На рынке акций есть повод для умеренного оптимизма, но все может испортиться

На фондовый рынок возвращается умеренный отпимизм, рубль и российские индексы получили шансы для роста, но все может поменяться в любой момент.

Американские горки продолжаются

Внешний фон на открытии торгов вторника складывается умеренно позитивный. Цены на нефть немного растут после падения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках несколько улучшились.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в понедельник завершились обвалом трех основных индексов на 12-13%, несмотря на предпринятые ФРС экстренные меры поддержки экономики вне заседания. Дональд Трамп, однако, предупредил о рисках рецессии и дальнейшего распространения вируса, чем ухудшил всеобщие настроения. Кроме того, инвесторы восприняли действия ФРС как сигнал о критичности ситуации.

Фьючерсы на индекс S&P500 утром прибавляют около 3,5% в рамках коррекции.

Торги в Европе завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 5,85%, который, однако, отвоевал часть утерянных позиций к концу сессии. Министры финансов региона в эти дни обсуждают налогово-бюджетные меры помощи экономики в кризисный период.

На торгах в Азии утром наблюдается преимущественно негативная динамика, но снижение носит сдержанный характер. Японский Nikkei 225 прибавил 0,1%. Фондовые индексы Китая теряют около 1%, а индикатор Гонконга Hang Seng падает менее чем на 0,5%. Импульса для уверенного повышения у бирж нет, но “медведи” взяли паузу в ожидании развития событий.

Нефтяные фьючерсы утром растут на 2-4% после обвала на 10-11% накануне. Котировки Brent и WTI все еще удерживаются выше минимумов с января и февраля 2016 года соответственно (27,08 долл и 26,05 долл), но накануне цены на американский сорт завершили сессию ниже 30 долл. На рынке опасаются избыточного предложения и падения спроса, в связи с чем найти поводы для уверенного повышения на данный момент представляется мало возможным. Фьючерсы на оба указанных сорта, тем временем, почти сравнялись в цене и с утра торгуются чуть выше 30 долл.

События дня

заседание совета министров финансов и экономики ЕС
индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW по Германии за март (13.00 мск)
розничные продажи США в феврале (15.30 мск)
промышленное производство США в феврале (16.15 мск)
производственные запасы США в январе (17.00 мск)
финансовые результаты Энел России за 4-й кв и весь 2019 г по МСФО

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в понедельник на фоне обвала на мировых биржах показали весьма умеренное снижение и отступили от минимумов дня. Рублевый индикатор отскочил от района среднесрочных поддержек 2150 пунктов, а долларовый отступил от 900 пунктов. Ближайшие сопротивления расположены на уровнях 2420 и 1055 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 2150-2420 пунктов.

Рубль накануне потерял порядка 3% против доллара и евро, но воздержался от обновления достигнутых на прошлой неделе многомесячных минимумов. Ближайшей поддержкой для пары доллар/рубль выступает уровень 72,90 руб, а сопротивлением – отметка 75,50 руб. Пара евро/рубль может найти поддержку у 80,50 руб и встретится с сопротивлением у 84,90 руб.

Утром российские фондовые индексы и рубль получат поддержку от улучшения внешнего фона, в связи с чем можно ожидать их повышения. В течение сессии инвесторы будут оценивать макроэкономические данные и новости с встречи министров финансов Европы, ожидая принятия масштабных налогово-бюджетных мер. Настроения могут испортиться в любой момент, но в начале сессии у “быков” есть поводы для умеренного оптимизма.