Рынки драгоценных металлов вчера резко снизились под влиянием ожидания начала программы стимулирования ЕЦБ.
Президент ЕЦБ М.Драги заявил во вторник, что банк осведомлен о рисках относительно того, что цены остаются низкими слишком долго, и подтвердил готовность и способность ЕЦБ принять меры для преодоления низкой инфляции.
На этом фоне резко вырос курс доллара США, а также получил новый импульс к росту фондовый рынок, что привело к сильному давлению на драгоценные металлы, в первую очередь, на золото.
Сегодня рынки золота и платины продолжают снижаться, серебро пока чувствует себя более уверенно, палладий продолжает расти против общей динамики.
Цены на золотоДавление будет увеличиваться по мере приближения заседания ЕЦБ, которое состоится 5 июня 2014 г.
Физический спрос на золото остается слабым. По статистическим данным экспорт золота из Швейцарии в апреле 2014 г. снизился на 19%, а поставки в Китай составили всего 12 тонн.
Чистый импорт золота в Китай из Гонконга в апреле упал до 67,04 тонн против 85,128 тонн в марте 2014 г. Общий импорт золота составил 80,817 тонн. Запасы китайских банков достаточны в связи с высоким импортом в 2013 г. Премии на поставку золота
стабильны, хотя слабый юань поддерживает внутренние цены на золото в Китае. Оборот на Шанхайской бирже (SGE) снизился на 19% к апрелю 2013 г., хотя наблюдалось некоторое оживление в мае 2014 г.
Швейцария в апреле 2014 г. осталась нетто-импортером золота в размере 11 тонн против 43 тонн в марте 2014 г. Общая активность на мировом рынке золота сезонно замедлилась. Основная часть сокращения экспорта пришлась на Азию – Китай, Сингапур и Таиланд. Экспорт в Гонконг оставался стабильным на уровне 26 тонн в валовом выражении, поставки в Индию составили 33 тонны. Из Великобритании в Швейцарию поступило 24 тонны золота, из США – 11 тонн.
Ближайшими уровнями поддержки в золоте являются 1260-1250$, уровни сопротивления – 1290-1305$.
Цены на серебро под влиянием снижения золота опустились до уровня поддержки 19,0$, после чего немного подросли, но продолжают тяготеть к нижней границе диапазона консолидации 18,9$. Рынок серебра пока остается в диапазоне консолидации 18,9-20,2$.
Ближайшие уровни поддержки в серебре – 19,0-18,9$, уровни сопротивления – 19,2-19,4$.
Рынок платины под влиянием снижения на рынке золота опустился на уровень поддержки 1460$, однако дальнейшего снижения не происходит под влиянием поддержки фундаментальных факторов и инвестиционного спроса. Снижение цен может продолжиться до сильного уровня поддержки 1453$.
Ближайшие уровни поддержки в платине – 1461-1450$, уровни сопротивления 1480-1500$.
Рынок палладия, несмотря на динамику прочих драгоценных металлов, установил новый локальный максимум на уровне 843$.
По данным Bloomberg экспорт палладия из России в Швейцарию в апреле 2014 г. вырос в 10 раз к марту 2014 г. и составил 2,2 тонны против 201 кг в марте 2014 г. В прошлом году в апреле в Швейцарию из РФ было завезено 4,9 тонн металла.
По оценкам аналитиков рост импорта металла в Швейцарию был обусловлен потенциальной возможностью введения санкций против РФ.
На прошлой неделе агентство Reuters сообщило со ссылкой на конфиденциальный документ Евросоюза, что ЕС рассматривает возможность ограничений на импорт драгоценных металлов (золото, серебро, платина, палладий) из России в случае дальнейшей дестабилизации Украины. Швейцария не входит в ЕС и не обязана следовать санкционной политике Брюсселя. Однако Швейцария до настоящего времени поддерживала «украинские» санкции Евросоюза и вводила меры «по предотвращению обхода международных санкций» лицами из санкционного списка ЕС.
Крупнейший в мире производитель палладия «Норильский никель» ведет переговоры о заключении долгосрочных контрактов на поставку этого драгметалла с Китаем и Японией, сообщала в конце марта газета The Financial Times со ссылкой на заместителя гендиректора компании Павла Федорова. Ранее Потанин заявлял, что компания не исключает увеличения поставок никеля и палладия в Азию в случае более жестких экономических санкций США.
При сохранении кризисной обстановки в ЮАР, возможности срыва поставок из России и росте спроса в Китае растущий тренд может продолжиться до уровня 850-970$. Ближайшие уровни поддержки в палладии – 830-810$, уровни сопротивления 850-970$.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Екатерина Орлова
