Децентрализованные финансы DeFi (от англ. Decentralized Finance) – это экономическая система, целью функционирования которой является создание открытой, доступной и прозрачной экосистемы финансовых услуг на основе криптовалют, работающей независимо от органов власти.
Проще говоря, это финансовые системы на технологии блокчейн. Цель DeFi состоит в том, чтобы разработать качественную альтернативу традиционной банковской системе с помощью децентрализованных технологий.
Несмотря на то, что первой криптовалютой является биткоин, наибольшее количество DeFi-возможностей предлагает экосистема Ethereum. Возможно, причиной этого стало то, что ETH-блокчейн изначально разрабатывался не как «вторая криптовалюта мира», а платформа для стартапов, ICO и смарт-контрактов. Таким образом, Ethereum можно считать первым DeFi-проектом. Именно он сделал возможность инвестирования через ICO открытой для любого, как и децентрализованные финансы в целом.
Количество новых платформ, которые принадлежат к сфере децентрализованных финансов продолжает расти. Что делает их столь популярными?
Содержание
- Как функционируют децентрализованные финансы
- Основные функции DeFi
- Преимущества DeFi-сервисов
- Недостатки использования DeFi
- Заключение
Как функционируют децентрализованные финансы
Биткоин – это система цифровых денег, как и любая другая криптовалюта. В таком случае, система децентрализованных финансов включает в себя инструменты, помогающие управлять этими финансами. Таким образом, DeFi простыми словами – это инструменты, которые определенным образом выступают посредниками между пользователем и криптовалютами. Они исключают традиционных посредников в виде банков и дают возможность пользоваться многими другими сервисами в автоматическом режиме.
DeFi-сервисы основаны на децентрализованных приложениях и протоколах. При этом, эти приложения могут взаимодействовать друг с другом и использоваться вместе. В блокчейне они образуют одноранговую сеть. По данным блокчейн-центра во Франкфурте, самой популярной сетью, в которой функционируют DeFi, является Ethereum. На втором месте – EOS, на третьем – TRON.
Основным ресурсом для работы DeFi являются токены ETH (Ethereum) и DAI. Эфир необходим для оплаты комиссий в блокчейне, именно эту криптовалюту легче конвертировать в другие виртуальные валюты. DAI является одним из видов стейблкоинов. Он полностью децентрализован и привязан к доллару США, что делает его менее волатильным.
Основные функции DeFi
Основными функциями децентрализованных финансов являются:
- Обеспечение банковских услуг, таких как эмиссия стейблкоинов. Примером этого служат криптовалютные банки, которые являются цифровыми альтернативами традиционных. Они также предлагают такие услуги, как кредитование, кастодиальные сервисы и депозиты цифровых валют.
- Проведение одноранговых депозитных и кредитных процессов. Такие стейблкоины, как USDC и DAI позволяют занимать деньги напрямую через блокчейн с помощью смарт-контрактов.
- Использование финансовых инструментов, обеспечивающих первые две функции: децентрализованные биржи, деривативы, аналитика рынка. В отличие от таких централизованных бирж как Coinbase, некоторые инструменты DeFi позволяют покупать и продавать криптовалюту сразу в сети.
- Страхование. Сервисы DeFi используются не только в банковской сфере – их инструменты могут понадобиться и в смежных сферах. Опять же, компании тратят огромные деньги на операции посредников и брокеров, а в DeFi доверие формирует сама программа.
Преимущества DeFi-сервисов
Отсутствие верификации
Самым большим преимуществом децентрализованных финансов является то, что клиенту не нужен специальное разрешение, чтобы присоединиться к системе – здесь отсутствуют понятия кредитного рейтинга или регулирования KYC (Know Your Customer). Одинаковые правила применяются для всех, а доступ к финансам и рынку является неограниченным и может осуществляться из любой точки мира – для этого вам нужен только доступ к интернету.
Простота использования
Открыть счет в DeFi очень просто. Для DeFi-банкинга не требуется верификации с помощью множества документов – документальное подтверждение пользователей нужна только для дополнительных сервисов и вывода большего количества криптовалюты в сутки.
Больше возможностей
Сервисы децентрализованных финансов имеют преимущество для развивающихся стран. Сейчас примерно одна седьмая населения не охватывается банковскими услугами. DeFi может решить эту проблему, но для этого необходимы качественные мобильные технологии и интернет.
Заработок на DeFi
Наконец, децентрализованные финансы позволяют хорошо заработать. Процентные ставки на DeFi-платформах значительно выше, чем в традиционных банках. В зависимости от той или иной криптовалюты, на разных платформах можно заработать на предоставлении кредитов.
Недостатки использования DeFi
Децентрализация — сдерживающий фактор
Не существует главного управляющего органа, который бы нес полную ответственность за действия участников криптовалютного рынка. При этом все сервисы преимущественно управляются самими разработчиками – делегирование ответственности в криптосообществе не практикуется.
Несмотря на слово «децентрализованные», у многих владельцев DeFi-технологий есть специальные ключи, с помощью которых они могут отключить систему в случае возникновения какой-то критической ситуации.
Возможность мошенничества
Политика открытых дверей и абсолютной конфиденциальности также дает потенциал для отмывания денег, мошенничества, и финансирования терроризма. К счастью, подобные финансовые операции составляют минимальную долю транзакций, происходящих в децентрализованных сетях.
Заблокировать счет или отменить транзакцию в DeFi невозможно
В децентрализованных финансовых системах, в отличие от традиционной банковской, отменить транзакцию невозможно из-за особенностей технологии блокчейн.
Ошибки и уязвимости системы
Например, так называемые Price Oracle Attacks, которые становятся все более частыми. Жертвами этих нападений уже стали протоколы Harvest, Akropolis и Cheesebank. Хакеры этого направления взаимодействуют с так называемыми «мгновенными кредитам» (flash loans) на биржах.
Поскольку данная функция не предусматривает залога (в случае неуплаты, транзакция просто возвращается пользователю, который предоставил средства), она позволяет занимать крупные суммы денег. Хакеры оформляют многочисленные кредиты на значительное количество криптовалюты, чем вызывают уязвимости.
Это не является недостатком системы – причиной таких атак являются уязвимости в смарт-контрактах. Тем не менее, традиционные банки также могут страдать от подобных проблем.
Заключение
Сервисы децентрализованных финансов DeFi все еще находятся в стадии эксперимента и являются полем для инноваций. Именно поэтому об абсолютной надежности децентрализации говорить пока рано.
Децентрализованные финансы были запрограммированы на создание финансовой системы, которая бы функционировала независимо от традиционной экономики и политических систем. Тем не менее, из-за определенных проблем с недостаточной децентрализацией DeFi. существует риск того, что автономная экономика может полностью перейти в руки частных разработчиков.
