохранить столь же высокие темпы роста ВВП, что и во 2 квартале после начала ожесточенной борьбы со всеми торговыми партнерами?

Напомним, что по итогам 2 квартала ВВП США вырос на 4.2% кв/кв. Да, отчасти это было возможно за счет слабого 1 квартала, но также стоит напомнить и о полномасштабной программе налогового стимулирования, которая проводится в США.

Третий фактор – это увеличение стоимости финансирования, спонсором которого является ФРС. Повышение процентных ставок не может остаться незаметным для экономики. В этой связи рынки также будут наблюдать, насколько устойчива позиция США на мировой арене на фоне более жесткой монетарной политики, тогда как в остальных развитых странах об этом еще только задумываются.

26 октября 13:30 МСК. Заседание Банка России

После того, как Банк России повысил ключевую ставку на 0.25 п.п. до 7.5%, рынок очень внимательно следит за тем, а не захочет ли регулятор сделать из этого события устойчивый тренд.

Санкции, рост инфляции, падение курса рубля и высокие инфляционные ожидания заставили ЦБ РФ двигаться в направлении сдерживания этих негативных факторов.

Вероятность того, что Банк России пойдет на увеличение ключевой ставки до 7.75% в октябре незначительна, но многое может поменяться за предстоящие 3 недели.

Кроме этого, важная риторика регулятора. Необходимо понимать, снизились ли риски, озвученные ранее, и когда ключевая ставка может быть снова снижена.

Все это будет иметь не самое большое влияние на курс рубля, динамика которого во многом зависит от цены на нефть и геополитических рисков. Тем не менее, это меняет расстановку сил на рынке облигаций (изменяет доходность) и на рынке акций (растет стоимость маржинальной торговли).

Читайте последние новости рынка в вашем канале Telegram! Подписаться!