Совсем скоро регулируемому белорусскому рынку Forex исполнится полгода. Юрисдикция Республики Беларусь вызывает повышенный интерес своими более выгодными условиями и более понятными правилами на фоне российского правового поля.
Кто уже работает на белорусском рынке Forex?
На текущий момент в реестре форекс-компаний Национального Банка Республики Беларусь (НБРБ) находятся 6 форекс-дилеров:
- Открытые Инвестиции,
- ТелетрейдБел,
- Финансовая Компания Форекс Клуб,
- Gerchik&Co,
- ФТМ Брокерс,
- Альпари Евразия,
- а также один банк – МТБанк.
Основные требования к форекс-дилерам
Основных требований для работы на рынке Forex в Белоруссии 4:
- включение в реестр НБРБ;
- провести оценку ПО в Национальном форекс-центре (НФЦ);
- оплатить гарантийный взнос в гарантийный фонд в размере $55 тыс. + календарный платеж в 5%-ном размере от суммы обязательств перед клиентами (взнос возвращается, если компания добровольно покидает рынок Forex и не имеет обязательств перед своими клиентами);
- вступить в Ассоциацию развития финансового рынка (АРФИН).
Для того чтобы подать заявку на получение свидетельства необходимо создание локального юридического лица, иметь капитал в размере не менее $103 тыс. (средства должны быть размещены на счете в локальном банке).
Особые требования предъявляются по вопросам риск-менеджмента. Максимальный размер собственной непокрытой позиции по каждому инструменту не должен превышать размер собственного капитала. Иначе дилер должен хеджировать позиции своих клиентов на внешнем контрагенте, который может быть, в том числе и зарубежным.
Директор и сотрудник службы внутреннего контроля форекс-компании должен иметь высшее юридическое или экономическое образование, не иметь непогашенных судимостей, не проходить в качестве обвиняемого по уголовному делу, а также не должен быть уволен по причине утраты доверия.
Прочие требования к персоналу отсутствуют.
Форекс-компании должны иметь собственный офис, а также представляющих брокеров.
Обычный, квалифицированный и профессиональный клиент
Размер кредитного плеча составляет 1:100 для обычного клиента, 1:200 для квалифицированного клиента и 1:500 для профессионального клиента.
Обычный клиент является лицом без опыта торговли или с малым опытом. Особенности:
- Среди инструментов доступны только FX и контракты на разницу цен (CFD).
- Счета могут открываться в разных валютах.
- Инвестиционные ПАММ счета запрещены. Форекс-компаниям запрещено представлять независимых дилеров на своих сайтах и участвовать в переговорах между инвесторов и управляющим.
- Возможен копитрейдинг, маркет-мейкинг (сделки должны хеджироваться), а также STP с выводом сделок на иностранные банки.
Квалифицированный клиент является юридическим или физическим лицом, объем сделок которого превышает 10 тыс. базовых величин (1 базовая величина – $10,83) в каждом из 4 последних кварталов, а число операций не ниже 10. При этом общий объем всех вложений клиента, в том числе денежные средства, на первое число текущего месяца должно превышать 10 тыс. базовых величин.
Профессиональным клиентом может быть:
- Локальная форекс-компания, имеющая лицензию на осуществление банковской деятельности, профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам или страховой деятельности.
- Юридическое лицо нерезидент, имеющий лицензию на осуществление деятельности на рынке Forex, банковской деятельности или другой финансовой деятельности.
При этом выручка юридического лица за вычетом всем налогов и сборов по итогам последнего отчетного года составляет не менее 4 млн. базовых величин, валюта баланса не менее 2 млн. базовых величин, а собственный капитал не менее 200 тыс. базовых величин.
Реклама на Forex в Белоруссии
- Запрещается гарантировать получение дохода,
- должно быть предупреждение о высоких рисках на рынке Forex,
- запрещено использовать информацию, не имеющую документального подтверждения.
Налогообложение на рынке Forex
Взимается ежемесячный платеж в размере $1230 за отчетность депозитарию, который является НФЦ. Налог на прибыль уплачивается по льготной ставке в 9% до 2019 года, после – 18%. Форекс-дилер не является налоговым агентом, а именно не удерживает налоговые платежи со своих клиентов. Налог на доход клиентов отсутствует до 2019, после – 13%.
Работа с клиентскими и собственными средствами форекс-дилеров
Средства клиентов не сегрегируются как в России. Если форекс-дилеру необходимо хранить средства клиентов в иностранных финансовых компаниях или банках, то половина из них должна храниться на счетах белорусских банков. При том, не более половины клиентских средств может быть размещено на счетах иностранных контрагентов для хеджирования или прямого вывода сделок.
Если имеются требования к зарубежным контрагентам, то такими компаниями могут выступать американская, японская или российская с соответствующей лицензией, либо лицензированная европейская компания, где соблюдаются нормы MIFID, либо компания, не являющаяся резиндентом оффшорной зоны, если исполнение ее обязательств гарантировано банком или иным лицом, чье финансовое положение подтверждено аудитором.
Форекс-компании могут хеджироваться у зарубежного контрагента, собственный капитал которого не менее 5 млн. евро, операции в объеме не более 5% от клиентских средств. У материнской компании этот объем может быть любым, но только за счет собственных средств.
В целом белорусская юрисдикция выгодно отличается как для форекс-дилеров, так и для их клиентов. Понятна зарубежным игрокам и имеет запас для будущих улучшений. Регулирование достаточно мягкое, но в то же время гарантирует безопасность средств клиентов.
