المعالجة الرقمية لإشارات التداول لتطوير استراتيجيات التداول

التحليل الطيفي في التداول الحديث

أي إشارة تداول مُنظمةٌ بشكل معقَّد نسبيًّا. ويمكن الاستنتاج أن هذه الإشارة تتكون من مجموعة من الأنماط الدورية (الإيقاعات) ذات الفترات المختلفة، مع كون هذه الأنماط غير ثابتة — فهي تظهر وتختفي تدريجيًّا أثناء تطورها الزمني. ويمكن تقييم هيكل هذه الأنماط في إشارة الأسعار باستخدام التحليل الطيفي الرقمي، الذي يُطبَّق عادةً في مجال المعالجة الرقمية للإشارات.

ويُستخدم التحليل الطيفي حاليًّا على نطاق واسع في التداول. ويُظهر الشكل ١ الطيف النموذجي لإشارة أسعار أسعار أداة تداول معينة. أما القمم المتنوعة الارتفاع على منحنى الطيف، فهي تعكس سعة (مدى التذبذب) كل نمط دوري وفقًا لفترته. وقد رُسم منحنى الطيف ضمن نطاق فترات يصل إلى ١٠٠ (أقصى قيمة يمينيًّا).

ومن الشكل ١ يتضح أن مدى التذبذبات (السعة) يزداد مع ازدياد فترة النمط (أي ترتفع قمم المنحنى من اليسار إلى اليمين)، وهذه ظاهرة تحدث دائمًا تقريبًا في إشارات الأسعار الخاصة بمختلف الأدوات المتداولة.

وبالتالي، يمكن الاستنتاج أن إشارة الأسعار تتكون في المتوسط من عدد كبير من الأنماط الدورية المتراكبة، حيث تزداد سعة كل نمط كلما زادت فترة تكراره.

المؤشرات أم المرشحات الرقمية؟

عند بناء استراتيجية تداول باستخدام تقنيات المعالجة الرقمية للإشارات، يمكن فصل هذه الأنماط الدورية عن بعضها البعض والاعتماد على نسبتها النسبية في اتخاذ القرارات التداولية، أي في توليد إشارات التداول.

ولتقسيم (أو تفكيك) إشارة الأسعار المعقدة إلى مكونات أبسط (أنماط دورية ذات فترات وسعات مختلفة)، تُستخدم المرشحات الرقمية. وحاليًّا، توجد طرق حساب وتصميم المرشحات الرقمية بشكل واسع في المراجع العلمية والتقنية العديدة.

المؤشرات: مرشحات الترددات المنخفضة

لتقسيم إشارة الأسعار المعقدة إلى مكونات أبسط، سنستخدم مرشحات الترددات المنخفضة (LPF)، مثل المتوسط المتحرك البسيط (SMA). وتتمثل مهمة SMA في تنعيم (أو تسطيح) جميع التقلبات ذات الفترات الأقصر من فترة التمهيد المستخدمة في حسابه، بينما تترك (أو تمرر) التقلبات ذات الفترات الأطول من تلك الفترة. وتفعل مرشحات الترددات المنخفضة نفس الوظيفة، لكنها توفر مزايا إضافية:

• إمكانية قمع أقوى للتقلبات السريعة التي يتم تنعيمها (أي جودة أعلى في عملية التنعيم)،
• إمكانية تعديل النسبة بين الأنماط الدورية المُمرَّرة (غير المُنعَّمة)، أي ضبط استجابة المنحنى المُنعَّم لتغيرات إشارة الأسعار زمنيًّا بالشكل المطلوب،
• التحكم في التأخير الزمني الذي تُدخله مرشحات الترددات المنخفضة (أي التحكم في استجابة المنحنى المُنعَّم لتغيرات إشارة الأسعار).

وتشمل أنواع المتوسطات المتحركة المختلفة: المتوسط المتحرك البسيط (SMA)، والمتوسط المتحرك الأسي (EMA)، والمتوسط المتحرك المرجح، وكذلك المتوسط المتحرك المحسَّن RAMA الذي نُشر سابقًا — وكلها تُصنَّف كمرشحات ترددات منخفضة (LPF).

أمثلة توضيحية

يظهر في الشكل ٢ المتوسط المتحرك المحسَّن RAMA(60) بفترة تنعيم تبلغ ٦٠ فترة، كما يظهر مؤشر تذبذبي (أوسيلايتور) تم الحصول عليه باستخدام مرشحين رقميين للترددات المنخفضة، أي منحنى مُنعَّم مكوَّن من مرشحين رقميين. وقد حُسب هذان المرشحان الرقميان وفقًا لمنهجيات قياسية موثوقة وردت في المراجع العلمية، وذلك بهدف إبراز هيكل الأنماط الدورية في إشارة الأسعار. ومن الجدير بالذكر أن المؤشر التذبذبي (الأوسيلايتور) الناتج عن استخدام هذين المرشحين الرقميين المُحسَّنين يظهر داخل نافذة الرسوم البيانية للأسعار (وليس في ملاحظة سفلية منفصلة)، مما يُعد ميزة عملية، إذ إن المنحنيات المُنعَّمة لهذا المؤشر تشكِّل في هذه الحالة خطوط مستويات (خطوط دعم أو مقاومة) للرسوم البيانية للأسعار.

أما الشكل ٣ فيعرض المتوسط المتحرك RAMA(40) بفترة تنعيم تبلغ ٤٠ فترة، مع مؤشر تذبذبي تم الحصول عليه باستخدام مرشحين رقميين للترددات المنخفضة، بعد ضبط إعداداتهما بدقة لتحقيق أفضل تطابق مع هيكل الإشارة.

وفي الشكل ٤، يظهر المتوسط المتحرك RAMA(20) مع مؤشر تذبذبي مكوَّن من مرشحين رقميين للترددات المنخفضة، مع إضافة خط إشارة (أزرق اللون) ناتج عن مرشح رقمي للترددات المنخفضة آخر ذي فترة تنعيم صغيرة جدًّا.

أما الشكل ٥ فيضم رسومات الأشكال ٢–٤ معًا في لوحة واحدة.

وبالتالي، يظهر في الشكل ٥ ثلاثة متوسطات متحركة محسَّنة من نوع RAMA بفترات تنعيم تبلغ ٦٠ و٤٠ و٢٠ فترة، بالإضافة إلى ثلاثة مؤشرات تذبذبية (أوسيلايتورات) تم الحصول عليها باستخدام أزواج من المرشحات الرقمية للترددات المنخفضة، وخط إشارة إضافي تم توليده باستخدام مرشح رقمي واحد للترددات المنخفضة. ويُظهر هذا الشكل بوضوح تفكيك إشارة الأسعار إلى مكونات أبسط وأكثر وضوحًا من حيث البنية الدورية، وهي ميزة يمكن الاستفادة منها عند تصميم استراتيجيات تداول فعَّالة.

اختبار فعالية التجميع

وتظهر الأشكال ٦ و٧ و٨ رسومات بيانية بنفس الإعدادات السابقة، ولكن على أجزاء مختلفة من منحنى الأسعار.

إن المعالجة الرقمية للإشارات تفتح آفاقًا واسعة من الإمكانيات التقنية للاستخدام في التداول. وحاليًّا، تتوفر منهجيات حساب مختلف المرشحات الرقمية بشكل واسع في المراجع العلمية، كما تُطبَّق المرشحات الرقمية في أنظمة التحليل الفني المختلفة. وبذلك، تُعد المرشحات الرقمية أداة قوية ومرنة في تصميم استراتيجيات تداول فعَّالة.