Ни для кого не секрет, что на рынке Forex брокерские компании могут как ретранслировать сделки своих клиентов на внешних контрагентов, так и «закрывать» сделки внутри компании, то есть быть брокером и контрагентом одновременно. Во втором случае брокер присваивает себе убытки клиентов, так как потери клиента являются для него прибылью. Аналогично брокер терпит убыток, когда клиент получает прибыль. Например, если клиент купил 1 лот EURUSD на 1.17800, а брокер продаёт EURUSD на 1.17800, то в случае, когда рыночная цена вырастет, клиент в прибыли (брокер в убытке), а если цена упадёт – клиент в убытке (брокер в прибыли).
Два типа функционирования брокерских компаний
В Forex-индустрии выделяют три типа функционирования брокерских компаний: A-book, B-book и гибридный.
Единственной моделью работы, направленной на исключение конфликта интересов между компанией и клиентами, является A-book. По данной модели торговые сделки в обязательном порядке транслируются на внешних контрагентов, а заработком компании является изымаемая комиссия с торговых оборотов клиентов.
Модель B-book подразумевает, как было описано выше, получение прибыли с потерь клиентов, то есть сделки не выводятся на внешних поставщиков ликвидности (ПЛ), а «сводятся» внутри компании. Эту схему работы предпочитают использовать большинство брокерских компаний, так как она является более прибыльной для них (но не всегда, см. ниже). Сотрудничество с такими компаниями само по себе опасно. Помимо того, что компания заинтересована в потерях своих клиентов и всячески этому способствует, прибыльные клиенты могут столкнуться с ухудшением исполнения, отменой прибыльных сделок и прочими «палками в колеса», вплоть до отказа в выводе депозита сверх суммы ввода.
Гибридный тип объединяет в себе черты предыдущих двух, однако используется также весьма недобросовестными компаниями, ведь предугадать, какие сделки подвергнутся выводу на внешних ПЛ, а какие «закроются» внутри компании, невозможно: решает это сама компания.
Кроме риска получить плохие торговые условия клиенты B-book-брокеров неосознанно попадают на не менее опасный риск нехватки ликвидности для выплат средств клиентов. Существует немалый риск банкротства такой компании, так как в один прекрасный момент объёмы прибыли клиентов могут возрасти над объёмами их убытков, и тогда компании ничего не останется, как выплачивать доходы клиентов своими собственными средствами, запасы которых в какой-то момент времени иссякнут. Компания объявит себя банкротом, и не исключено, что множество клиентов так и не получат свои выплаты.
Как определить схему работы?
Определить схему работы компании не представляется возможным, разве что компания каким-то образом сможет продемонстрировать вывод сделок клиентов на внешних контрагентов. Именно «продемонстрировать», потому как многие компании заявляют о данном факте, но никак его не подтверждают.
В ICE FX имеется возможность проведения online-демонстрации вывода сделок клиентов на внешних ПЛ по Skype. Для этого клиенту всего лишь необходимо подать заявку в Компанию и оставить свои контактные данные Skype. Такой возможностью может воспользоваться абсолютно любой клиент ICE FX. Более подробные инструкции по подаче заявки и проведению демонстрации приведены на сайте компании ICE FX.
СЕО ICE FX Владимир Сергеевич Кондрашов убеждён в важности отсутствия конфликта интересов компании и клиентов не только для трейдеров, но и для инвесторов. Так как компании, заинтересованные в убытках своих клиентов, в частности инвесторов, не могут допустить наличия в её инвестиционных продуктах долгосрочных прибыльных управляющих. По мнению Владимира Кондрашова, данный факт является основной причиной потерь для большинства Forex-инвесторов. Как ни странно, почти двухлетний трек-рекорд портфельных продуктов Компании ICE FX пока подтверждает его слова. Все 3 портфельных продукта являются прибыльными.
Также стоит отметить, что для подтверждения прозрачности своих инвестиционных продуктов ICE FX предоставляет возможность демонстрации вывода сделок своих основных управляющих. История их сделок с номерами в платформе МТ 4 доступна на странице счёта. Процесс подачи заявки на демонстрацию вывода сделок управляющих абсолютно идентичен процессу демонстрации вывода собственных сделок клиента.
