Обзор основных мировых финансовых рынков за 6 августа
В среду падало все, что могло, и даже больше, потому что внезапно уровень страха на финансовых рынках начал зашкаливать. Японский Nikkei потерял 1,05%, гонконгский Hang Seng упал на 0,26%, британский FTSE — на 0,69%, а германский DAX – на 0,65%. Американские DJIA и S&P держались вблизи нулевых отметок.
Вчера во время европейской сессии потери понесли и евро, и британский фунт под влиянием слабоватых экономических отчетов. Германия показала сокращение объемов производственных заказов на 3,2% против прогнозных +0,5%. Более того, итальянский ВВП за 2 квартал подтвердил, что страна скатилась в техническую рецессию, продемонстрировав 2-й квартал падения подряд. Все это заставило EUR/USD спуститься к 9-месячному минимуму 1,3332, после чего пара восстановилась в район 1,3380 но уже на теме слабого доллара.
Британское промышленное производство, тем временем, оказалось гораздо хуже прогнозов, хотя все же продемонстрировало прирост: показатель составил 0,3% м/м, 1,2% г/г против ожидаемых 0,6% м/м, 1,5% г/г. Это обвалило GBP/USD к минимуму 1,6820, однако к закрытию тот восстановился чуть выше 1,6850. Тем временем, USD/JPY понесла потери, отчасти на фоне отсутствие важных катализаторов в пользу роста американского доллара, отчасти в связи с разочарованием, что дефицит торгового баланса США без учета топлива остался на рекордных максимумах. Но основным драйвером распродаж стал огромный контракт на покупку иены, вероятно, на утверждениях о стягивании российских войск к украинской границе, которые озвучили и Минобороны США и НАТО. В итоге, пара коснулась минимуму 101,77, завершив торги чуть выше 102,00.
Слухи по поводу сокращения объемов добычи нефтеперерабатывающими компаниями США продолжили давить на «черное золото», однако Brent вела себя сдержаннее. В результате, WTI спустилась в район 96,80 за баррель, а Brent – в область 105,30.
Драгоценные металлы взяли свое при первой же возможности. Появившиеся официальные комментарии НАТО с выражением обеспокоенности по поводу того, что Москва может «под предлогом гуманитарной или миротворческой миссии ввести войска в Восточную Украину» спровоцировали волну бегства из рискованных активов. Добавил масла в огонь Министр обороны США, заявив, что нападение на Украину – это «вероятность» и «реальность». В итоге, к моменту написания обзора XAU/USD прорвалась в район 1308 за унцию, а XAG/USD – удерживалась в области 20.
Прогноз на четверг, 7 августа
Фондовый рынок
Сегодня поговорим об известном поисковике. Не секрет, что когда на пост главы Yahoo (YHOO) пришла Марисса Майер, компания была в удручающем состоянии. Вернуть доверие инвесторов было нелегко, и этот процесс все еще продолжается. Сейчас главным риском для компании является проведение IPO Alibaba, где Yahoo владеет 22,5%-ной долей и от которой она получает более половины рыночной капитализации. И то, как процесс первичного размещения повлияет на котировки YHOO, пока неизвестно. С одной стороны, инвесторам теперь не надо будет покупать акции Yahoo, чтобы включить в портфель Alibaba. И это не очень хорошоее известие. С другой стороны, Майер постепенно работала над показателями поисковика, что уже вернуло его на территорию роста. Кроме того, стоит учесть и замысел Мариссы по поводу распоряжения прибылью от проведения IPO. По предварительным оценкам Yahoo получит около 5 млрд долларов в результате размещения Alibaba, причем половину этой сумма Майер обещала распределить между акционерами, что станет дополнительным аргументом в пользу владения акциями.
Что касается текущей динамики актива, акции торгуются в рамках небольшого диапазона уже на протяжении нескольких месяцев, не получив поддержки со стороны финансовых показателей за второй квартал. Да, выручка упала в годовом исчислении с $1,134 млрд до $1,084 млрд, но вырос ла на 29% за прошедший год и на 128% за два предыдущих года. Вероятно, инвесторы просто предпочли воздержаться от каких-либо радикальных решений на фоне подходящего к завершению цикла стимулирования от ФРС. Тем не менее, IPO Alibaba имеет хороший потенциал стать тем самым катализатором для движений, причем по поводу направления еще стоит хорошо подумать. В любом случае, скоро мы получим интересную точку для входа на рынок, как только картина окончательно прояснится.
Товарно-сырьевой рынок
XAU/USD дождалась минуты славы в виде спроса на менее рискованные активы, среди которых золото занимает одно из самых почетных мест. Так как спровоцировали спрос именно слухи о вероятности эскалации конфликта между Россией и Украиной, продолжение темы может и далее поддерживать спрос на XAU/USD. Кроме того, масла в огонь может подлить и известие о напряжении отношений с Западом – симметричные санкции России в отношении отдельных продуктов питания не пройдут мимо рынка, особенно европейского. В итоге, актив вполне может попытаться закрепиться выше 1320 за унцию.
Цены на нефть удерживаются в узких диапазонах, однако вероятность дальнейшего падения сохраняется, учитывая, что появились разговоры, что сгоревший нефтеперерабатывающий завод будет закрыт на 4 недели. Более того, произошло все это тогда, когда американские нефтеперегонные заводы уже начали сокращать объемы на фоне слабого спроса и снижающейся прибыли. В таком случае, не исключено, что мы вновь увидим падение Brent в район 104,50.
Валютный рынок
Начнет довольно интересный день Австралия с публикации данных по рынку труда. Более сильные данные, чем предполагается, могут оказать поддержку австралийской валюте и помочь паре AUD/USD совершить еще одну атаку на район 0,9370.
Вчерашние данные из Германии подтвердили продолжающийся спад в промышленности страны, так как заводские заказы сократились на 3,2% после -1,6% м/м в мае, указывая на вероятность развития нисходящего тренда. Напомним, что и недавние отчеты по деловой активности в сфере услуг рисовали неравномерную картину. Это значит, что Драги придется говорить не только на тему монетарной политики, но еще и отвечать на вопросы по поводу негативных последствий уже реализованных со стороны ЕС санкций. Вряд ли, Марио найдет повод для оптимизма в текущих условиях, а это значит, что заседание ЕЦБ и последующая пресс-конференция могут стать дополнительным фактором давления на EUR/USD. Ближайшей целью на текущий момент станет район 1,3330.
GBP/USD, несмотря на то, что сегодня пройдет и заседание Банка Англии, регулятор, скорее всего, возьмет паузу, так как от MPC неожиданных известий пока ждать не приходится, а больше экономических отчетов из Великобритании не запланировано. Тем не менее, есть небольшой шанс, что пара все же найдет катализатор в виде динамики кросса EUR/GBP, если пресс-конференция Драги окажется очень интересной. Пессимизм по поводу экономических перспектив еврозоны может поддержать спрос на GBP на игре контрастов и все же вернуть пару выше 1,69.
Дайджест подготовила по представленным материалам аналитик журнала ForTraders.org Екатерина Орлова
