Елена Каминская, руководитель аналитического отдела HY Makets.
«Одна треть успеха в торговле зависит от торговых систем, одна треть от управления капиталом и одна треть от способности трейдера строго следовать выработанным правилам», — лучшие слова, которые когда-либо кратко и емко охарактеризовали принципы успешной торговли. Цитата из книги американского трейдера Брюса Бэбкока все больше набирает популярность именно из-за того, что каждый участник рынка нутром понимает, что так оно и есть.
Как выбрать систему управления капиталом?
Выбрав надежную и удобную для себя торговую систему трейдеру необходимо самостоятельно проанализировать, выбрать и наработать собственную стратегию управления. Почему самостоятельно? Анализируя вопрос «чем и когда торговать?» каждый приходит к неким результатам, в результате которых отбрасываются неприемлемо рискованные и малоприбыльные в данный момент инструменты. В результате всегда остаются 2 варианта: дающий небольшую прибыль, но стабильный, и немного рискованный, зато дающий шанс сорвать большую куш. Какой же из вариантов более правильный?
Дело в том, что правильного ответа не существует. Каждый инвестор, в соответствии со своей натурой, характером и готовностью рисковать, сам должен ответить на этот вопрос, а затем действовать соответственно.
Однако вне зависимости от того, какой ответ вы дали себе на данный вопрос, без изучения управления капиталом не обойтись.
Если бы динамика рынка была случайной, то все его участники были бы в равных условиях и не существовало бы профессиональных игроков, которые имеют успех, деньги и признание. Рост и развитие, успехи и ошибки (то есть опыт), являются неотъемлемыми составляющими становления профессионалом. Управления капиталом включает в себя понимание того, как и когда использовать различные методики и подходы на основе присущих им рисков, теоретических аспектов и анализа собственных результатов торговли.
В данном цикле статей мы рассмотрим основные типы управления капиталом, их различия, преимущества и недостатки, а также практику их применения и результаты.
Варианты систем управления капиталом
В последнее время трейдеры рассматривают следующие типы управления капиталом:
1. Отсутствие управления капиталом.
2. Множественные контракты.
3. Фиксированная сумма, подвергаемая риску.
4. Фиксированный процент капитала.
5. Согласование выигрышей и проигрышей при торговле.
6. Пересечение кривых цены.
7. Применение оптимального f.
Чтобы правильно выбрать наиболее подходящую методику управления капиталом, прежде всего необходимо решить, какой уровень риска и прибыли является для трейдера приемлемым. Немаловажной составляющей также является выбор «цены игры», то есть той суммы, которой вы сможете управлять, не подвергая себя чрезмерным психологическим переживаниям, поскольку последнее, как правило, чревато негативными последствиями.
Не стоит ставить сразу большие суммы, поскольку в случае неудачи вы их потеряете, не успев даже научиться, как правильно использовать данной метод. Давайте будем честными. Если вы проиграли – значит, чего-то не учли. Не стоит рисковать большими суммами до тех пор, пока не будет уменьшено соотношение потерь к общему количеству сделок.
Нужно всегда знать, что на данный момент происходит на рынке. Нужно знать факты. Нужно также знать все слухи, чтобы быть в курсе возможности наступления самых невероятных событий, но еще важнее – знать, на какие слухи рынок уже отреагировал. Ведь в таком случае последует либо резкий откат пары, либо логическое продолжение тенденции со стороны тех, кто ждал подтверждения фактами.
Метод отсутствия управления капиталом состоит в том, чтобы войти в рынок одной позицией каждый раз, когда система дает сигнал о входе.
Метод множественных контрактов похож на предыдущий, но при этом трейдеры открывают несколько позиций
Метод фиксированной подвергаемой риску суммы заключается в заранее выбранном уровне риска, который готов взять на себя трейдер перед открытием позиции.
При фиксированном проценте капитала трейдеры решают, каким процентом от всей величины счета он будет рисковать на каждый сигнал к торговле.
Метод согласования выигрышей и проигрышей, или метод строительства пирамиды, заключается в определении оптимальных объемов торговли после некоторого количества успешных или не успешных сделок.
Метод пересечения кривых цены состоит в определении длинной и короткой скользящих средних прибылей и убытков, на положении которых трейдер основывается для открытия позиций.
Оптимальное f Ральфа Винса — значение «фиксированного %», при котором, в рамках текущего торгового «сценария» можно получить максимальную итоговую прибыль. Но для применения данного метода нужна хорошая предварительная статистика
О чем этот цикл статей по управлению капиталом
Эти и другие методы, их преимущества и недостатки, конкретнее будут рассматриваться позднее. Далее мы рассмотрим вопросы применения в торговли классической теории эконометрии для грамотного и эффективного управления рисками. Актуальным остается вопрос применения технических индикаторов. Не менее важно рассмотреть проблему эмоциональной составляющей в торговле, исследовать причины и следствия факторов влияния на действия трейдера. Зная все подводные камни, чего от себя можно ожидать и как с этим справляться, мы безоговорочно добьемся успеха. Заключительной частью будет обзор мифов об управлении капиталом.
Умение управления капиталом — стержень, без которого успех невозможен. Без грамотного управления капиталом невозможно стабильно и в течение долгого времени получать прибыль, а полное игнорирование приводит к быстрой потере торгового счета и значительным убыткам. Правила управления капиталом необходимо изучить в первую очередь, ведь это залог успеха, благодаря которому вы сохраните и приумножите ваш капитал.
