Мы держим шорт в EURUSD, продаем AUDUSD на росте.
EURUSD, AUDUSD и прочие инструменты, завязанные на риске, не сумели пробить недавние максимумы. Вместо этого практически во всех подобных парах появились признаки формирующейся вершины. Давление на них оказывает совершенно неожиданный фактор — беспорядки в Египте. Проблемы этой страны несколько дней пытались игнорировать, однако становится понятно, что просто забыть о них не получится. Протесты становятся обычным событием для Ближнего Востока — региона, где их совсем не ждали. Не стоит недооценивать ситуацию в Каире. Это столица самой густонаселенной страны региона. И реакция США на происходящее говорит о том, что исходы могут быть самыми разными. Если посмотреть более широко, то Иемен, Тунис и теперь Египет — уже тенденция, и чем все это завешится, непонятно. А рынок не любит неопределенность.
Риск, который данные события представляют для рынков, может быть передан по двум каналам. Первый пока гипотетический — это фундаментальные изменения диспозиции на рынке нефти и, по цепочке, прочих энергоносителей. На данный момент никаких резких колебаний здесь не отмечается. Однако невольно на ум приходит вопрос: уж не на некоем инсайде ли так уверенно чувствовала себя нефть несколько месяцев назад? Второй механизм влияния на форекс — усиление напряжения в чисто финансовой сфере, и этот механизм уже задействован. Ставки нa денежных рынках целого ряда развивающихся стран уверенно двинулись вверх. К негативу с Ближнего Востока добавляется совершенно объективный момент ужесточения монетарной политики. Совокупность этих факторов делает покупку риска все более дорогим удовольствием и заставляет участников рынка сворачивать керри-трейд. Мы предполагаем, что значительная часть февраля может пройти под знаком коррекции и пока предпочитаем держать шорт в EUR и AUD.
