К всеобщему счастью, конец света так и не наступил, и на валютном рынке началась новая, предновогодняя неделя. Всю первую половину недели объем ликвидности на рынке будет очень низким – нас ждут банковские выходные в связи с празднованием католического Рождества. Инвесторы будут готовиться к завершению года, корректируя свои позиции в нейтральную сторону. В четверг начнем вновь следить за новостями из Америки по ходу бюджетных переговоров между президентом Обамой, представляющим демократические силы, и республиканцами, которые держат под контролем нижнюю палату Конгресса.
EUR/USD: подъем приостановился у $1.3300
На прошлой неделе важных релизов в еврозоне было немного. Профициты торгового и платежного балансов оказались меньше, чем ожидалось. Настрой делового сектора Германии улучшился в декабре, тогда как немецкие потребители, наоборот, стали смотреть в будущее более пессимистично.
Пара EUR/USD обновила 8-месячный максимум, протестировав в среду уровни выше $1.3300. В то же время, на дневном графике прямо под этой ключевой отметкой сформировалась свеча дожи, которая будет ограничивать сверху подъем пары. Прошедшая неделя оказалась намного менее убедительной, чем предыдущее. На недельном графике образовывается свеча «падающая звезда».
На следующей неделе видим сильный риск снижения курса к $1.3100 и $1.3170.
GBP/USD: ожидается коррекция
Кабель провел минувшую неделю в диапазоне $1.6160/$1.6305. Пара GBP/USD начала торговлю в позитиве и в среду протестировала максимум с 21 сентября, но затем ушла вниз на фоне ухудшения общего настроения инвесторов. Сопротивление в районе $1.6300 вновь не пустило быков наверх. На 4-часовом графике видим двойную вершину и ждем ослабления фунта к $1.6200/6190. Следующая поддержка находится на $1.6170 и $1.6125 (линия сопротивления восходящего тренда с середины ноября).
На следующей неделе не будет никаких важных релизов за исключением некоторых данных по рынку недвижимости.
USD/JPY: ждем смягчения монетарной политики Японии
Прошедшую неделю пара USD/JPY провела в боковом канале 83.80/84.60. Как и ожидалось, 16 декабря парламентские выборы выиграла Либерально-демократическая партия Синдзо Абэ, который призывает к более сильному монетарному стимулированию экономики и установлению целевого значения инфляции на более высокой отметке в 2%. Таким образом, в начале недели иена дешевела в преддверии масштабного смягчения монетарной политики Банка Японии.
Между тем, японский ЦБ не поддался давлению со стороны политиков и оставил цель по инфляции на уровне в 1%. В то же время, регулятор все же предпринял некоторое смягчение, увеличив объем выкупа активов на 10 трлн. иен ($118.8 млрд.). Кроме того, Банк Японии отметил, что планирует рассмотреть вопрос целевого значения инфляции на своем следующем заседании в январе. 19 декабря пара USD/JPY установила 8-месячный максимум на отметке в 84.60, однако не смогла удержаться на этой высоте и упала к 84.00.
На наш взгляд, у пары еще есть пространство для роста. Следующая цель расположена на отметке 85.00 (200-недельная скользящая средняя). Также обратите внимание на уровень сопротивления в 85.35 (50-месячная средняя). Консолидация, которую мы наблюдаем сейчас, выглядит вполне естественной после недавнего ралли от 82.00. Обратите внимание, что эту неделю пара открыла с гэпом наверх и еще не закрыла его, поэтому мы допускаем возможность коррекции к 83.50.
В среду Япония опубликует протоколы заседания Банка Японии, в которых инвесторы будут высматривать признаки приближающегося смягчения. Кроме того, в пятницу обратите внимание на данные по инфляции (прогноз: -0.1% г/г; ноябрь: 0.0% г/г), безработице, промышленному производству и розничным продажам.
USD/CHF: обновление минимумов
Пара USD/CHF обновила 7-месячные минимумы, опустившись ниже 0.9100. Между тем, доллар дважды оттолкнулся вверх от поддержки в районе 0.9085. Кроме того, в районе 0.9100 проходит 100-недельная скользящая средняя, поэтому на следующей неделе существует возможность некоторого восстановления курса. Сопротивление находится на уровнях 0.9215 и 0.9240.
В то же время, наш долгосрочный прогноз по паре остается негативным, т.к. она торгуется внутри недельного Облака Ишимоку и рискует дойти до его нижней границы ниже 0.8500. Поддержка располагается на 0.9040, 0.9000 и 0.8930. Из релизов в Швейцарии нас ждет лишь индикатор потребления от UBS.
AUD/USD: проблемы рынка труда – причина снижения ставки
Прошедшая неделя стала неудачной для австралийской валюты. Движение пары было обусловлено внешними факторами. Из австралийских событий отметим лишь публикацию протоколов заседания РБА: регулятор назвал ухудшение состояния рынка труда главной причиной снижения процентной ставки в декабре.
В начале недели пара AUD/USD отскочила от линии сопротивления 2011-12 гг. в районе отметки $1.0550 и уверенно направилась вниз, поочередно пробив 50-, 100- и 200-периодные скользящие средние на графике H4. В пятницу пара опустилась ниже $1.0450. Австралийская валюта попала под давление на фоне ухудшения настроя инвесторов к риску. В ближайшее время пара может продолжить снижение. Следующая важная поддержка расположена на $1.0400 (трендовая линия, восходящая от $1.0150, 100- и 50-дневные скользящие средние, декабрьский минимум). Если пара опустится ниже, в фокусе окажутся уровни $1.0300 и $1.0150.
NZD/USD: кубарем с максимумов
В прошлый понедельник пара NZD/USD начала торговлю в районе многомесячных максимумов в зоне $0.8470, и всю неделю новозеландец стремительно двигался на юг. На курсе новозеландского доллара негативно сказалось как ухудшение настроя рынков к риску, так и более слабые данные по национальной экономике – увеличившийся дефицит платежного баланса, более низкий темп роста ВВП в III кв., а также ухудшившийся настрой деловых кругов. В результате пара потеряла около 200 пипсов. На недельном графике сформировалась модель «медвежье поглощение». Поддержка располагается на $0.8230, $0.8190, $0.8120 и $0.8080.
