На первой торговой неделе 2011 г. котировки акций Северстали совершили попытку вернуться в долгосрочный восходящий тренд (рис. — черный), берущий начало с середины 2005 г. Преградой для движения котировок стало сильное сопротивление в районе 600-605 р., где также проходит верхняя граница восходящего клина (рис. — синий).
Начавшаяся коррекция привела к формированию сильной разворотной формации на недельном тайм-фрейме – “падающая звезда”, подтвержденная объемами. Подобный сигнал стал предвестником 30% коррекции весной 2010 г.
Целью текущей коррекции является уровень 501-503 р. (поддержка нижней границы восходящего треугольника). В случае углубления коррекции котировки устремятся к отметкам 440 р. (уровень 61,8 Фибоначчи коррекции от кризисного падения, закрытие гэпа на 458 р.) и 400 р. (поддержка 2-х летнего растущего тренда). Дивергенция индикаторов и графика цены свидетельствует об истощении растущего тренда и необходимости более глубокой среднесрочной коррекции или длительной консолидации.
Рассмотрим локальную картину, представленную 4-часовым графиком. Вчера 31-го января цена нашла поддержку в районе 525 р. и начала коррекционный отскок, закрыв утренний гэп. Краткосрочно котировки зажаты между уровнями 525 р. и 555 р. В силу долгосрочности сопротивления более вероятен выход вниз.
Классическое развитие фигуры “восходящий клин” предполагает 4-й импульс с достижением уровней 500-503 р. и завершающий 5-й с возможным обновлением максимума начала года.
В целом фигура является медвежьей и призывает быков к повышенной осторожности.
Рекомендации:
Краткосрочно: работа в диапазоне 525 – 555, преимущественно от шорта. При пробое 525 – шорт с целью 500-503.
Среднесрочно: Покупки в диапазоне 500-503 с целями на 600-610 и стопом на 497. Шорт при закреплении ниже 500 с целями 440 и 400.
Долгосрочно: сокращение длинных позиций.
Волатильность инструмента и степень риска: высокие.
