EUR/USD: евро находится в зоне риска
Евро продолжает корректироваться вниз от недавнего максимума на $1.3715. В начале недели пара попыталась уйти выше $1.3500, но соскочила к $1.3315 на негативных данных по ВВП еврозоны. В среду евро сформировал свечу «падающая звезда».
Несмотря на коррекцию, восходящий тренд сохраняется, по крайней мере, выше $1.3300/3270. Перевернутая фигура «голова и плечи» указывает на продолжение ралли к $1.3830 и $1.4000. Важными уровнями являются 200-недельная скользящая средняя ($1.3350) и недельное Облако Ишимоку (верхняя граница находится на $1.3295). Следующая сильная поддержка – $1.3150. Уход курса ниже этого уровня подтвердит окончание ралли.
Несмотря на позитивную техническую картину, существует множество политических и экономических рисков для благополучия единой валюты. Данные по ВВП за IV кв. напомнили, что экономика еще очень далека от восстановления (IV кв: -0.6% кв/кв; прогноз: -0.4% кв/кв; III кв: -0.1% кв/кв). Опасения вызывает политическая ситуации в Италии и Испании.
В следующий понедельник будут опубликованы данные по платежному балансу. Во вторник обратите внимание на индексы экономических настроений Германии и еврозоны от ZEW. В среду выйдут индексы PMI, а Испания проведет долговой аукцион. В пятницу Германия опубликует индекс деловых настроений от Ifo. Главное событие недели – парламентские выборы в Италии – состоится в воскресенье.
GBP/USD: стремительное падение фунта
Прошедшая неделя стала для фунта неделей потерь – курс британской валюты упал по отношению к доллару США более чем на 300 пунктов. Пара GBP/USD достигла нашей цели в $1.5500, пробив линию поддержки долгосрочного восходящего тренда (с 2009 г.). Следующие цели находятся на $1.5400 и $1.5350. Есть все шансы на то, что стерлинг протестирует $1.5270 (дно месячного Облака Ишимоку). «Молот», образовавшийся на дневном графике во вторник, сбил с толку некоторых инвесторов. Сопротивление теперь находится на $1.5630 и $1.5700.
Спад стерлинга вызвал отчет Банка Англии по инфляции. По прогнозам регулятора, инфляция в Соединенном Королевстве будет оставаться высокой до 2016 г. на фоне слабой экономики. В прошлом месяце потребительские цены в Великобритании выросли на 2.7% в годовом выражении. Центробанк отметил, что попытки снизить инфляцию до целевого показателя в 2% за счет более быстрого сворачивания стимулирующей политики грозят ослаблением экономического роста страны. В пятницу вышли слабые данные по британским розничным продажам: в январе показатель сократился на 0.6%.
На следующей неделе самым важным днем будет среда – нас ждет публикация данных по рынку труда Великобритании, а также протоколов последнего заседания BoE.
USD/JPY: Япония не вышла из рецессии
В понедельник пара USD/JPY достигла нового максимума в 94.45. Затем, однако, ситуация изменилась. На дневном графике образовалась модель «завеса из темных облаков», и пара ушла вниз, к 92.20. На недельном графике формируется вторая подряд «падающая звезда». Сопротивление лежит на отметках в 94.00 и 94.45/50, а поддержка – на 92.00 и 91.25. Вполне возможно, что на 94.45 образовалась временная вершина.
Вопреки ожиданиям, в последнем квартале прошлого года экономика Страны восходящего солнца так и не смогла выйти из рецессии – японский ВВП упал в IV кв. на 0.1%. Всю неделю над парой довлела встреча G20, начавшаяся в пятницу. Во вторник страны G7 подтвердили свою приверженность рыночным обменным курсам и заверили инвесторов в том, что они не будут целенаправленно воздействовать на курсы валют с помощью монетарной и фискальной политики.
На следующей неделе японский премьер Синдзо Абе может назвать кандидатуру на должность главы банка Японии. По данным Reuters, выбор Абэ падет на Тоширо Муто, которому приписывают более консервативные и менее «голубиные» взгляды, чем у других потенциальных кандидатов. В понедельник обратите внимание на протокол январского заседания японского Центробанка, а во вторник – на публикацию данных по торговому балансу Японии.
USD/CHF: порог 1,2 еще никто не отменял
Франк дешевеет против доллара США уже вторую неделю подряд. Пара USD/CHF восстановилась к 0.9245 после того, как глава ШНБ Джордан заявил, что ожидает продолжения снижения франка. Он также подчеркнул, что порог 1.2000 для EUR/CHF останется неотъемлемой частью политики регулятора. Следующее важное сопротивление для доллара – 0.9390.
Пара EUR/CHF в первой половине недели укрепилась с 1.2260 к 1.2385, но к пятнице вернулась к 1.2300 на фоне возросшего недоверия инвесторов к евро.
В следующую среду будет опубликован индекс экономических ожиданий от ZEW. В четверг выйдет торговый баланс по Швейцарии за январь (ожидается увеличение профицита).
AUD/USD: нисходящий тренд в силе
Во вторник австралиец упал до минимума более чем за 3 месяца в $1.0228. Затем паре AUD/USD удалось скорректироваться до $1.0375 (50% Фибо от подъема с $1.0150 до $1.0600; 200-дневная EMA). В случае закрытия торгов в пятницу, 15 февраля, ниже $1.0345 будем ждать спада курса к февральским минимумам.
Объем ликвидности на рынке всю неделю был ниже, чем обычно, т.к. китайские рынки были закрыты в связи с празднованием Лунного нового года. На следующей неделе отсутствующие игроки вернуться, что также говорит в пользу продолжения нисходящего тренда по австралийцу.
На следующей неделе обратите внимание на протокол последнего заседания Резервного банка Австралии во вторник и выступление главы регулятора Глена Стивенса в пятницу.
NZD/USD пробила сопротивление в $0.8475
Хорошая неделя для быков по новозеландцу: пара NZD/USD, наконец, пробила сопротивление в $0.8475 и протестировала 17-месячный максимум на $0.8530. Драйвером для киви стали неожиданно сильные данные по розничным продажам за январь (+2.1%, прогноз: +1.3%). Вероятность ужесточения монетарной политики РБНЗ в этом году выросла.
Техническая картина значительно улучшилась. Уже мало кто верил в то, что пара преодолеет отметку в $0.8475: в 2012 г. она четыре раза сдерживала укрепление киви. Следующее сильное сопротивление находится на $0.8840.
Во вторник будет опубликован индекс PPI за IV кв. Инвесторы будут с нетерпением ждать выступления главы РБНЗ Грэма Уилера в среду. Он обещал дать комментарии по поводу курса национальной валюты.
Комментарий подготовили Белугина Елизавета, Кира Юхтенко, аналитики FBS
