Америка на сегодняшний день является одной из наиболее регулируемых стран мира. Практически каждая сфера деятельности подчинена какому-то управляющему органу, который неустанно следит за выполнением правил работы с целью защиты прав американцев. Журнал fortraders.org на данный момент рассмотрел уже несколько финансовых регуляторов США, в том числе SEC и CFTC. В этот раз мы рассмотрим регулятора фьючерсного рынка Америки – NFA.
Регулирование рынка Форекс в США силами NFA
- Полное название: национальная фьючерсная Ассоциация
- Название на английском: National Futures Association
- Сокращенное название: NFA
- Подчиненные страны: США
- Финансирование: за счет лицензионных поступлений
- Степень доверия трейдеров: высокая.
- Официальный сайт: www.nfa.futures.org
Данная организация является фьючерсной ассоциацией, организованной в США в 1982 году, когда потребовалось уменьшить сферу влияния комиссии по регулированию рынков товаров и фьючерсов (CFTC). Спустя много лет репутация NFA возросла настолько, что ее считают одно из наиболее важных регулирующих структур в мире. Цель создания ассоциации сводилась к защите прав всех участников рынка фьючерсов, а также защите от мошенничества. На данный момент NFA является саморегулирующейся отраслевой ассоциацией, занимающейся поддержкой стабильной работы сферы работы фьючерсами, в том числе разрабатывает правила для торговли, защищает права инвесторов, обучается и поддерживает их, контролирует участников рынка, отслеживает и пресекает случаи мошенничества.
Получение лицензии NFA – обретение статуса полноценного надежного брокера, именно поэтому многие финансовые компании стараются обзавестись ее свидетельствующим документом, но далеко не каждой это по силам. Все брокеры, имеющие лицензию NFA, обязаны не только соблюдать правила работы на биржах, прописанные ее регламентом, но также соответствовать законодательным нормам. Особые заслуги данного регулятора сводятся к механизму борьбы против мошеннических брокерских структур. А это достигается в несколько этапов:
- тщательная проверка всех компаний, претендующих на лицензирование, которые заняты в торговле бумажными активами, в том числе фьючерсами – от источников происхождения их финансовой базы до полноценного аудита;
- возможность ограничения прав брокерской фирмы на финансовых рынках страны при выявлении нарушений или несоответствий законодательной базе;
- полный мониторинг рекламной деятельности дилинговых центров с целью выявления несоответствия информации, представленной в ней, с истинной политикой ведения финансовой деятельности;
- применение штрафных санкций к недобросовестным брокерам в суммах не более 250 тыс. долларов, приостановление лицензионного права или отзыв его вовсе;
- тесное сотрудничество с ФБР и другими контролирующими структурами власти США.
Довольно важный момент сводится к новшествам, которые были введены NFA:
- создание правила «О телемаркетинге». В соответствии с ним каждый брокер должен создавать телерекламу и перед ее трансляцией предоставить для предварительного ознакомления в NFA. Это правило действует еще с 93-го года;
- рассматриваемый нами регулятор первым начал распространять лицензии интернет-брокерам, благодаря чему появилась возможность контролировать деятельность финансовых компаний, предоставляющих услуги в сети. Первая подобная операция датирована 2001 годом;
- для обеспечения прозрачности торгов NFA распространила в 2008 году на подконтрольных брокеров правило, запрещающее локирование позиций. Это означает, что посредник не может открывать ордера контр типа для снижения убытка – аналогия практике ФИФО (бухгалтерский учет): первая открыта – первая и закрыта.
Немногие брокеры, предоставляющие финансовые услуги в странах СНГ, имеют лицензию NFA. А потому к тем компаниям, которые ее располагают, доверие трейдеров особенно высокое. И это оправдано, т.к. правила регулятора предполагают, что он может быть уверен в каждой фирме, которой дает лицензию.
