تتوافر اليوم منشورات عديدة تشرح مزايا تنويع المحافظ التداولية في الأسواق المالية، غير أن قلةً منها فقط تتناول إمكانيات التنويع داخل محفظة الفوركس. وفي الواقع، يوفّر سوق الفوركس فرصًا ممتازة للتحوط وتنويع المخاطر.
محفظة استراتيجيات متنوّعة
إذن ما المقصود بتنويع المخاطر؟ إنه توزيع رأس المال الخاص بك عبر حسابات تداول مختلفة، وهو ما يساعد على حماية أموالك في حالات الطوارئ، أي عندما يتحرك السوق عكس اتجاه توقعاتك.
يجب أن ندرك أن أي سوق مالي يتأثر بالأحداث غير المتوقعة والمشاعر الإنسانية، وبالتالي فإن التوقع الدقيق لحركة السعر أمرٌ مستحيل. ولذلك، من المهم جدًّا امتلاك محفظة تداولية متنوعة الاستراتيجيات. ويمثّل تحقيق الربح بصرف النظر عن اتجاه تحرك الأسعار ميزةً لا تُقدَّر بثمن.
ومع ذلك، وعلى الرغم من أن تنويع محفظة الفوركس يبدو في الظاهر استراتيجيةً بسيطة، فإن هذا لا يعكس الواقع. ففي الحقيقة، يفقد الغالبية العظمى من المتداولون جزءًا من أموالهم أو حتى كامل رأس المال الأولي نتيجة تنويع غير سليم للمخاطر.
وتتميَّز طبيعة أسواق العملات بأن التنويع يجب أن يتم داخل الحسابات التداولية فقط. كما أن التنويع ليس بالضرورة أن يقتصر على شراء اليورو وبيع الفرنك السويسري. فالتنويع الحقيقي يمكن تحقيقه باستخدام استراتيجيات تداول مختلفة.
فعلى سبيل المثال، يمكن نقل جزء من الأموال المتداولة إلى إدارة متداول آخر. والهدف هنا ليس بالضرورة أن يكون أداء المتداول الآخر أفضل من أدائك، بل إن هذه الخطوة تحقّق التنويع المطلوب. فبما أن جميع المتداولين — بغض النظر عن خبرتهم أو مهاراتهم — يمرون بفترات من الخسائر والأرباح، فإن اعتماد أكثر من متداول يقلل من تقلبات محفظتك.
الارتباط وفروقات الأسعار (السبريد) الأمثل
وهناك خيارات أخرى أيضًا، مثل تداول فروقات الأسعار (السبريد). والنتيجة النهائية لهذه الاستراتيجية هي خفض مستوى التقلب، مصحوباً بانخفاض في الأرباح المحتملة. فالمتداول الذي يتداول على فروقات الأسعار يفتح مركزًا في سوقٍ واحدٍ بغرض المضاربة، ومركزًا آخر في سوقٍ مختلفٍ بغرض التحوط، للحماية من خطأ التوقع.
ولبناء فروق أسعار مثالي، يجب تحديد الارتباط بين عملتين معينتين. وأبسط مثال هو زوج الفرنك السويسري مقابل اليورو: إذ يرتبط الفرنك ارتباطًا إيجابيًّا باليورو، لكن حركته أقل من حيث القيمة المطلقة. وبمقارنة العملتين مع بعضهما البعض، يمكنك بسهولة تحوط أي مركز مفتوح على اليورو عبر فتح مركز عكسي على الفرنك السويسري.
ومثالٌ آخر هو الدولار الأسترالي والدولار الكندي. فللدولار الأسترالي ارتباطٌ مرتفعٌ نسبيًّا مع الدولار الكندي، الذي يتميَّز باستقرار أكبر. وكما في المثال السابق، يمكن تحوط أي مركز على الدولار الأسترالي عبر فتح مركز عكسي على الدولار الكندي.
ويوجد عددٌ هائلٌ من الاستراتيجيات التداولية والنظريات وطرق تنويع المراكز. ومن المهم أن تتذكَّر أنه في بعض الظروف السوقية، قد يؤدي التحوط إلى خسارة في جانبي الصفقة. ولحسن الحظ، فإن هذا يحدث نادرًا جدًّا.
