مؤشر ADX: كيف تستخدمه في التداول؟

عند تحليل الرسوم البيانية الشهرية أو الأسبوعية أو اليومية، يجب أولًا تحديد المؤشرات التي تمتلك في الوقت الراهن، وعلى الإطار الزمني المُختار، أعلى احتمال للدقة (سواء كانت مؤشرات تتبع الاتجاه أو مؤشرات تعمل في الأسواق الجانبية). وللقيام بذلك، يُستخدم مؤشر ADX (نظام الحركة التوجيهية). ويعمل هذا النظام بشكل مستقل، لكن احتمال دقته منخفض نسبيًّا، ولا يتجاوز ٦٠٪.

يتكون النظام من ثلاث خطوط:

• الخط المُرسوم استنادًا إلى القيم العليا للشمعدانات («+DMI»)؛
• الخط المُرسوم استنادًا إلى القيم الدنيا للشمعدانات («−DMI»)؛
• الخط ADX.

وفي النظام المتداول الذي وضعه المؤلف، يُستخدم فقط الخط ADX.

صيغة حساب مؤشر ADX

يحسب الحركة التوجيهية الموجبة والسالبة (Directional Movement أو DM): +DM_j و −DM_j.

إذا كان High_j (أعلى سعر في الشمعدان الحالي) > High_j−1 (أعلى سعر في الشمعدان السابق)، فإن +DM_j = High_j − High_j−1، وإلا فإن +DM_j = 0؛
إذا كان Low_j (أدنى سعر في الشمعدان الحالي) < Low_j−1 (أدنى سعر في الشمعدان السابق)، فإن −DM_j = Low_j−1 − Low_j، وإلا فإن −DM_j = 0؛
إذا كان +DM_j > −DM_j، فإن −DM_j = 0؛
إذا كان −DM_j > +DM_j، فإن +DM_j = 0؛
إذا كان +DM_j = −DM_j، فإن +DM_j = 0 و−DM_j = 0.

ويُحدد النطاق الحقيقي (True Range أو TR_j)

TR = أكبر قيمة مطلقة بين القيم الثلاث التالية:
١. |High − Low|،
٢. |High − Close_j−1|،
٣. |Low − Close_j−1|،
حيث Close_j−1 هو سعر إغلاق الفترة السابقة.

وعلى سوق الفوركس، وبغياب الفجوات السعرية، تكون القيمة |High − Low| هي الأكبر في معظم الحالات.

ويُحسب مؤشر الاتجاه الموجب ومؤشر الاتجاه السالب (+DI_j و −DI_j أو Directional Index).

+DI_j = المتوسط المتحرك الأسي لـ (+SDI، N)
−DI_j = المتوسط المتحرك الأسي لـ (−SDI، N)
حيث:
إذا كان TR_j ≠ ٠، فإن +SDI_j = +DM_j / TR_j؛ و −SDI_j = −DM_j / TR_j؛
وإذا كان TR_j = ٠، فإن +SDI_j = ٠ و −SDI_j = ٠.

ويُحسب متوسط الحركة التوجيهية (ADX_j).

ADX_j = المتوسط المتحرك الأسي لـ (DX، N)، حيث تُحسب DX_j بالمعادلة التالية:

عند وجود اتجاه سعري، يجب أن يرتفع مؤشر ADX ويصل إلى ٢٠ أو أكثر. أما في الحالات التي يكون فيها خط ADX أقل من ٢٠، فتوجد معايير إضافية لتحديد وجود الاتجاه، وهي:
− ثلاثة زيادات متتالية في قيمة ADX ضمن المنطقة فوق ١٥؛
− اختراق خط ADX لمستوى ٢٠٪ من الأسفل إلى الأعلى؛
− الفرق بين أدنى قيمة سابقة لـ ADX والقيمة المسجلة عند إغلاق آخر شمعدان أكبر من ٤٪.

إشارات التداول

يُعتبر تقاطع خطي +DI و −DI مع ارتفاع مؤشر ADX نقطة دخول.

1. عندما يتقاطع الخط +DI الصاعد مع الخط −DI الهابط من الأسفل إلى الأعلى، ويكون مؤشر ADX في حالة ارتفاع، فإن هذا التقاطع يُشكل نقطة دخول صاعدة. ولتأكيد هذه الإشارة، يُفضَّل الانتظار حتى تتجاوز السعر في الشمعدان التالي بعد التقاطع أعلى سعر قمة الشمعدان المغلق الأخير.
2. عندما يتقاطع الخط −DI الصاعد مع الخط +DI الهابط من الأسفل إلى الأعلى، ويكون مؤشر ADX في حالة ارتفاع، فإن هذا التقاطع يُشكل نقطة دخول هابطة. ولتأكيد هذه الإشارة، يُفضَّل الانتظار حتى ينخفض السعر في الشمعدان التالي بعد التقاطع دون أدنى سعر في الشمعدان المغلق الأخير.
3. أما استمرار ارتفاع مؤشر ADX من قيم أقل من ١٥، فيؤدي غالبًا إلى تقاطع جديد بين خط ADX والخط +DI أو −DI المنحدر. ويُعتبر هذا التقاطع بين ADX وخطوط +DI أو −DI تأكيدًا على وجود الاتجاه، ويوفر نقطة ممتازة لزيادة المراكز المفتوحة.

تحذير: في بعض الأحيان، يدخل السوق خلال فترة قصيرة حالة تشبع شرائي أو تشبع بيعي، وفي هذه الحالة يُوصى بالانتظار حتى حدوث ارتداد أو