يُعد وضع أمر وقف الخسارة (Stop Loss) من أولى القواعد التي يُدرّسها المُدرّبون للمتداولين عند الدخول في سوق الفوركس، وذلك لتحديد الحد الأقصى للخسارة المحتملة في حال تحرك السعر عكس اتجاه الصفقة المفتوحة. ولا شك أن أبرز المهارات التي يجب أن يمتلكها المتداول هي القدرة على إدارة الخسائر — وهذه بالضبط الغاية الأساسية من أمر وقف الخسارة.
- ما هو أمر وقف الخسارة
- لماذا نستخدم أمر وقف الخسارة
- كيف يعمل أمر وقف الخسارة
- كيفية تثبيت أمر وقف الخسارة في منصة ميتاتريدر 4
- القواعد الفنية لتثبيت أمر وقف الخسارة
- كيفية حساب حجم أمر وقف الخسارة بدقة
- ما هو مستوى التعادل (بدون خسارة) وكيفية استخدامه
- ما هو أمر وقف الخسارة المتحرك (الترايلينغ ستوب)
أمر وقف الخسارة (Stop Loss) هو…
أمر وقف الخسارة (Stop Loss) هو نوع من أوامر التوقف التي يُحددها المتداول بهدف تحديد أقصى خسارة مسموح بها في حالة تحرك السوق عكس اتجاه الصفقة المفتوحة.
لماذا نستخدم أمر وقف الخسارة؟
يُعتبر أمر وقف الخسارة عنصراً أساسياً في قواعد إدارة رأس المال في سوق الفوركس، ويتيح إغلاق الصفقة الخاسرة تلقائياً عند خسارة مُخطَّط لها مسبقاً في حال انعكاس السعر عكس اتجاه الصفقة، مما يمنح المتداول السيطرة الكاملة على مخاطر التداول.
وفي ظل التقلبات العالية التي تشهدها الأسواق الحديثة، يصبح التداول دون استخدام أمر وقف الخسارة أمراً غير عمليٍّ تماماً. فعندما يصرّ أحد الزملاء علناً على أنه لا يستخدم أبداً أوامر وقف الخسارة — زاعماً أن مزيجاً من نقاط الخروج المختلفة يمنحه ميزة كبيرة تسمح له بالعمل دون هذه الأوامر — فإن المحترفين يدركون أن إفلاسه ليس سوى مسألة وقت.
ويُرجَّح هذا المصير بمرور السنوات، إذ إن الصفقة غير المحمية تواجه حتماً هبوطاً حاداً في السعر أو قفزة مفاجئة في الاتجاه المعاكس للصفقة، وقد تصل إلى عشرات النقاط. وفي مثل هذه الحالة، قد يتحول أقوى حساب تداول إلى «غبار»، مع صفر في الرصيد.
ويكثر التداول بدون أوامر وقف الخسارة بين الهواة. أما لدى المحترفين، فإن الأولوية القصوى هي حماية رأس المال التجاري من الإفلاس — أما الأرباح أو الخسائر نفسها فهي ثانوية.
كيف يعمل أمر وقف الخسارة؟
يُغلق أمر وقف الخسارة تلقائياً الصفقة المفتوحة عند الوصول إلى السعر المحدد مسبقاً. ويُخزَّن هذا الأمر على خادم شركة الوسيط، وبالتالي لا حاجة إلى ترك منصة التداول مفتوحة لتفعيله.
ويمكن لأمر وقف الخسارة أن يُغلق الصفقة إما بالكامل دفعة واحدة، أو جزئياً (عقد واحد أو لوت واحد). أما الأمر المقابل الذي تهدف وظيفته الأساسية إلى تثبيت الأرباح فهو أمر جني الأرباح (Take Profit).
ويُمكن تثبيت أمر وقف الخسارة مع جميع أنواع الأوامر، بما في ذلك الأوامر المؤجلة.
كيفية تثبيت أمر وقف الخسارة في منصة ميتاتريدر 4؟
لإعداد أمر وقف الخسارة في منصة ميتاتريدر 4 عند فتح الصفقة، يجب إدخال السعر المطلوب لتفعيل الأمر في لوحة الأوامر.
أما بالنسبة للصفقة المفتوحة، فيمكن تعديل قيمة أمر وقف الخسارة عبر تبويب «تعديل/إلغاء الأمر».
ويُثبَّت أمر وقف الخسارة للصفقات الشرائية أسفل مستوى الدخول، وللصفقات البيعية فوق مستوى الدخول.
القواعد الفنية لتثبيت أمر وقف الخسارة
من الناحية الفنية، يعتمد تحديد نقطة وقف الخسارة على مستويات الدعم والمقاومة القوية. ففي التداول التوجهـي (التريند)، تكون هذه المستويات هي خطوط الاتجاه، أما في التداول الجانبي (الفليت) فهي حدود هذا النطاق.
والمنطق بسيط: فمن غير المرجح أن تخترق الأسعار مستوى دعم أو مقاومة قوياً مباشرةً، بل من المرجح أن تنعكس عنه. ولذلك، يُثبَّت أمر وقف الخسارة خلف هذا المستوى، عادةً عند أدنى مستوى سابق (أو أعلى مستوى سابق). فإذا تم اختراق مستوى الدعم (أو المقاومة)، فبالطبع لا يمكن الحديث عن استمرار الاتجاه الذي فُتحت الصفقة بناءً عليه.
ويُطبَّق نفس المبدأ في جميع أنواع التداول. ويمكن تحديد مستويات الدعم والمقاومة القوية يدوياً (من خلال أدنى وأعلى مستويات سابقة محلية)، أو باستخدام المؤشرات الفنية للمستويات.
وعند تثبيت أمر وقف الخسارة، هناك عدة نقاط مهمة:
- أولاً، يجب أن ندرك أن العديد من المشاركين في السوق يضعون أوامر وقف الخسارة خلف المستويات المهمة. وكلما كان الإطار الزمني (تايم فريم) أكبر، زادت قوة المستوى، وزاد احتمال تركز أوامر وقف الخسارة الأخرى بالقرب منه، ما يرفع بالتالي احتمال تنفيذ أمرك.
- ويجب تجنّب وضع أمر وقف الخسارة عند المستويات «المستديرة» مثل 100 أو 750 وما شابه، لأن هذه المستويات تجذب نفسيّاً معظم المتداولين.
قواعد حساب أمر وقف الخسارة
وبعد تحديد القواعد الفنية لتثبيت أمر وقف الخسارة، يمكن الانتقال إلى الجزء الحسابي، مع التذكير بـقواعد إدارة رأس المال التي لا يُوصى أبداً بإهمالها.
وبشكلٍ عام، يمثل حجم أمر وقف الخسارة المبلغ الذي يكون المتداول مستعداً لخسارته في الصفقة المفتوحة. فعند الدخول في السوق «بكل رأس المال»، كما يقول المتداولون، يكون الخطر 100%. أما في المثالية، فيُوصى بأن لا يتجاوز الخطر 2–5% من إجمالي رأس المال لكل صفقة.
مثال: رصيد حساب المتداول 5000 دولار أمريكي، وقد حدد لنفسه أقصى نسبة خطر تبلغ 5%. وبالتالي، لا يجب أن تتجاوز الخسارة في الصفقة 5000 × 0.05 = 250 دولاراً.
ثم يلي ذلك تقييم العلاقة بين حجم أمر وقف الخسارة، وسعر النقطة الواحدة، وحجم الصفقة. وقد حسب المتداول أن أمر وقف الخسارة سيكون على بعد 50 نقطة من نقطة الدخول. وبذلك، يكون سعر النقطة الواحدة: 250 ÷ 50 = 5 دولارات. ومع العلم أن سعر النقطة الواحدة عند حجم صفقة قدره لوت قياسي واحد هو 10 دولارات، فإن الحجم الموصى به للصفقة هو 0.5 لوت.
والحساب المذكور أعلاه مثالي، لكنه لا يأخذ في الاعتبار العامل النفسي المتمثل في الطمع. فللأسف، يتعامل كثير من المتداولين بلوت كامل عند رصيد لا يتجاوز 1000 دولار، ما يعني أن الحديث عن إدارة المخاطر أو الحسابات الدقيقة يصبح غير ذي جدوى.
وعند تثبيت أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح، يجب ألا ننسى تفصيلاً مهماً آخر هو السبريد.
مثال: تم فتح صفقة شرائية على زوج اليورو/دولار عند سعر 1.1150 كحد أدنى لوقف الخسارة، و1.1230 كحد أعلى لجني الأرباح. والسبريد يساوي نقطتين. وبالتالي، سيُفعَّل أمر جني الأرباح عند وصول السعر إلى 1.1232، بينما يُفعَّل أمر وقف الخسارة عند وصول السعر إلى 1.1152.
وهذا المثال يفترض سبريداً ثابتاً. أما في الحسابات ذات السبريد المتغير، فالوضع أكثر تعقيداً، لأن حجم السبريد قد يتضاعف أثناء إصدار أهم البيانات الاقتصادية أو الأحداث الأساسية.
لمزيد من التفاصيل حول كيفية حساب أمر وقف الخسارة بدقة، يمكنك مشاهدة الندوة الإلكترونية التي يقدمها المتداول المعروف ألكسندر غيرتشيك:
ما هو مستوى التعادل (بدون خسارة)؟
مستوى التعادل (بدون خسارة أو «بي يو») هو نقل أمر وقف الخسارة في الصفقة المفتوحة إلى سعر فتح الصفقة، بعد أن يتحرك السعر لمسافة محددة من النقاط في الاتجاه المطلوب.
كيفية نقل الصفقة إلى مستوى التعادل؟
للتقليل من الخسائر المحتملة عند فتح الصفقة، يُثبِّت المتداول أمر وقف الخسارة. وإذا كانت تحليلات الزوج قد أُجريت بدقة، وتحرك السعر بعد فتح الصفقة في الاتجاه الصحيح، فيمكن للمتداول تجنّب الخسارة في حال انعكاس السعر عكسياً، وذلك عبر نقل أمر وقف الخسارة إلى سعر فتح الصفقة.
ولنقل أمر وقف الخسارة إلى سعر فتح الصفقة — أو ما يسميه المتداولون «نقل الصفقة إلى مستوى التعادل» — في منصة ميتاتريدر 4، يجب تعديل أمر وقف الخسارة عبر إدخال سعر فتح الصفقة في الحقل المخصص لذلك.
وإذا انعكست الأسعار قبل الوصول إلى سعر جني الأرباح، فستُغلق الصفقة عند سعر الفتح (أي عند مستوى التعادل)، ما يحرّر المتداول من أي خسارة مالية.
كيفية تحديد مستوى التعادل بدقة؟
غالباً ما يسارع المتداولون — خاصة المبتدئون — إلى نقل الصفقة إلى مستوى التعادل بمجرد أن يتحرك السعر بعدد ضئيل من النقاط من سعر الفتح. ونتيجة لذلك، قد تُغلق الصفقة عند مستوى التعادل بسبب تقلبات الأسعار، ثم يواصل السعر الحركة في الاتجاه الصحيح. وبذلك تُغلق صفقة كانت محتمل أن تكون رابحة دون خسارة، ولكن أيضاً دون ربح. كما أن بعض المتداولين المغامرين يسارعون إلى فتح صفقة جديدة عند سعر أقل فائدة، ما يزيد من مخاطر التداول.
ولا توجد تعليمات دقيقة تحدد متى يجب نقل أمر وقف الخسارة إلى مستوى التعادل. فذلك يعتمد على تقلب الزوج المتداول، والإطار الزمني المستخدم، ونوع الاستراتيجية. وعادةً ما يختار كل متداول هذه المستويات بنفسه، بالتجربة والخطأ، مستخدماً مستويات فيبوناتشي، أو الفراكْتالات، أو مستويات البيفوت، أو أي أداة تحليل فني أخرى.
كيفية جعل مستوى التعادل مربحاً؟
إذا تم نقل الصفقة إلى مستوى التعادل، فقد يحقق أمر وقف الخسارة ربحاً حتى عند تفعيله. ولتحقيق ذلك، وفي حال استمرار حركة السعر في الاتجاه المطلوب، يتم نقل أمر وقف الخسارة في نفس الاتجاه. وبذلك، عند انعكاس السعر عكسياً، تُغلق الصفقة عند أمر وقف الخسارة، لكن المتداول يحصل على ربح معيّن.
وفي المثال الموضح في الصورة، إذا انعكست الأسعار وأُغلقت الصفقة عند أمر وقف الخسارة، فإن المتداول سيحقق ربحاً قدره: 1.13291 (سعر فتح الصفقة) − 1.13112 (مستوى أمر وقف الخسارة المنقول) = 179 نقطة.
ويُمكن للمتداول نقل أمر وقف الخسارة يدوياً، أو باستخدام وظيفة الترايلينغ ستوب المدمجة في المنصة.
ما هو أمر وقف الخسارة المتحرك (الترايلينغ ستوب)؟
عادةً ما يُستخدم الترايلينغ ستوب في استراتيجيات التداول التوجهـي لحماية الأرباح المحققة مسبقاً، رغم إمكانية تطبيقه في أي استراتيجية تداول.
مثال: بعد ارتداد السعر عن خط الدعم في اتجاه صاعد، تفتح صفقة شرائية، وتُثبّت أمر جني الأرباح عند خط المقاومة، وأمر وقف الخسارة أسفل أدنى مستوى محلي. وكما هو معروف، فالسوق متغير باستمرار. فلنفترض أن السعر لم يصل إلى أمر جني الأرباح بسبب عوامل معينة. وفي المرة التالية التي تنظر فيها إلى الصفقة، قد تكتفي في أفضل الأحوال بتثبيت جزء بسيط من الربح، أو في أسوأ الأحوال تتعرض لخسارة عند أمر وقف الخسارة.
وكيف نتجنب ذلك؟ لهذا الغرض بالضبط تم تصميم الترايلينغ ستوب.
الترايلينغ ستوب (Trailing Stop) هو خوارزمية لإدارة أمر وقف الخسارة دون تدخل مباشر من المتداول. ويسمح الترايلينغ ستوب لمستوى وقف الخسارة بالتحرك وراء السعر عند تحركه في الاتجاه المطلوب.
كيفية تثبيت الترايلينغ ستوب في الفوركس؟
وببساطة، فإن الترايلينغ ستوب في الفوركس يسحب أمر وقف الخسارة خلف السعر بعدد النقاط التي يحددها المتداول، وهو ما أكسبه اسم «الترايل» في لغة المتداولين. فمثلاً، تم فتح صفقة بيع على زوج اليورو/دولار عند السعر 1.24643، مع أمر جني أرباح عند 1.24530، وأمر وقف خسارة عند 1.24709.
ولتثبيت الترايلينغ ستوب في منصة ميتاتريدر 4، يجب النقر بزر الماوس الأيمن على صفقة مفتوحة لاستدعاء القائمة السياقية.
وفي القائمة، يمكن اختيار عدد النقاط المقترح، أو إدخال القيمة يدوياً. وبعد التثبيت، سيظهر مستوى وقف الخسارة في صفقة التداول بلون أصفر، ما يدل على تفعيل الترايلينغ ستوب.
مهم: عند تثبيت الترايلينغ ستوب، يجب الانتباه جيداً إلى أن وحدة «النقطة» في التسعير الخماسي الأرقام لا تساوي النقطة القياسية، بل تمثل أصغر تغيير ممكن في السعر. أي أن قيمة «50 نقطة» في منصة ذات تسعير رباعي الأرقام تختلف عن «50 نقطة» في منصة ذات تسعير خماسي الأرقام بنسبة 10 مرات (5 نقاط في التسعير الرباعي = 50 نقطة في التسعير الخماسي).
وبعد أن يتحرك السعر في الاتجاه المطلوب 50 نقطة ليصل إلى 1.24593، سيقوم الترايلينغ ستوب تلقائياً بنقل أمر وقف الخسارة إلى مستوى التعادل 1.24643، وسيستمر في تحريكه بعيداً عن السعر بمقدار 50 نقطة في حال استمرار الانخفاض. ويمكن ملاحظة ذلك في لقطة الشاشة حيث وصل السعر إلى 1.24582، فنقل الترايلينغ ستوب أمر وقف الخسارة إلى 1.24582 + 50 نقطة = 1.24632.
ويجب التنبيه فوراً إلى أن الترايلينغ ستوب يحرك أمر وقف الخسارة فقط عند حركة السعر في الاتجاه المطلوب. أي أنه عند تحرك السعر عكس اتجاه الصفقة المفتوحة، لن يبتعد أمر وقف الخسارة عنه.
وفي لقطة الشاشة أدناه، يمكن ملاحظة أنه بعد نقل أمر وقف الخسارة إلى المستوى 1.24632، شهد السعر تصحيحاً صعودياً، لكن أمر وقف الخسارة بقي في مكانه، وبدأ بالتحرك فقط بعد أن استأنف السعر الانخفاض وتجاوز المسافة بينه وبين أمر وقف الخسارة الـ50 نقطة المحددة.
يمكن إلغاء الترايلينغ ستوب عبر نفس القائمة السياقية. فبالنقر على «إزالة جميع المستويات»، يتم إلغاء الترايلينغ ستوب لجميع الصفقات المفتوحة التي تم تفعيله عليها، أما بالنقر على «لا»، فيتم إلغاؤه فقط من الصفقة المحددة.
ملاحظات عند استخدام الترايلينغ ستوب
سيبدأ الترايلينغ ستوب في تحريك أمر وقف الخسارة فقط بعد أن يتحرك السعر بالعدد المحدد من النقاط. وحتى تلك اللحظة، لن تقوم المنصة بأي إجراء.
وعند استخدام الترايلينغ ستوب، لا يلزم تثبيت أمر وقف الخسارة يدوياً، لأن الترايلينغ ستوب سيثبّته تلقائياً عند سعر فتح الصفقة بعد أن يتحرك السعر بالمسافة المحددة في الاتجاه الصحيح. ومع ذلك، يوصي خبراء مجلة ForTraders.org بتثبيت أمر وقف الخسارة يدوياً عند فتح الصفقة، لأن لا أحد في مأمن من الظروف الطارئة، وقد ينعكس السعر دون أن يقطع المسافة المطلوبة لتفعيل الترايلينغ ستوب.
وكما سبق الذكر، فإن إحدى خصائص الترايلينغ ستوب هي أن أمر وقف الخسارة يتحرك وراء السعر فقط عند تحركه في الاتجاه المطلوب. وبعبارة أبسط، يسحب الترايلينغ ستوب أمر وقف الخسارة وراءه، لكنه لا يبعده عنه أبداً.
أما الخاصية التالية فهي ارتباط الترايلينغ ستوب بمنصة التداول. أي أن وظيفة الترايلينغ ستوب تعمل فقط عندما تكون المنصة مفتوحة. فإذا أغلقت المنصة، فلن يتحرك أمر وقف الخسارة أبداً.
ويوجد دائماً أدنى مسافة مسموح بها بين السعر الحالي ونقطة تثبيت الترايلينغ ستوب، وقد تختلف هذه المسافة حسب وسيط الفوركس. وفي المثال السابق كانت هذه المسافة 50 نقطة. ومن المهم جداً للمبتدئين حساب مستوى الترايلينغ ستوب بدقة. فإذا كان كبيراً جداً، فقد تحصل على ربح ضئيل عند انعكاس السعر، أو قد لا ينقل الترايلينغ ستوب أمر وقف الخسارة إلى سعر فتح الصفقة أصلاً. أما إذا كان صغيراً جداً، فتزداد احتمالات إغلاق الصفقة بسبب الضوضاء السعرية الطفيفة.
