Торги в умеренно-негативной зоне

Александр Потавин

Вторник, 2 октября, закончился для российского рынка небольшим снижением индексов: РТС просел до 1507,77 пункта (-0,40%), ММВБ – до 1485,63 пункта (-0,31%). Ведущие мировые индексы накануне изменились разнонаправленно. Американский DowJones упал на 0,24%, подросли S&P 500 (+0,09%) и NASDAQComposite(+0,21%). Ведущие европейские индексы в основном завершили день в минусе до 0,6%, исключением стал швейцарский SMI(+0,04%).

На объединенной бирже снижались цены акций ВТБ (+1,17%), «Газпрома» (-0,99%), «Газпромнефти» (+0,05%), «ЛУКОЙЛА» (+0,4%), «Норникеля» (-0,08%), «Полюс Золота» (+0,31%),«Роснефти» (-1,11%), «Ростелекома» (-0,59%), Сбербанка России (-0,47% и -0,21% «префы»), «Сургутнефтегаза» (-0,31%), «Татнефти» (+0,03%), «ФСК ЕЭС» (+0,74%).

Вчера на валютном рынке по отношению к российской валюте доллар стал стоить дороже на 0,0403 руб. (до 31,0853 руб.). Евро подорожал на 0,1425 руб. (до 40,1925).

Сегодня с утра биржи АТР демонстрируют рост (к 09.45 мск ASX+0,22%, HangSeng+0,14%, ShanghaiComposite+1,45%), исключение составляет японский Nikkei225 (-0,46%). Фьючерсы на американские индексы в красной зоне (S&P500 -0,23%), цена нефти марки Brent продолжает снижение к уровню в 111 долл./баррель, российская валюта сдает позиции по отношению к доллару США, но укрепляется по отношению к евро.

Сегодня к 16.15 мск ожидается выход в США данных по числу занятых в несельскохозяйственном секторе по данным ADP(прогнозируется рост на 143 тыс.). Также к 18.00 мск выйдет значение индекса деловой активности в сфере услуг ISM(ожидаемое значение – 53,2)

Во вторник американский рынок акций завершил торги в нейтральной зоне.

Про расстановку сил на заокеанских биржах в начале октября нельзя сказать ничего определенного. Индекс S&P-500 вчера завершил торги в середине полуторанедельного торгового диапазона. Снизу индекс поддерживает наклонная линия растущего тренда (на уровне 1440 п.), сверху не дает расти сопротивление на 1455 п. Формальным поводом для нежелания покупать рискованные активы является Испания. Страна пока не планирует обращаться с просьбами о финансовой помощи от внешних кредиторов, пытаясь решить свои проблемы самостоятельно. Соответственно агентство Moody’s не спешит с понижением рейтинга, однако оно пообещало представить отчет по Испании в этом месяце. Официальный запрос Мадрида о финансовой поддержке запустил бы механизм программы ЕЦБ (Outright Monetary Transactions) по покупке суверенных бондов. Пока Европа не решит свои долговые проблемы, в свою очередь, Китай не будет покупать европейские гособлигации. Круг замкнулся.

В этой ситуации фондовые индикаторы не показывают ничего выдающегося. Наконец, приближение очередного сезона квартальной отчетности в Штатах также вызывает много фундаментальных вопросов. В целом приходится признать, что если бы не скоординированные действия мировых центробанков в начале этой осени, и фондовые индексы и высоко рискованные валюты торговались бы значительно ниже текущих уровней.

В среду открытие торгов на российском рынке акций мы ожидаем увидеть в умеренно-негативной зоне. Индекс ММВБ в качестве поддержки имеет линию наклонного тренда последних 4 дней, проходящую через отметку 1475 п. Хотя в целом диапазон 1470-90 п. примерно соответвует диапазону цен на нефть марки Brent 110-112 $/барр. Все остальные достижения к нам могут придти только в случае повышения температуры на внешних фондовых рынках. Зоны ключевого сопротивления по индексу ММВБ находится в районе 1490-1510 п.Котировки ноябрьских контрактов на поставку нефти Brentутром в среду снизились к уровню $111/барр., что в купе с ослаблением валютной пары EUR/USD может создать небольшое давление на позиции рубля. Согласно последним данным от API запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 0,462 млн. барр., запасы дистиллятов уменьшились на 0,321 млн. барр.

В конце этой недели инвесторов ждет публикация важной макростатистики с американского рынка труда. Даже если сегодня мы увидим волатильность по факту выхода отчета с данными по числу новых рабочих мест в частном секторе США за сентябрь от компании ADP (16-15 мск), думаю, основная масса инвесторов будет ждать до пятницы. В 12-00 в еврозоне выходит индекс деловой активности в секторе услуг за сентябрь. Аналогичный показатель по Китаю в сентябре снизился до отметки 53,7 п. против 56,3 п. в августе. В 18-00 ждем выхода Индекса деловой активности в непроизводственном секторе США (ISM Non-Manufacturing) за сентябрь. Наконец, в 18-30 EIA представит отчет по запасам нефти и нефтепродуктов.

Вчерашнее закрытие торгов в США (по секторам)