На рынке акций есть повод для умеренного оптимизма, но все может испортиться

Американские горки продолжаются

Внешний фон на открытии торгов вторника складывается умеренно позитивный. Цены на нефть немного растут после падения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках несколько улучшились.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в понедельник завершились обвалом трех основных индексов на 12-13%, несмотря на предпринятые ФРС экстренные меры поддержки экономики вне заседания. Дональд Трамп, однако, предупредил о рисках рецессии и дальнейшего распространения вируса, чем ухудшил всеобщие настроения. Кроме того, инвесторы восприняли действия ФРС как сигнал о критичности ситуации.

Фьючерсы на индекс S&P500 утром прибавляют около 3,5% в рамках коррекции.

Торги в Европе завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 5,85%, который, однако, отвоевал часть утерянных позиций к концу сессии. Министры финансов региона в эти дни обсуждают налогово-бюджетные меры помощи экономики в кризисный период.

На торгах в Азии утром наблюдается преимущественно негативная динамика, но снижение носит сдержанный характер. Японский Nikkei 225 прибавил 0,1%. Фондовые индексы Китая теряют около 1%, а индикатор Гонконга Hang Seng падает менее чем на 0,5%. Импульса для уверенного повышения у бирж нет, но “медведи” взяли паузу в ожидании развития событий.

Нефтяные фьючерсы утром растут на 2-4% после обвала на 10-11% накануне. Котировки Brent и WTI все еще удерживаются выше минимумов с января и февраля 2016 года соответственно (27,08 долл и 26,05 долл), но накануне цены на американский сорт завершили сессию ниже 30 долл. На рынке опасаются избыточного предложения и падения спроса, в связи с чем найти поводы для уверенного повышения на данный момент представляется мало возможным. Фьючерсы на оба указанных сорта, тем временем, почти сравнялись в цене и с утра торгуются чуть выше 30 долл.

События дня

заседание совета министров финансов и экономики ЕС
индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW по Германии за март (13.00 мск)
розничные продажи США в феврале (15.30 мск)
промышленное производство США в феврале (16.15 мск)
производственные запасы США в январе (17.00 мск)
финансовые результаты Энел России за 4-й кв и весь 2019 г по МСФО

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в понедельник на фоне обвала на мировых биржах показали весьма умеренное снижение и отступили от минимумов дня. Рублевый индикатор отскочил от района среднесрочных поддержек 2150 пунктов, а долларовый отступил от 900 пунктов. Ближайшие сопротивления расположены на уровнях 2420 и 1055 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 2150-2420 пунктов.

Рубль накануне потерял порядка 3% против доллара и евро, но воздержался от обновления достигнутых на прошлой неделе многомесячных минимумов. Ближайшей поддержкой для пары доллар/рубль выступает уровень 72,90 руб, а сопротивлением – отметка 75,50 руб. Пара евро/рубль может найти поддержку у 80,50 руб и встретится с сопротивлением у 84,90 руб.

Утром российские фондовые индексы и рубль получат поддержку от улучшения внешнего фона, в связи с чем можно ожидать их повышения. В течение сессии инвесторы будут оценивать макроэкономические данные и новости с встречи министров финансов Европы, ожидая принятия масштабных налогово-бюджетных мер. Настроения могут испортиться в любой момент, но в начале сессии у “быков” есть поводы для умеренного оптимизма.