Beim Analysieren von Monats-, Wochen- oder Tagescharts ist zunächst zu bestimmen, welche Indikatoren in diesem Zeitraum die höchste Wahrscheinlichkeit haben (Trend- oder Seitwärtsbewegungen). Dazu wird der ADX-Indikator (Directional Movement System) verwendet. Das System arbeitet eigenständig mit einer geringen Wahrscheinlichkeit, nicht mehr als 60%.
Das System besteht aus drei Linien:
- Linie, die auf den maximalen Werten der Kerzen «+DMI» gebildet wird;
- Linie, die auf den minimalen Werten der Kerzen «-DMI» gebildet wird;
- Linie ADX.
In der Handelsstrategie des Autors wird nur die ADX-Linie verwendet.
Berechnungsformel für ADX
Es wird positiver und negativer Richtungsbewegung (Directional Movement oder DM) berechnet: +DMj und -DMj.
wenn Highj (Maximalwert der aktuellen Kerze) > Highj-1 (Maximalwert der vorherigen Kerze), dann ist +DMj = Highj – Highj-1, andernfalls +DMj = 0;
wenn Lowj (Minimalwert der aktuellen Kerze) < Lowj-1 (Minimalwert der vorherigen Kerze), dann ist -DMj = Lowj-1 – Lowj, andernfalls -DMj = 0;
wenn +DMj > -DMj, dann ist -DMj = 0;
wenn -DMj > +DMj, dann ist +DMj = 0;
wenn +DMj = -DMj, dann ist +DMj = 0, -DMj = 0.
Der wahre Bereich (TRj) wird bestimmt (True Range).
TR = dem absoluten Maximum von drei Werten:
1. |High – Low|,
2. |High – Close j-1|,
3. |Low – Close j-1|,
wo Close j-1 der Schlusskurs des vorherigen Zeitraums ist.
Auf dem Forex-Markt, ohne Kursausbrüche, ist in der Regel |High – Low| das Maximum.
Der positive und negative Richtungsindikator werden bestimmt: +DIj und -DIj (Directional Index).
+DIj = Exponentielle gleitende Durchschnittsj ( +SDI, N);
-DIj = Exponentielle gleitende Durchschnittsj (-SDI, N),
wo
wenn TRj nicht gleich 0 ist, dann ist +SDIj = +DMj / TRj; -SDIj = -DMj / TRj,
wenn TRj = 0, dann ist +SDIj = 0, – SDIj = 0.
Der durchschnittliche Richtungsbewegungswert (ADXj) wird bestimmt.
ADXj = Exponentielle gleitende Durchschnittsj (DX, N), wobei DXj nach folgender Formel berechnet wird:
Bei einem Trend sollte der ADX ansteigen und mindestens 20 betragen. Für Fälle, bei denen die ADX-Linie unter 20 liegt, gibt es zusätzliche Kriterien für einen Trend:
– drei aufeinanderfolgende Anstiege des ADX-Werts über 15;
– Kreuzung der ADX-Linie mit der 20%-Grenze von unten nach oben;
– die Differenz zwischen dem niedrigsten ADX-Wert und dem Wert der letzten geschlossenen Kerze ist größer als 4%.
Handelssignale
Die Kreuzung der +DI/-DI-Linien bei steigendem ADX ist eine Einstiegsstelle.
- Die +DI-Linie, die nach oben geht, kreuzt die -DI-Linie, die nach unten geht, von unten nach oben. Bei steigendem ADX ist dies ein Einstiegsstelle nach oben. Um diesen Signal zu bestätigen, ist es wünschenswert, darauf zu warten, dass der Preis der nächsten Kerze den Höchstwert der letzten geschlossenen Kerze übersteigt.
- Die -DI-Linie, die nach oben geht, kreuzt die +DI-Linie, die nach unten geht, von unten nach oben. Bei steigendem ADX ist dies ein Einstiegsstelle nach unten. Um dieses Signal zu bestätigen, ist es wünschenswert, darauf zu warten, dass der Preis der nächsten Kerze unter den Tiefstwert der letzten geschlossenen Kerze fällt.
- Weitere Bewegung des ADX nach oben von Werten unter 15 führt zu einer weiteren Kreuzung der ADX-Linie mit der fallenden +DI- oder -DI-Linie. Diese Kreuzung des ADX mit den +DI- oder -DI-Linien ist eine Bestätigung des Trends und bietet eine gute Einstiegsstelle zur Erweiterung der Position.
Vorsicht: Manchmal befindet sich der Markt zu diesem Zeitpunkt für kurze Zeit in einem Zustand der Überkauftheit oder Überverkäuflichkeit, dann ist es sinnvoll, auf eine Korrektur oder Konsolidierung zu warten und zum Zeitpunkt der Korrektur einzusteigen.
Der ADX liefert wichtige Informationen über den Marktzustand, aber ohne feine Einstellung auf den Marktzustand ist das System zum Scheitern verurteilt. Der ADX ermöglicht es, festzustellen, ob ein Trend vorhanden ist oder nicht. Er informiert auch darüber, ob es sich um den Beginn eines Trends oder bereits das Ende handelt. Das Ende des stärksten Impulses des Trends wird normalerweise am ADX angezeigt. Er gibt auch Hinweise auf die Entwicklung einer Korrektur, einer Wendung oder einer Fortsetzung der Bewegung.
Märkte sind etwa 30 % der Zeit im Trend und ca. 70 % im Seitwärtsbewegungszustand. Trendindikatoren können in einem Seitwärtskanal sehr schädlich sein, während Oszillatoren, die für die Arbeit im Seitwärtskanal geeignet sind, bei Trends völlig nutzlos sind. Daher kann man mit Hilfe des ADX bestimmen, welcher der beiden Arten von Indikatoren bei dem aktuellen Marktzustand verwendet werden sollte:
